尽管市场利率整体呈下行态势，但在春节临近之际，多地中小银行纷纷上调了存款利率，部分银行还推出标注“限时专享”的新年专属存款产品，此类专属或特色存款产品大多设置限量发售、预约购买的规则。从各地中小银行的实际调整情况来看，利率上浮幅度多在5个基点至20个基点不等，且多款产品设置起存门槛或专属规则。

上海金融与发展实验室主任曾刚对《证券日报》记者表示，中小银行此番调升存款利率，是年初业绩考核下采取的定向、区域且阶段性的短期揽储策略。一方面，其在网点、储户、品牌等方面弱于国有大行，非息收入和息差缺乏优势，需靠通过规模增长完成业绩；另一方面，这也是差异化生存选择，中小银行高度依赖存款，小幅上调利率既能吸储稳资金，又能控制负债成本。

特殊时点的常规操作

2月3日，内蒙古农商银行托克托支行官微显示，该行新年专属存款产品1年期利率上浮15个基点，其中100元起存利率为1.4%，20万元起存利率为1.45%。

广西昭平农商银行2月1日上线“昭盈臻选 金马送福”特色存款产品，发行时间至3月底，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期利率分别为1.1%、1.3%、1.4%、1.65%、1.9%，均为20万元起存。此产品采取预约制，售完即止。

1月28日，北票盛都村镇银行对部分定期存款利率进行调整，1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，相较1月初均提升了5个基点。

此外，嘉善农商银行近期发布公告表示，1万元起存，3个月、6个月、1年期、2年期利率分别为0.85%、1.05%、1.50%、1.50%。1万元起存、10万元起存、20万元起存的3年期定存利率分别为1.75%、1.80%、1.85%。总体上看，3年期的利率上浮约20个基点，而1年期也上涨约10个基点。

另外，商南农商银行近期发布公告称，截至3月31日，到该行营业网点办理定期储蓄存款可享受存款利率上浮优惠。整存整取3个月、6个月、1年期和2年期的挂牌利率分别上涨了15个基点、14个基点、15个基点和15个基点。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，市场利率整体下行时，部分中小银行小幅上调部分期限存款利率、推出新年限时专享产品，其核心原因在于年初特殊时点与市场结构。一是年初大量定期存款集中到期，今年到期规模尤其大，居民资金再配置需求显著，利率上浮能更好承接回流资金；二是年初是银行完成阶段性存款考核的关键期，叠加春节前居民年终奖等增量资金发放，形成重要营销窗口。而揽储渠道和品牌力有限的中小银行，在该时点推出有吸引力的短期利率优惠，是应对存款竞争、夯实资金基础的常规操作。

不会改变长期趋势

值得注意的是，多位业内专家均表示，中小银行此番存款利率的短期调升，并不会改变市场利率长期下行的大趋势，当前的利率上浮只是阶段性现象。

从行业基本面来看，商业银行净息差依旧承压，国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，与2025年二季度末持平。

从政策导向来看，2026年中国人民银行工作会议部署年度重点工作，明确今年将继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕。

薛洪言分析称，未来存款利率“稳中有降”仍是基本方向，这一长期趋势不会改变。其核心原因在于商业银行体系净息差压力未减，出于稳健经营考量，银行业仍有持续压降负债成本的动力。中小银行当前的利率上调，本质是阶段性、区域性的短期揽储策略，是时点性市场竞争与业绩考核驱动下的行为。

上海冠苕信息咨询中心创始人周毅钦在接受《证券日报》记者采访时表示，2026年，存款利率整体仍将维持低位运行，在适度宽松的货币政策基调下，市场利率中枢难以抬升，银行业会持续推进负债成本压降。随着年初时点阶段结束，中小银行的阶段性加息行为也将逐步退出，存款利率整体下行的大趋势将保持不变。

彭 妍