A股三指数集体收涨，美国10月通胀数据公布！10月经济数据出炉！
今日市场
今日A股三大指数集体收涨，总体上两市超过了3300股上涨，全天成交额为9900亿元，量能上是个不错的水平，北上资金走势也比较好，实现净买入超36亿元。消息面上，今日凌晨公布了国内的部分经济数据和10月美国的CPI数据。数据显示，我国10月投资增速降幅收窄，工业增加值出现回升，受节假日需求释放拉动，消费回升幅度尤为明显。国外方面，10月美国通胀整体超预期回落。CPI与核心CPI同比均低于预期，也是连续第7个月回落，成为了过去2年里的最低水平。从驱动因素看，汽油价格的大幅下行是推动整体CPI回落的主因，不过住房项价格仍对核心CPI有着一定的支撑。数据公布后，市场对此反应的还是很热烈的，美元指数和美债收益率均大幅下行，美股上涨明显。不过美债的供需格局并未显著改善，资产价格全面回升的时点仍要更多经济数据来确认。
截至收盘，今日上证指数收于3072.83点，上涨0.55%，成交额为3895亿元；深证成指上涨0.72%，成交额为6005亿元；创业板指上涨0.53%。今日两市上涨个股数量为3338只，下跌个股数为1708只。
从风格指数上来看，今日各风格表现不错，其中周期风格的个股涨幅最大，稳定风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。
盘面上，31个申万一级行业中有27个行业上涨，其中有色金属，汽车，钢铁行业领涨，涨幅分别为1.79%，1.76%，1.64%。传媒，房地产，国防军工行业领跌，跌幅分别为1.05%，0.45%，0.35%。
资金面上，今日北向资金净流入36.26亿元；其中沪股通净流入23.15亿元，深股通净流入13.11亿元。近三个月北向资金净流出1449.77亿元。俄乌和中美局势对北向资金边际影响逐渐缩小，美国通胀走势和国内经济状况最近对北向资金影响较大。
从风险溢价指数来看，风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时，A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为3.19%，接近一倍标准差，万得全A指数处于底部区域。风险溢价指数近期小幅震荡，后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。
（注：数据更新至前一交易日，风险溢价率越大，表明配置股票的性价比越高；反之，则配置债券的性价比越高）
热点新闻
新闻一：美国10月通胀数据出炉，超预期回落！
10月美国CPI同比增3.2%，前值增3.7%，市场预期增3.3%；季调后CPI环比0%，前值增0.4%，市场预期增0.1%；核心CPI同比增 4.0%，前值增4.1%市场预期增4.1%；季调后核心CPI环比增 0.2%，前值增0.3%，市场预期增0.3%。
10月，能源、住房价格环比增速回落，带动美国通胀超预期降温。尤其是住宅价格环比增速经历了上月反弹后重回降温通道，打消了市场对于美国通胀风险升温的担忧。叠加近期非农、PMI数据降温，市场预期尽管美联储仍维持鹰派立场，但不会选择再度加息，对明年降息预期也随之升温。数据发布后，美股全线上涨，美债利率和美元指数快速回落。
展望2024年，考虑到疫后财政扩张红利已行至末端、劳动力市场供需缺口持续收窄，预计明年美国消费降温步伐或将加快，带动美国通胀压力进一步缓和。考虑到美国通胀仍然呈现一定韧性，明年能否稳定在2%目标区间仍存不确定性，因此尽管加息止步，但预计高利率环境仍将维持较长时间。
新闻二：10月经济数据出炉！多项指标回升！
国家统计局11月15日发布的10月份经济数据显示，10月份社会消费品零售总额同比增长7.6%，涨幅比9月扩大2.1个百分点，规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点。1-10月，全国固定资产投资同比增长2.9%，增速较1-9月回落0.2个百分点。
国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长刘爱华15日在国新办新闻发布会上表示，10月份国民经济延续了持续恢复向好的势头，经济发展的韧性、活力和潜力继续显现。也要看到，当前外部压力仍然较大，国内需求不足制约仍较突出，企业生产经营困难较多，一些领域风险隐患需要高度关注。
消费：
10月份，社会消费品零售总额43333亿元，同比增长7.6%，比上月加快2.1个百分点；环比增长0.07%。1-10月份，服务零售额同比增长19.0%，比1-9月份加快0.1个百分点。回升的原因，既包括政策持续发力显效，也包括国庆假期出行旅游需求旺盛，再有“双十一”网络购物节预售等因素都有贡献。随着今年以来经济社会全面恢复常态化运行，消费场景不断拓展，服务消费潜力进一步释放。1-10月份，服务零售额同比增长19%，比1-9月份加快0.1个百分点。在中秋、国庆假期旅游带动下，旅行和相关行业消费回升向好。10月份，全国餐饮收入同比增长17.1%，增速比上月加快3.3个百分点，连续两个月加快。
三季度以来居民就业和收入逐步改善，消费信心不断提升，10 月"双节"效应的带动、此前积累的超额储蓄逐步释放、存量房贷利率下调释放的额外购买力，均对10 月社会消费品零售总额的超预期增长形成重要支撑。下阶段，一方面要看到目前居民消费潜力仍然受到一些制约，主要是居民消费能力和消费意愿有待进一步提升，另一方面，随着经济的持续恢复，就业形势的不断改善，市场供给的稳步提升和优化，加上促消费政策的发力显效，恢复和扩大消费的基础将不断巩固。
投资：
投资方面，1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）419409亿元，同比增长2.9%，比1-9月份回落0.2个百分点。民间投资下降0.5%，降幅比1-9月份收窄0.1个百分点；扣除房地产开发投资，民间投资同比增长9.1%。分领域来看，1-10月份，全国房地产开发投资同比下滑9.3%，降幅比1-9月扩大0.2个百分点。
财信研究院表示，整体来看，预计本轮房地产市场恢复时间要长于以往，回升斜率也偏慢，四季度房地产投资仍将延续负增长。受制于房地产市场供求关系发生变化、居民资产负债表修复较慢等因素，本轮刺激政策对地产销售的提振作用有限，而且，前期土地市场低迷也会对新开工形成制约。
年初以来，相关部门及早下达专项债券额度，适度扩大专项债券资金的投向领域和用作资本金的范围，持续推进重点项目的建设。四季度，中央财政又将增发国债1万亿元，主要用于灾后恢复重建和城市的排水防涝能力这些工程，这些措施都为基础设施投资增添新的动力。从未来基础设施投资空间来看，目前我们国家工业化、城镇化都处于快速发展的进程之中，在区域协调发展、城镇化率提高这些方面，基础设施领域的投资需求总体还是非常旺盛，在各项政策的作用下，投资潜力将会得到逐步释放。
工增：
10月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点；环比增长0.39%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长2.9%,制造业增长5.1%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长1.5%。
10月工业生产有所降温，但叠加去年基数因疫情等因素较低的影响，10月规上规模增加值同比小幅回升。10月是季节性淡季，而需求仍显不足，高耗能行业回落幅度相对较大，对于工业增加值的增长形成一定拖累。10月制造业PMI环比下降0.7个百分点至49.5%，重回收缩区间，其中生产分项环比下降1.8个百分点至50.9%，回落幅度最大。
东方金诚表示，考虑到去年最后两个月基数明显偏低，接下来两个月工业生产同比增速也会持续冲高，但实际增长状况主要取决于年底前稳增长政策落地情况，以及居民消费修复和房地产市场的走向。由于房地产行业持续处于调整状态，工业品需求会受到较大抑制。值得一提的是，规模以上工业企业利润经历了长时间的下滑之后，目前已经连续两个月实现同比正增长。
利润连续增长表明市场需求持续恢复，有利于提高企业生产积极性。但也要看到，要推动企业经营状况持续改善，促进工业生产稳定增长，还需从持续扩大有效需求、降低企业经营成本、推动转型升级、提振企业发展信心等多方面发力，切实化解当前企业生产经营中存在的困难，不断提高工业经济发展内生动力。
市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。
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