来源：华夏时报

　　10月9日晚间，港股上市的广州农商银行发布公告，拟通过公开挂牌方式转让合计约189.28亿元的信贷资产，初步确定最低转让代价为122亿元。

　　该行在公告中表示，募集资金拟用于一般性运营资金。此次资产转让完成后，将有效降低该行不良贷款率及拨备计提额，提升效益水平。据悉，这是广州农商银行时隔近一年再次转让超百亿规模的信贷资产。2024年末，该行曾以99.93亿元代价向广州资产管理有限公司（下称“广州资管”）转让一笔债权总额为145.92亿元的信贷资产包。

　　广州农商银行近年来资产质量持续承压，2025年中报显示其不良贷款率已升至1.98%。针对此次资产转让的具体细节、预期成效及后续经营策略等问题，《华夏时报》记者于10月10日联系该行采访，但截至发稿未获回应。

　　时隔一年再启大额转让

　　据广州农商银行公告，本次拟转让的资产包规模达189.28亿元，其中包含本金149.78亿元、相应利息38.97亿元、代垫司法费用0.51亿元及违约金0.02亿元。

　　在2023和2024两个财年，该笔资产税前净亏损分别约为5.09亿元和10.6亿元。从行业分布看，租赁和商务服务业、房地产业、批发和零售业为本次出售资产的主要构成，占比分别为38.78%、20.46%和16.27%，合计占整体转让资产本金的75.51%。

　　值得注意的是，这是广州农商银行时隔近一年再度处置超百亿元规模的信贷资产。

　　2024年11月，该行曾公告拟转让一笔债权总额为145.92亿元的资产包，初步估算转让代价约为100亿元；同年12月31日，该行披露转让已完成，最终以99.93亿元的总价将相关资产出售予广州资管。

　　对于此次规模更大的189.28亿元资产包，广州农商银行设定的初步最低转让价约为122亿元。截至公告披露日，买方尚未确定，但潜在受让方包括广州资管。

　　此外，该行表示，本次转让募集资金拟用于该行一般性运营资金。资产转让后，将有效降低该行不良贷款率和拨备计提额，提升效益水平。

　　10月10日，记者就此次资产转让的具体细节、预期成效及后续经营策略等问题联系广州农商银行进行采访，但截至发稿未获回复。

　　中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平向《华夏时报》记者表示，此次资产转让将对广州农商行产生多重积极影响。一是直接压降不良贷款率，通过剥离问题资产，降低不良贷款总额；二是减轻拨备计提压力，减少风险资产规模后，相应计提的减值准备将下降，有助于释放当期利润；三是优化资本充足率，降低风险加权资产，释放资本空间；四是改善现金流，回笼资金用于业务拓展或风险防控。

　　中期业绩承压，资产质量备受挑战

　　此次大额资产转让的背后，是广州农商银行近年来持续承压的资产质量。

　　自2020年以来，该行不良贷款率长期处于较高水平。2020年至2024年，其不良贷款率分别为1.81%、1.83%、2.11%、1.87%和1.66%；同期拨备覆盖率分别为154.85%、167.04%、156.93%、164.63%和184.34%。

　　此前的资产转让成效显著，广州农商银行在2024年年报中表示，其“稳步推进存量风险资产处置，顺利完成资产转让项目，加力压降异地及大额授信业务……不良贷款率降至近五年来最低水平。”

　　然而，这一改善势头未能持续。2025年中报显示，该行不良贷款率回升至1.98%，较2024年末上升0.32个百分点，重回近年高点；拨备覆盖率则同比下降14.59个百分点至169.75%。

　　对此，广州农商银行在中报中解释称，系外部环境复杂严峻，且叠加宏观经济下行等因素影响。

　　资产质量下行也对资本充足水平形成拖累。截至2025年6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.41%、10.88%和13.62%，较上年末均有所下降。

　　业绩方面，该行上半年呈现“增收不增利”态势。报告期内实现营业收入80.37亿元，同比增长9.41%；但净利润为15.1亿元，同比下降11.21%。

　　记者注意到，近年来，加大不良资产处置力度已成为银行业应对风险挑战的普遍选择。

　　“从内部看，中小银行自身面临资本约束和盈利压力。不良资产占用大量资金和资本，影响银行的资本充足率和盈利能力，为了满足监管要求实现可持续发展，银行需要化解不良资产以释放资本、提高效益；从外部看，监管机构对银行的不良贷款率等指标有严格规定，银行需要通过化解不良资产来达到监管标准。”中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向《华夏时报》记者表示。

　　他进一步提到，相较于传统的核销与清收模式，通过与AMC合作进行批量转让，能够一次性将大量不良资产打包出售，帮助银行快速回笼资金、转移风险敞口，提升处置效率。

　　林先平亦认为，市场化改革不断深化，推动更多市场主体参与不良资产处置，为中小银行提供了多元化、高效化的风险化解路径。

　　为应对风险压力，广州农商银行此前在2025年中报中也明确表示，要“加大不良资产的处置力度，修订不良资产管理办法，通过债权转让、核销和抵债等措施，加快推进高风险资产的处置清收。”