2025年4季度基金报陆续披露了，如我所料，我们基金投顾组合重仓的海外科技基金---国富全球科技，将美股存储龙头股---美光科技买到第一大重仓了。美光科技的股价年初至今已经有36%，光这只股票就给基金贡献3%涨幅，而年初至今纳指的涨幅连3%都没有。

对比2025年3季度持仓来看，美光是直接从10大持仓之外买到第一大权重股，曾经重仓的亚马逊、META则直接卖出前十大了，真是个杀伐果断的女人啊。哦对了，第六大持仓的Tower半导体是一家以色列半导体代工厂，给中际旭创的硅光芯片的。所以我之前就跟大家说过，这不是一位无脑抱团买美股七姐妹的基金经理，而是有能力在美股市场选股跑赢纳指的基金经理。之前没人信，现在业绩跑出来了，总该有人信了吧。不过已经迟啦，限购100元

之前分享过不限购的国富亚洲机会，也不出所料，也是加仓存储了，也跟我预判的一模一样，将三星电子和SK海力士两大韩国存储龙头买到重仓了。由于基金合同的限制，它应该只能买亚洲，所以买不到美光科技了，可惜了。

它跟国富全球科技是同一个基金公司的，必然共用同一研究团队。国富全球科技能挖掘到存储，国富亚洲机会同样能挖掘到。2026年以来，国富亚洲机会的收益率达到9%，也是跑赢纳指的。

A股这边的基金我就不一一点评了，给大家看个整体的。2025年4季度，有色金属、通信、化工被大幅加仓。计算机、医药、传媒被大幅减仓。

食品饮料（白酒）虽然被减仓0.4%，但由于超配比例不变，应该是由于白酒跌其他行业涨，仓位被动下降，所以公募基金减仓白酒，应该是到尾声了。接下来，就等过去几年持续加仓抄底白酒的散户们集体破防割肉，国家队再把手上的沪深300ETF卖得七七八八后，白酒行业的筹码结构就会非常干净，就差不多就是行业铁底了。

再简单分析一下其他行业：

①有色金属成为加仓最多的行业，这是符合我预期的。你们还记得我去年年底连滚带爬一样将之前止盈的资源基金重新买回来么？就是因为我看到了资源价格持续上涨，一旦2025年4季度和2026年一季度的业绩大增公告披露，资源股的估值又会下降一大截。那时不买，后面必要追高。我估计跟我一样连滚带爬加仓资源股的基金经理不在少数，并可能持续到2026年一季度。特别是特朗普强抢格陵兰岛后，减仓黄金股的基金经理估计都拍断大腿。

②通信行业成为加仓第二的行业，这是超出我预期的。毕竟中际旭创、新易盛们已经涨了好几轮，难道订单还能超预期？前段时间披露业绩的胜宏科技业绩是低于预期的。这块我看不懂，之前也踏空了，这时候是我的话，更愿意买存储。

③化工行业成为加仓第三的行业，这也是超出我预期的。化工行业见底在业内是有共识的，最近也越来越多机构看好化工了，但大家这么快就把仓位干上去，也太卷了吧。哦对了，今天化工行业的表现也不错，化工ETF+1.5%，比创业板还涨得多。

④非银金融行业成为加仓第四的行业，这是符合我预期的。券商估值这么便宜，肯定会吸引到一些看低估值风格的基金经理买入。但很显然，券商行业的定价权并不在公募基金手上，4季度买入的兄弟姐妹们已经被砸成猪头。之前文章分析过，砸盘的空头主要是国家队和外资。

其他行业就不多说了，被加仓的肯定有亮点，被减仓的肯定有问题。

补充其他信息：

3、今天那个男人依然在砸盘控指数，我今天早上特意啥也不干盯着分时图，发现小规律了。上证指数一旦翻绿，抛压就会瞬间减少。而一旦上证指数有上冲势头，那个男人就会出手给市场一棒槌。4只沪深300ETF今天加起来被卖了约460亿。从1月15日开始算起已经卖了6天，它手上有1万亿沪深300ETF筹码，扣掉这6天，估计还能再砸15个交易日，刚好控盘控到过年。。大哥我服了

4、更新一下套利，由于白银LOF今天停牌全天，所以没有卖掉的份额，等今晚到账的份额累计起来明天10点半后再一起卖。

全球芯片LOF21号才开始申购，当前也还没到账。

没得卖，但还是得继续申购的，今天继续申购白银LOF，全球芯片LOF，一个溢价超50%，一个溢价率接近13%，溢价率都非常亮眼。

今天也是通知给大家了

5、继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些