AI基金湘财红利量化选股混合A（020816）披露2025年四季报，第四季度基金利润23.45万元，加权平均基金份额本期利润0.0435元。报告期内，基金净值增长率为3.82%，截至四季度末，基金规模为579.23万元。

该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.18元。基金经理是包佳敏，目前管理10只基金。其中，截至1月22日，湘财新能源量化选股混合A近一年复权单位净值增长率最高，达52.82%；湘财鑫享债券A最低，为3.42%。

基金管理人在四季报中表示，本基金管理人坚持以高股息红利为主线的投资理念，充分发挥主动与量化团队的协同优势，通过自上而下的宏观环境研判与行业景气度跟踪，结合自下而上的量化模型筛选，重点配置股息率高、分红稳定性强、业绩确定性高的优质标的。本基金产品配置主要涉及银行、非银金融、煤炭、交通运输等传统高股息行业，同时兼顾部分具备分红提升潜力的周期行业龙头，在持续震荡的市场环境下表现相对稳健。下阶段，本基金管理人将继续坚持以高股息红利为主线的投资风格，积极寻找符合国内政策导向、产业趋势明朗、阶段性风险较低、具有配置价值的个股。行业方向上，本基金管理人认为银行、非银金融、煤炭、有色金属、交通运输、公用事业等传统高股息行业仍具备较好的阶段性机会，同时将重点关注政策支持下分红生态持续优化的细分领域龙头企业。

截至1月22日，湘财红利量化选股混合A近三个月复权单位净值增长率为4.59%，位于同类可比基金502/689；近半年复权单位净值增长率为11.18%，位于同类可比基金548/689；近一年复权单位净值增长率为22.73%，位于同类可比基金536/673。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.7516。

截至1月22日，基金成立以来最大回撤为15.8%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为7.23%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为81.43%，同类平均为84.04%。2024年三季度末基金达到91.46%的最高仓位，2024年上半年末最低，为49.49%。

截至2025年四季度末，基金规模为579.23万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、南京银行、天山铝业、杭州银行、得邦照明、潞安环能、东航物流、晋控煤业、中创智领、牧原股份。

核校：杨宁