【大河财立方 记者 杨萨】“1万元起存的3年期存款利率是1.9%，不过这个活动只面向新资金。”2月6日，记者以储户身份从郑州银行客户经理了解到，该行针对新客推出专属存款活动，因为利率相对较高所以很受欢迎，额度有限先到先得。

春节临近，正值银行揽储关键时期，陕西、浙江、辽宁、广西等多地的农商行和村镇银行在此节点上调存款产品利率、上新大额存单，不过对起存金额、购买方式、活动时间有明确规定。业内人士接受记者采访时表示，中小银行上调存款产品利率主要是短期冲刺与生存策略所致。从长期看，存款利率或将进一步下行，大额存单利率将延续低位运行态势，期限缩短、门槛提升将成为常态。

大额存单到期，储户寻找资金安放处

“当年还觉得3.1%的利率不够高，如今连超过2%的存款产品已经非常少见了。”陈女士在建设银行有一笔即将到期的50万元大额存单，眼下她正陷入两难：到底是继续选择稳妥的定期存款，还是转向收益可能更高但也伴随风险的其他投资渠道。

与陈女士情况相似的储户并不在少数。根据瑞银EvidenceLab的测算，到2026年，预计将有55万亿至60万亿元规模的存款陆续到期。随着近年来存款利率持续走低，自去年起，“存款搬家”已成为市场热议的话题，不少储户开始重新审视自己的资金配置策略。

“我此前购买的理财产品收益一直不理想，甚至出现亏损。与其将资金置于收益不确定的理财项目中，不如选择利率相对较高且更为稳妥的存款类产品，至少本金安全有保障。”刘女士坦言，尽管目前部分银行小幅上调利率后的存款产品收益率仍不算高，但相比股票、基金等其他投资方式，其安全性和稳定性更能满足她现阶段的需求。

在某热门社交平台上，不少银行客户经理发帖吸引储户，也有用户发文“年终，又来找存款了，或者大额存单（最好可转让）”。李先生花费近半个月时间，详细对比了多家银行的利率及优惠活动，最终选择了浙商银行和成都银行的3年期大额存单，利率分别为1.8%和1.9%。此外，他还将一部分资金配置于黄金相关产品，以分散风险、平衡收益。

某券商投资顾问向记者表示，尽管确实有一部分投资者开始将原先存放在银行吃利息的资金转向理财市场，但对于长期以来以储蓄为主的客户来说，股票、基金、债券等波动较大的投资品类仍会让他们望而却步。虽然当前存款利率整体处于下行通道，但对于风险承受能力较低、偏好保守的居民而言，利率略有上浮的存款产品依然具备不小的吸引力。

有银行上调25个基点，中小银行加速上新大额存单

据大河财立方记者不完全统计，目前陕西、浙江、辽宁、广西等多地农商行、村镇银行已上调存款产品利率，调整幅度集中在5至25个基点。

其中，陕西商南农商行对3个月至2年期整存整取挂牌利率均上调14至15个基点，北票盛都村镇银行1年期、2年期、5年期整存整取利率均上调5个基点。广西昭平农商行推出20万元起存的特色存款产品，3年期利率最高达1.9%，发行至3月底。该行明确，此款产品采取预约制，售完即止。

部分银行上调利率的存款产品设置了起存金额门槛，浙江嘉善农商行1万元起存的1-3年期存款利率上调5至25个基点，20万元起存3年期利率上调至1.85%；新晃农商行3万元及以上起存的1-3年期存款利率上浮10—15个基点，最高达1.75%。

国家金融与发展实验室副主任曾刚接受大河财立方记者采访时表示，春节前是银行传统的“开门红”关键时期，中小银行面临年初业绩考核压力，通过上调利率和推出限时专属产品来吸引新资金流入。不过，竞争劣势补偿是深层原因。中小银行在网点数量、储户资源、品牌影响力等方面远不及国有大行，非息收入薄弱，息差缺乏竞争力，只能依靠规模增长实现业绩目标。在大型银行持续下调利率的背景下，中小银行若同步降息将加剧存款流失，因此选择逆势上调来维持竞争力。

业内人士称，上调存款利率在短期内确实会增加中小银行的负债压力，但这种调整呈现明显的定向性、区域性与阶段性特点，属于短期揽储策略。通过小幅上调部分期限利率，既能吸引资金，又避免中小银行成本压力过大。

除了上调利率，多家中小银行加速上新大额存单。中国货币网数据显示，今年1月以来，已公布近400份大额存单发行公告，计划发行总额合计超过300亿元，农商行发行数量及金额占比超90%。

记者梳理发现，仅2月6日就有7家银行上新大额存单，其中6家为农商行，1家为村镇银行，合计计划发行金额超6亿元，利率基本在1.3%—2.15%，期限多在6个月至3年。

大行稳字当头，利率下行是必然趋势

2025年年底，六大国有银行已集体下架五年期大额存单，其中工商银行、农业银行、中国银行、建设银行将3个月及以下期限大额存单年利率调至0.9%。

虽然正值“开门红”，但对比中小银行积极揽储的行为，国有大行、股份行仍保持利率稳字当头，并未跟风上调存款利率，而是通过定向让利的方式精准吸引资金，同时对大额存单的门槛、额度有一定限制。

“这已经是我们目前最高的利率了，只有新客才能享受。”交通银行郑州某支行理财经理介绍，针对从未在该行开过户的新客推出3年期存款活动1万起存可享1.7%，10万起存可享1.75%。记者查询该行手机银行发现大额存单已经没有额度。

浦发银行郑州某支行理财经理表示，该行3年期大额存单利率为1.75%，20万元起存。因为过年期间放量，最近额度比较充足，但后期额度可能会收紧。

除了额度，部分银行大额存单产品期限也“缩水”。中信银行手机银行显示，只有3个月至2年期的大额存单，20万元起存，利率最高为1.4%。招商银行也已下架3年期大额存单，最长在售期限为2年。

曾刚表示，在净息差已降至1.42%历史低位、远低于1.8%监管审慎水平的背景下，银行下调长期存款利率、控制长期存款发行量成为必然选择。5年期产品近乎绝迹，百万元起存门槛产品悄然出现。存款高息时代已成过去，存款利率长期下行已成确定性趋势。预计2026年全年大额存单利率将延续低位运行态势，尽管个别银行可能因短期流动性需要发行略高利率产品，但整体利率中枢难以显著抬升。预计LPR下降10个基点概率较大。

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