原董事长被查！1个月11张罚单，广州银行10余年上市路坎坷
摘要：净利率下滑，不良贷款率上升（欢迎关注闺蜜财经）
撰文|蜜姐
这是@闺蜜财经的第1413篇原创
金融反腐持续重拳出击。
11月29日，广东省纪委监委官网消息，广州银行股份有限公司（以下简称“广州银行”）原党委书记、董事长姚建军涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查和监察调查。
广州银行2020年就遭遇了控股公司副董事长涉嫌贪腐任上“落马”，去年又“踩雷”宝能系，涉及金额高达34亿元左右。
为IPO奋斗十余年的广州银行，是广东省内资产规模最大的城商行，但也是一线城市城商行中唯一没上市的。
今年9月，广州银行被罚款896.9万元；11月再收11张罚单，被罚款910万元。此前其更新了招股书，漫漫上市路到底还有哪些隐忧？
01
喊出“三年上市”，离职6年后被查。
广州银行是含着金汤匙出生的。
1996年，在46家城市信用社基础上组建而成的广州银行，乘上了广东省改革开放先行先试的东风。此后经历了数论增资。
2007年，城市商业银行掀起了一股上市潮。
广州银行也不甘落后。此次涉嫌严重违纪违法的原党委书记、董事长姚建军，在2009年就喊出了“三年上市”的口号。
2010年开始，广州银行在深圳、南京、佛山多地开设分行，不断扩张。
然后，因广州银行存在的股权结构等问题迟迟未达到上市要求，尽管一度试图引进海外战略投资者，但2013年宣告失败。
但广州银行一直未放弃上市梦想。
图片来源|天眼查（特此感谢）
2017年姚建军辞去公职，2018—2019年，广州银行先后进行了2轮股权融资，引入广业集团、广州金控、南方电网、南方航空、西航集团等投资方，改善股权结构。
2020年6月，广州银行终于向证监会提交上市申请。
从此次公开的姚建军简历来看，其公职经历主要就是在广州银行及其改名前的广州市商业银行股份有限公司（1998年7月—2009年9月广州银行曾用此名），均担任董事长等重要职位。
随着调查深入，姚建军的问题是否会引发广州银行“余震”还不得而知，蜜姐也将持续保持关注。
02
一步落后，持续掉队。
在广州银行招股书列出的多家可比银行中，不少都早在数年前已上市。
比如，同样是一线城市城商行的上海银行，成立于1995年，早在2016年就成功上市。
再比如，同样成立于1996年的郑州银行，2015年、2018年先后在我国香港、深圳上市，成为A+H上市城商行。同年成立的成都银行，2018年在上交所上市。
而1997年成立的长沙银行，也在2018年实现了上市。更晚于2012年成立的贵阳银行，也在2019年成功赴港上市。
遗憾的是，依托广东省经济、服务大湾区众多优质企业的广州银行，上市脚步慢了太多拍，与同行的差距也被拉开。
中国银行业协会发布的历年中国前100家银行排名显示：
2016年，广州银行排在长沙银行、郑州银行及贵阳银行之前，位列第46位；
2018年，广州银行仍排在第46位，但此前排在后面的贵阳银行已升至第41位，郑州银行升至第44位；
2023年，广州银行升至第42位，但贵阳银行、长沙银行和成都银行已分别升至第37、36和35位。
招股书显示，2020—2022年及2023上半年，广州银行的净利差分别为2.37%、2.16%、2.26%和2.07%，高于可比银行平均值，但通常在6家可比银行中，低于其中1-3家。
同期，广州银行的净利息收益率表现更差一些，分别为2.27%、2.04%、2.11%和1.86%，今年上半年已低于可比银行平均值1.91%，低于6家可比银行中的4家。
03
“踩雷”宝能系，净利润持续下滑。
广州银行的业绩看似稳定增长，但净利润却在减少。
招股书披露，2020—2022年及2023上半年，广州银行的资产总额分别为6,416.32亿元、7,200.97亿元7,939.32亿元和7,964.22亿元，2020—2022年的年复合增长率为11.24%；
同期，营收分别为149.18 亿元、165.64亿元、171.53亿元和84.45亿元，2020—2022年的年复合增长率为7.23%，持续正增长；
但期内其净利润则分别为44.55亿元、41.01亿元、33.39亿元和16.32亿元，2020—2022年持续下滑，2023年上半年净利润也不及2022全年净利润的一半。
截至2023年6月底，广州银行在广州地区的存款余额排名商业银行中位于第7位，贷款余额商业银行中位于第8位。
2022年，宝能系爆雷，广州银行开发区支行对其进行了起诉。
尽管姚老板曾在媒体采访中称“跟广州银行的借贷也就7个亿”，但据“宝能系”重要的融资平台钜盛华2021年债券年度报告披露，其中对广州银行的逾期金额高达34.29亿元。
而在广州银行的招股书中，其核心一级资本充足率持续下降，2020—2022年，分别为10.10%、9.16%、9.13%；直到截至2023年6月底才有所回升，为9.48%。
04
不良贷款率上升超同行，诉讼、多次遭罚单，成上市“拦路虎”？
截至2020—2022年末及2023年6月底，广州银行的不良贷款率上升，同期分别为1.10%、1.57%、2.16%和 2.35%；
同期，其拨备覆盖率则有所下降，分别为 241.75%、189.43%、155.32%和155.63%。
尤其是2021—2022年及2023上半年，广州银行的不良贷款率均高于A股上市商业银行和城商行平均水平。
截至2023年6月底，广州银行的房地产行业公司贷款和垫款为266.37亿元，占其贷款和垫款总额的比例15.06%，不良贷款率4.41%；其个人住房按揭贷款320.21亿元，占其个人贷款总额比例为17.34%，不良贷款率1.88%。
招股书中也坦诚，因部分房地产业贷款客户还款情况受到宏观因素等影响，导致“本行2021年末、2022年末和2023年上半年末房地产业不良贷款率较2020年末有所上升”。
不过，广州银行也强调了控制这部分业务的风险，称其投向房地产业公司贷款和垫款余额，整体呈下降趋势。
此外，广州银行相关的诉讼和罚单也不容忽视。
截至2023年6月底，广州银行作为原告且涉及争议本金额在1000万元以上的重大诉讼及仲裁案件共96件；
存在44件涉及表内业务进行表内核算的重大诉讼及仲裁案件，主要涉及其贷款、同业借款及金融投资业务，涉及本金合计达77.84亿元；
存在42件涉及表内业务进行表外核算的重大诉讼及仲裁案件（其中1件案件同时涉及表外业务），涉及本金合计10.02亿元......
今年9月和11月，广州银行接连受到十余张罚单，金额超1800万，涉及问题包括未按规定进行贷款风险分类、专项债权融资计划违反规定等。
这些情况，对于再次冲刺IPO的广州银行而言，都并不是小事。要想上市，还得再接再厉啊。
本文未注明数据均来自于广州银行招股书，特此说明和感谢！文章仅供讨论分析，不构成投资建议。
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