中泰期货董事长钟金龙：用期货专业优势拓展服务实体经济的深度与广度
钟金龙
“中央金融工作会议首次提出加快建设金融强国目标，推进金融高质量发展，顺应时代发展核心需求。”中国期货业协会理事、中泰期货董事长钟金龙日前在接受上海证券报记者专访时表示，期货及衍生品市场是现代金融体系的重要组成部分，期货及衍生品市场的高质量发展对服务实体经济、助力中国式现代化建设具有重要意义。
打造防范化解风险的制度抓手
中央金融工作会议强调，切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区。
“我国期货市场已连续多年未发生重大风险事件，牢牢守住了安全底线，这与中国特色的、高效的监管框架及风控体系密切相关。”钟金龙认为，一方面，具有中国特色的“五位一体”期货监管体系不断完善，多方合力不断增强。中国证监会及其派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会在提高监管效率和质量等方面积极协作，为期货市场健康发展奠定了坚实基础。
另一方面，具有中国特色的风险控制体系不断强化，通过事前控制、事中监测以及事后跟踪，以统一开户实名制审核及一户一码穿透式监管保证准入合规可控，以搭建独立的市场实时监测监控系统守住不发生系统性风险的底线，以保证金安全存管监控制度和期货投资者保障基金等保障投资者合法权益，把硬制度与软文化有机结合，打牢风险控制的根基。
2022年8月1日，《中华人民共和国期货和衍生品法》正式实施，我国期货和衍生品市场发展真正做到了有法可依。在钟金龙看来，期货和衍生品法的出台为期货市场发展提供了基础法律保障，通过法律约束，期货市场能够更好发挥价格发现、风险管理和资源配置的基本功能，更有利于引导市场经营主体依法合规参与。
搭建服务实体经济的金融平台
近年来，地缘政治风险提升，对粮食、能源等大宗商品冲击明显。同时，随着“双碳”目标持续推进，企业低碳转型“逐绿而行”。
截至2023年11月中旬，我国期货期权品种达131个。“不断创新的品种线不仅带动拓宽服务实体经济覆盖面，而且有利于提升产业链之间的关联度、紧密度，提高产业链韧性。”钟金龙说。
在保障粮食安全方面，钟金龙介绍，期货风险管理子公司借助“保险+期货”、含权贸易等方式积极服务农业稳产保供、农户稳价增收。中期协数据显示，截至2023年9月初，共计73家期货公司以“保险+期货”模式为生猪、玉米等18个涉农品种提供风险管理服务，累计承保货值1346.1亿元，覆盖31个省（自治区、直辖市）的1224个县。
在确保能源安全方面，钟金龙表示，上期所原油期货在2020年原油市场黑天鹅事件频发的背景下，有效助力全球涉油企业应对市场风险，提升我国能源安全水平。此外，今年7月，上期所推出全球首个合成橡胶期货及期权，进一步提高我国能化产业链韧性和安全。
在绿色产业服务方面，工业硅、碳酸锂期货已陆续上市，碳排放权期货也在研发过程中。钟金龙认为，一方面，期货市场通过间接增加落后企业生产成本和帮助新能源企业规避原材料价格波动风险等方式以市场机制淘汰落后产能，助推新能源行业的发展；另一方面，通过期货合约设计帮助行业制定规范标准，助推企业运行模式升级，同时为绿色低碳经济发展提供风险管理工具，服务新能源产业链。
实现大宗商品“中国价格”突破
中央金融工作会议强调，坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放。钟金龙表示，期货市场的国际化定位是以品种的国际化为基础，品种国际化更是具备国际商品定价权的先决条件。
2018年3月26日，原油期货在上海国际能源交易中心挂牌交易，成为我国首个对外开放的商品期货品种；2021年6月18日，棕榈油期权合约正式挂牌上市，我国第一个对外开放的期权品种落地。截至2023年11月中旬，我国引入境外投资者的特定品种数量达24个，其中期货品种15个、期权品种9个。
“我国部分本土优势期货品种的国际定价实力逐步增强，特别是黑色系、PTA等品种正陆续成长为贸易定价的标准。优势品种先行‘走出去’，在提高我国大宗商品国际地位的同时，还有利于‘引进来’境外优质投资者，增强我国期货市场承载力，推动国内品种全球布局的同时引导企业跨境贸易。”钟金龙说。