谁在调仓美股电动车？“女版巴菲特”木头姐、瑞银等都有最新动态
本刊编辑部 | 齐永超
近期，美股中的特斯拉以及小鹏汽车、理想汽车等中概股股价均迎来了一轮异动上涨。在这背后，是相关主机厂提价、新品发布以及业绩拐点等利好因素的驱动。与此同时，在美股投资机构于近日披露的三季度持仓中，如被称之为“女版巴菲特”的木头姐凯瑟琳·伍德、贝莱德、瑞银以及国内投资机构保银、景林等，均各自“表达”了他们对于电动汽车的态度。
特斯拉股价异动上涨
木头姐、贝莱德等调仓态度不一
经过10月份的“断崖式”调整，美股电动汽车公司特斯拉股价开启了止跌上涨模式，如自11月以来，公司股价已累计上涨20%。而伴随公司股价反弹，特斯拉的汽车销售价格也在“反弹”。
近日，特斯拉密集上调价格的动作备受市场关注。如11月14日，特斯拉中国官网显示，Model 3及Model Y后轮驱动版起售价均进行了上调。而这并非特斯拉近日的首次提价。如在11月9日，特斯拉Model 3和Model Y长续航版纷纷涨价，前者售价上调1500元，后者售价上涨2500元；10月27日，Model Y高性能版进行了涨价，售价上调1.4万元。 但在此之前， 特斯拉采取的则是降价策略，如在今年1月，特斯拉中国即官宣全系车型大降价。
特斯拉“降价”变“涨价”，或与其经营数据不无关联。近期，特斯拉交出了一份“增收不增利”的业绩成绩单，据其于10月18日披露的2023年第三季度财报数据显示，其第三季度总营收实现了一定增长，净利润却出现了下滑。此外，第三季度毛利率也进一步下滑，并创近4年新低。
除了提价因素，特斯拉近日还有以下多项事件刺激，如其电动皮卡Cybertruck新车将获交付，另外，其近日剧透了FSD V12（全自动驾驶服务）将于近期上线使用……
当前，投资者对于特斯拉也给出了不同的“态度”。Wind数据显示，目前，持仓特斯拉的机构家数超过2300家，合计持仓市值超过2530亿美元。今年三季度，不少机构对其进行了增仓。如贝莱德，其三季度对其增仓50.81万股至18680.92万股，持仓市值为467亿美元。拉长周期来看，贝莱德对特斯拉进行了连续长期的增仓，目前的持仓数量处于历史高位（见图1）。
对于特斯拉，部分国内机构也在加码。如保银投资，据其披露的美股三季度持仓显示，其对特斯拉进行了建仓，持仓数量为16.91万股。回顾来看，保银投资之前曾布局特斯拉，并在后市进行了清仓。此外，景林在今年三季度也对特斯拉进行了建仓。
也有投资者开启了减仓模式，如有“女版巴菲特”之称的木头姐凯茜·伍德，据由其掌舵的方舟投资（ARK Invest）披露的美股持仓数据显示，三季度减仓特斯拉76万股，仓位减少幅度为16%。但值得一提的是，长期以来，特斯拉均为该机构的头号重仓股。
国内造车“新势力”股价异动
机构给与重点加码
近期，除了特斯拉，于美股上市的国内造车“新势力”蔚来、小鹏汽车、理想汽车等股价也迎来了异动上涨。统计显示，自10月下旬以来，蔚来股价收涨近5%，小鹏汽车、理想汽车涨幅则均接近30%（见图2）。
在股价上涨背后，“蔚小理”也交出了一份不错的销量成绩单，如蔚来，9月交付新车1.56万辆，同比增长43.8%；小鹏汽车今年9月交付新车1.53万辆，环比增长12%，同比增长81%；理想汽车9月共计交付新车3.6万辆，同比增长212.7%……
除了销量增长，“蔚小理”相关公司还有其他的利好因素驱动，如理想汽车，公司旗下的新款车型MEGA将在广州车展亮相。此外，据其披露的2023年第三季度财报显示，实现净利润超28亿元，同比扭亏，且为连续四个季度实现盈利。
从机构于近日披露的美股三季度持仓来看，不少机构对“蔚小理”开启了增仓模式。
如蔚来，有机构对其加仓至历史新高。数据显示，截至三季度末，美国投资机构SIMPLEX TRADING对其增仓127.70万股至195.68万股，持仓市值为1768.93万美元。拉长周期来看，该机构已持有蔚来较长周期，如其曾于2018年三季度对其进行建仓，此后多个季度均给与进一步加码，截至目前，持仓数量、持仓市值均创下新高。
再如小鹏汽车，有不少机构对其开启了新建仓模式。如海纳国际，其三季度建仓小鹏汽车2843.05万股，持股市值为26099.16万美元。数据显示，海纳国际此前曾对小鹏汽车进行过布局，如2020年三季度~2022年三季度期间均现身持仓。此外，也有机构对其进行了大幅度增仓，如瑞银，三季度对其增仓458.06万股至488.59万股，与此前一个季度相比，持股变动幅度达1500.60%。
今年三季度，理想汽车也获得了不少机构的加码布局，如海纳国际，除了建仓小鹏汽车，其也对理想汽车进行了重点建仓，数据显示，海纳国际三季度建仓理想汽车1584.28万股，持股市值为28239.87万美元。
四季度以来，随着蔚来、小鹏汽车、理想汽车等股价上涨，上述相关机构的持仓市值或正迎来同步增加。
新能源汽车市场持续扩张
产业链公司持续受益
近年来，在汽车产业加速向电动化、智能化转型的背景下，不断刺激汽车消费“新需求”的产生，新能源汽车市场持续扩张。据乘联会数据显示，10月新能源车市场零售76.7万辆，同比增长37.5%，今年累计零售595.4万辆，同比增长34.2%。据此前印发的《汽车行业稳增长工作方案》指出，2023年新能源汽车销量要达到900万辆左右。
随着新能源汽车产业快速发展，相关产业链公司也正在迎来订单、业绩的显著改善。以特斯拉为例，目前A股特斯拉产业链公司众多，包括动力总成系统、电驱系统、充电、底盘、车身、中控系统、内外饰等多个细分领域。进一步来看，相关公司也多交出了一份不俗的业绩成绩单。
以今年三季报为例，不少公司业绩增长显著，如据不完全统计显示，有65家业绩增幅超过30%，22只增幅超过100%，如飞荣达、方正电机、美力科技、均胜电子、继峰股份、飞龙股份、宜安科技等（见表1）。
随着“蔚小理”市场规模的不断增加，其相关产业链公司的“朋友圈”也在扩围。近期，不少A股上市公司剧透了与蔚来、小鹏汽车或理想汽车方面的相关业务布局。
如富奥股份称，向蔚来配套产品为汽车底盘；天汽模表示，公司的冲压业务在合肥工厂主要给蔚来汽车配套；万安科技称，公司汽车底盘轻量化产品客户包括理想、蔚来、小鹏等；祥鑫科技表示，为蔚来汽车、小鹏汽车等新能源汽车客户配套供应车身结构件；三联锻造称，已进入蔚来、理想、小鹏等知名整车厂商新能源汽车零部件的定点开发项目。
观察来看，上述公司或在近日迎来了股价异动上涨或斩获了一份不俗的三季报业绩。如富奥股份于11月16日盘中一度收出“10CM”涨停；天汽模股价于11月15日一度上涨近10%。万安科技、祥鑫科技、三联锻造等三季报业绩均迎来显著增长，增幅分别为285%、65%与50%。
此外，还有不少公司在近期剧透与“蔚小理”有业务合作和布局，如苏奥传感、海泰科、亚太科技等（见表2）。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）