浙商银行深圳分行。

浙商银行打造供应链金融样本。

一部手机，一个微信小程序，养殖户只需在猪舍旁点几下，饲料采购款就能即时到账。与此同时，在4000公里外的新疆霍尔果斯口岸，车商通过平台上传报关单后，一笔汽车采购融资即可在一小时内完成审批。这两幅看似无关的画面，通过浙商银行深圳分行的“供应链金融”联系在了一起。

作为扎根改革开放前沿的金融机构，浙商银行深圳分行近年来聚焦农业现代化与高端制造出海两大关键领域，通过深度嵌入产业场景、创新数字风控模式，为供应链上的薄弱环节注入金融活水，探索出一条“产业—科技—金融”良性循环的实践路径。

撰文：许懿

受访单位供图

解题之钥▶▷

寻找产业链上的“金融堰塞湖”

“银行不是慈善机构，但金融服务可以更有温度。”浙商银行深圳分行相关负责人表示，供应链金融关键在于找到那个既能管控风险，又能解决实际痛点的结合点。这个“结合点”，在深圳分行近年的实践中被锚定在两类典型场景上。

一端是如正大集团产业链上数以万计的中小养殖户。传统涉农贷款往往要求抵押或强担保，而活体畜禽、农田设施难以作为标准押品，养殖户在缺乏抵押和强担保的情况下，面临融资困境。“饲料款经常要预付，猪出栏才有回款，中间三四个月资金压力最大。”其中一名养殖户坦言，他的养殖场年出栏生猪约3000头，仅饲料成本就超过300万元。

另一端是如新能源汽车出口产业链上的中小贸易商。“车一到港，就要付全款，但海外客户回款周期可能60天以上。”深圳一家新能源汽车出口公司负责人透露，对于规模小的公司，一笔订单就能把现金流压垮。

浙商银行深圳分行在调研中发现，将这些普惠、涉农、绿色客户主体嵌入在成熟的产业链条中，与核心企业有稳定交易、有真实物流、有确定回款路径，尽管不是传统“砖头贷”，但这正是传统风控模式忽略的“结构信用”。

风控之变▶▷

从“看主体”到“看结构”

“我们做的，实质上是将风控逻辑从‘主体信用’转向‘交易信用’。”分行供应链金融业务负责人解释。具体而言，在与正大集团的合作中，银行贷款给养殖户后资金直接受托支付至正大公司，引入第三方平台数科公司协助风险监测，创新设计了“核心企业+平台服务商+银行”的三方模式。

数科公司将全部资源与能力倾注于对正大业务的支持，持续提升运营合作品质。“通过构建还本操作提醒指导、放款回款预测、一线员工沟通、全天候运营指导、贷后数据复查等机制，夯实业务流程管控，保障融资业务风险可控。”数科公司项目负责人介绍。

这意味着，风控的核心从评估“养殖户会不会还钱”，转向验证“这笔交易是否真实”以及“回款资金是否在闭环内”。贷款直接支付给正大集团用于饲料采购，养殖户销售生猪的回款则按约定路径偿还贷款，形成资金闭环。

同样的逻辑被复制到新能源汽车出口场景。与产业互联网平台“车镇”合作，银行通过API接口直连“车链云SAAS平台”，实时获取车辆采购合同、在途物流信息、出口报关数据等。“我们能看到车辆从出厂、运输到口岸的全流程状态，这构成了动态风控的底层支撑。”相关负责人表示，数据不会说谎，真实的贸易背景是最好的信用。

落地之效▶▷

数字背后的实体温度

模式创新的价值，最终体现为实体经济的切实获得感。以正大项目为例，截至2025年末，浙商银行深圳分行该模式已累计服务养殖户及相关经销商超100户，累计生猪出栏10.83万头，授信总额2.31亿元，贷款余额约7000万元，且暂未出现任何逾期情况。

更大的外部效应在于产业稳定。通过保障养殖户资金不断流，正大集团的饲料销售与生猪回收计划得以平稳执行，进而有助于平抑区域猪肉价格波动。

在新能源汽车出口侧，效率提升更为显著。车镇平台上的中小出口商，从发起融资申请到资金到账，最短仅需1分钟，单笔额度最高可达1000万元。自2025年合作深化以来，已累计实现投放1.78亿元，支持了1000余台新能源汽车出口至中亚、俄罗斯及东南亚市场。

无论是助力乡村振兴保障重要农产品供给，还是服务中国制造出海支持产业国际化，这场始于技术、精于风控、成于生态的金融实验，正是宏观战略在市场经济肌体中的毛细血管级落地。浙商银行深圳分行的供应链业务，不仅是在做一笔笔贷款业务，更是在构建一个基于真实产业场景的信用新体系。它让金融活水绕过传统的“巨石挡路”，沿着数字化的沟渠，直接浇灌到产业根系最需要滋养的土壤。