今天早盘是标准的缩量反弹，周末吹得狠的新能源板块带领创业板指大涨，但个股表现不佳，开盘一度超过4000家下跌。午盘证券板块爆拉，多只券商股涨停，证券ETF一度涨超7%，冲淡了节前避险情绪，助推市场情绪回升，沪指、创业板指走强，创业板指一度涨超3%，量能也从早盘的缩量1000多亿到收盘还小幅放量。

下午证券板块爆拉的时候，大家都在找利好，结果找了一圈也就只有一个关于“交易时间”的小作文，以下是可能的原因：

• 兴业证券的解读是季度末机构的调仓行为，主要是机构票华泰、广发、东吴、中信、东方领涨；临近三季报前夕，券商的三季报不管是同步、环比还是累计增速，大概率都不差；估值水平和机构持仓足够低，对于再平衡资金而言是不错的选择。
• 我觉得大盘在高位，证券在低位，不管是补涨还是掩护出货，都说得通；可能是套利节后，由于位置低比较安全，节后量能恢复，通过证券板块布局节后行情胜率、赔率都可以。
• 最后是“佣金反恶性竞争”的反内卷段子。

再来看今天的重磅消息：

• 周末机构继续吹储能、锂电池，据天风电新，电池超预期下率先开始抢货材料，部分材料和客户已经开始涨价。今天储能、锂电池板块高开冲高，亿纬锂能一度涨超10%，阳光电源再创新高。

• 据报道，鉴于美国政府停摆的风险日益逼近，美国总统特朗普定于周一与国会四大领袖会面。这将是特朗普与民主党领导人在资金截止日期前的首次正式磋商。美国联邦政府资金将在9月30日午夜耗尽，若两党届时不能协商一致，部分政府机构将面临“停摆”。白宫此前已指示各机构准备大规模裁员计划，显示政府关门风险正在上升。
• 谷歌上周推出的两个大模型：Gemini Robotics 1.5系列机器人模型和Veo3视频模型。人工智能先驱们几乎一致认为，世界模型对打造下一代人工智能正至关重要。许多人表示，该技术终将助力创造超越人类的“通用人工智能”（AGI），周末meta也在布局机器人。

之前说过不看好人形机器人，是因为目前的人形机器人空有其表，没有大脑。随着谷歌等巨头推出机器人大模型，人形机器人的逻辑可能会打通，而且AI最终是要走向应用，机器人是AI应用的重要拼图。

• 中共中央政治局召开会议，讨论拟提请二十届四中全会审议的文件，会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。中共中央政治局听取了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》稿在党内外一定范围征求意见的情况报告，决定根据这次会议讨论的意见进行修改后将文件稿提请二十届四中全会审议。
• 工业和信息化部等六部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》的通知。

• 在国家发改委今日召开的新闻发布会上，国家发改委政策研究室副主任、新闻发言人李超表示，当前经济运行当中依然面临着不少的风险和挑战，外部环境仍然严峻复杂，经济回升向好的基础仍需进一步巩固。下一步，国家发展改革委将持续发力，适时加力实施宏观政策。

国家发展改革委政策研究室副主任、委新闻发言人李超29日在新闻发布会上表示，新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目的资本金。国家发展改革委正在会同有关方面，抓紧把新型政策性金融工具资金投入到具体项目上。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.90%，创业板指涨幅为2.74%，港股恒生指数涨幅为1.89%，恒生科技指数涨幅为2.08%。

分行业来看，非银金融、有色金属、电力设备、钢铁、综合等行业领涨，煤炭、银行、社会服务等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考