“左手化工、右手光电”？华软科技（002453）12月26日晚间的公告显示，公司已与山东莱恩光电科技股份有限公司（下称“莱恩光电”）9名自然人股东签署《交易意向协议》，拟现金收购后者合计67%股权。

标的公司上半年净利1927万元

公告称，为满足公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，推动公司可持续发展，公司于2025年12月26日召开第七届董事会第四次会议，审议通过了《关于签署交易意向协议的议案》。同日，公司与徐一武、舒海涛、扈广阔、陈海涛、孙庆同等九人（以下合称“转让方”）签署了《交易意向协议》，公司拟收购转让方和/或其指定方持有的标的公司莱恩光电67%的股权。具体交易方案、交易价格等以最终签署的正式交易文件为准。若本次交易顺利完成，标的公司将成为公司控股子公司。

公告显示，莱恩光电成立于2004年7月，注册地址为山东济宁国家高新区，注册资本2497万元。标的公司是一家专注于安全光幕（安全光栅）、测量光幕、检测光幕、安全控制类产品的研发、生产、销售和技术服务于一体的制造企业，为机械、汽车制造、电子、自动化制造企业提供高效、可靠的安全保护产品和解决方案。标的公司所处行业分类代码为C4011，属制造业大类下的仪器仪表制造业的通用仪器仪表制造之下的“工业自动控制系统装置制造”。

截至2025年6月30日，标的公司股东人数为36人。标的公司无控股股东，实际控制人为转让方中的徐一武、舒海涛、扈广阔、陈海涛、孙庆同。标的公司于2018年11月在全国中小企业股份转让系统挂牌（证券简称：莱恩光电，证券代码：873059）。

财务数据方面，莱恩光电2024年营收1.53亿元，归母净利润3587万元；2025年上半年营收8524万元，归母净利润1927万元。截至2025年6月末，公司总资产1.50亿元，净资产1.14亿元。

交易价格方面，转让方承诺标的公司在业绩承诺期内（即2026年、2027年和2028年）累计实现净利润不低于12,000万元（净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，以下简称“承诺净利润”）。标的公司的整体估值暂定为不超过人民币5.2亿元，具体以审计评估结果为准。

意在形成新的业绩增长点

资料显示，华软科技的主要业务为精细化工产品的研发、生产与销售，具体包括造纸化学品、医药/农药中间体、荧光增白剂、电子化学品等产品。

至于本次交易对公司的影响，公告称，公司拟通过本次收购，拓宽公司产业布局，形成新的业绩增长点，提升公司的盈利能力及可持续经营能力，为公司的长期发展注入新的活力与动力，符合公司战略发展目标及公司和全体股东的利益。本次交易尚处于筹划阶段，收购事项存在不确定性，目前暂无法预估对公司未来经营业绩的影响。

公告提示，本次签署的意向协议仅属于各方合作意愿的框架性、意向性约定，付诸实施和推进过程中均存在变动的可能性。最终交易方案由交易各方进一步协商确定，并以各方签署的正式交易文件为准。公司将根据交易事项后续进展情况，按照相关法律、法规和《公司章程》的相关规定，及时履行相应决策程序和信息披露义务。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

公司及董事长等不久前被警示

公开信息显示，华软科技在公司治理上存有瑕疵。11月28日晚间，华软科技（002453）公告，公司收到北京证监局出具的《关于对金陵华软科技股份有限公司、翟辉、张林采取出具警示函行政监管措施的决定》。

经查，华软科技存在资产减值核算不准确、收入财务处理不规范、公允价值变动损益及投资收益核算不准确、个别其他应收款未按单项计提坏账准备等财务核算问题，以及股东会等“三会”相关记录存在瑕疵、规范运作有待提升等公司治理问题。北京证监局决定对华软科技及相关人员采取出具警示函的行政监管措施。

4年合计亏损达8.76亿元

业绩方面，巨潮资讯数据显示，华软科技2021年至2024年归母净利润均呈亏损态势，4年合计亏损达8.76亿元。即使上述交易能成行，标的公司的盈利能在多大程度上填补此前的亏损“窟窿”，仍尚未可知。

今年前三季度，华软科技继续亏损。前三季实现营业总收入2.61亿元，同比下降38.93%；归母净利润亏损1.25亿元，上年同期亏损9243.99万元；扣非净利润亏损1.25亿元，上年同期亏损9630.81万元；经营活动产生的现金流量净额为-4943.25万元，上年同期为-1861.79万元。公司称，市场竞争加剧，报告期公司主要产品售价、销量下降，且合并报表范围变化，收入减少。

来源：读创财经

审读：乔会青