融e邦：许昌智能继电器股份有限公司将登陆北交所上市
牵手融e邦，资本运作很简单。许昌智能近期披露招股说明书，即将登陆北交所上市。招股说明书显示，许昌智能本次发行拟募资3亿元。其中，1.19亿元用于新型电化学储能系统产业化建设项目，7300万元用于园区综合能源低碳管控系统建设项目，7700万元用于智能光伏发电及运维系统建设项目，3100万元用于补充流动资金项目。
资料显示，许昌智能成立于2009年5月，前身是许继智能控制技术有限公司，主营业务为智能配用电产品、新能源产品和系统的研发、设计、组装、销售和服务，以及电力工程总承包业务。
新能源前景广阔，许昌智能也吃到了巨大的时代红利。2012年至2022年，公司规模呈现爆发式增长，营收从6934.36万元增长至4.82亿元，复合增速超21%；净利从125.25万元增长至4185.88万元，复合增速超过42%，在北交所公司中高居前十。
发行人及其控股股东、实际控制人的情况
截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人为张洪涛、信丽芳。 张洪涛与信丽芳系夫妻关系，张洪涛持有公司股份 26,075,424 股，持股比例 20.34%， 担任公司董事长、总经理，系发行人创始人之一；信丽芳持有公司股份 16,829,928 股，持 股比例 13.13%，担任公司全资子公司北京许都的执行董事兼经理，二人合计直接持有发行 人 33.47%的股份，为发行人的控股股东。 同时，张洪涛之子张瀚艺持有公司持股平台上海许都 37.40%的出资额，并担任其执行 事务合伙人；上海许都持有公司股份 21,594,802 股，持股比例 16.84%，张瀚艺可以支配上 海许都持有发行人 16.84%的股份表决权。 张瀚艺自公司设立至今从未在公司任职，未担任公司董事、监事及高级管理人员，未 参与公司日常经营管理，也不存在通过《公司章程》、协议或其他安排对公司经营管理进 行控制的情形。张瀚艺通过上海许都行使股东权利、参与股东大会决策过程中，均遵循其 父张洪涛及信丽芳的意见，与二人保持一致，张洪涛、信丽芳、上海许都、张瀚艺已签署 一致行动协议，张洪涛、信丽芳实际控制上海许都所持有发行人的股份表决权。
综上，张洪涛、信丽芳可实际控制的发行人股份表决权比例合计为 50.31%，能够对发 行人董事会、股东大会决议产生实质影响，对发行人的董事、高级管理人员任免以及发行 人的经营决策构成重大影响，二人为发行人的实际控制人，上海许都、张瀚艺为实际控制人的一致行动人。 报告期内，公司的实际控制人未发生变动。公司的控股股东、实际控制人的具体情况 详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”。
发行人主营业务情况
公司主营业务为智能配用电产品、新能源产品和系统的研发、设计、组装、销售和服 务，以及电力工程总承包业务。主营产品及服务包括：高低压成套开关设备及智能开关元 件、配网自动化设备、智能变配电系统及智能元件、轨道交通电力设备、电力工程总承包 业务、新能源解决方案、加工服务及其他等。公司具备提供智能配用电产品和系统、城市 轨道交通供用电、“一站式”电力总承包、智慧小区、能源云平台、电动汽车充换电、数据 中心、能效管理系统、微电网储能系统、光储充一体化系统等整体解决方案的能力。 公司产品广泛应用于市政工程、轨道交通、能源电力、数据通信、工矿企业、房地 产、低碳园区等领域，在国网智能电网研究院、北京地铁、石家庄地铁、郑州地铁、南昌 地铁、郑州东站、重庆西站、北京大兴国际机场、张北风光输储示范工程、北京世园会、 北京冬奥会、国电投平潭综合智慧能源示范项目、中建七局光储充示范项目等重点项目及 国电投、国家电网下属各省公司得到广泛应用。
同时，报告期内公司自主研发、设计并生产了光储充一体化系统，致力于提供发电 侧、电网侧、新能源侧、光储充一体化电站以及户用光储充一体机、低碳园区解决方案， 在发电侧缓解减排压力、推动电力能源变革，在输配电侧促进电网从功率传输转向电量传 输，在用户侧提高供电质量、个性化和互动化供电需求。报告期内，公司光储充一体化业 务快速成长，未来将成为公司重要的收入增长来源。
公司拥有强大的技术开发能力和自主创新能力，截至报告期末，公司拥有 7 项发明专 利、48 项实用新型专利和 98 项软件著作权，组建了河南省电力智能测控工程技术研究中 心、河南省企业技术中心、河南省博士后创新实践基地、许昌市分布式智能电网技术与装 备重点实验室等研发平台，通过多年技术研发积累了多项核心技术，其中“KED 型牵引供 电直流成套开关及保护设备”被认定为河南省首台（套）重大技术装备产品，“地铁直流牵 引供电成套设备关键技术研发及应用”获得河南省科学技术进步奖，CDZ-8000 智能变配电 系统及 CLZ8000 电气火灾监控设备获得河南省工业和信息化科技成果奖，公司自主研制的 “SUN8000 系列户用光伏并网逆变器”、“ESS10 系列分布式储能系统”、“ECloud-8000 能源 运维云平台”、“PMF500 配网智能终端”4 项产品已通过河南省电工技术学会科技成果鉴 定，技术达到国内领先水平。 公司被授予国家级专精特新“小巨人”、国家级高新技术企业、河南省创新型试点企 业、河南省节能环保示范企业、河南省节能减排科技创新示范企业、河南省瞪羚企业、河南省制造业双创平台、河南省服务型制造示范企业、全国设备管理优秀单位、国家发展和 改革委员会战略性新兴产业《轨道交通智能供电及安全设备》产业化项目基地、中央国家 机关办公区节能监管体系建设项目及国家电网、南方电网、国电投合格供应商等荣誉称 号，子公司研究所被授予河南省专精特新中小企业
主要财务数据和财务指标
发行人选择的具体上市标准及分析说明
公司系在全国股转系统连续挂牌满 12 个月的创新层挂牌公司，2021 年度、2022 年度 实现归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者列示）分别为 3,012.30 万元、2,492.10 万元，均不低于 1,500 万元；加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益 后孰低原则计算）分别为 9.95%、7.50%，平均不低于 8%。结合公司的盈利能力和市场估 值水平、股票交易价格合理估计，预计公司上市后的市值不低于人民币 2 亿元。 公司选择《上市规则》第 2.1.3 条第（一）项之公开发行并上市标准：“预计市值不低 于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%”。
募集资金运用
经公司第三届董事会第十三次会议和 2022 年第八次临时股东大会审议通过，本次发行 股票募集资金扣除发行费用后，拟投资项目如下：
本次公开发行的募集资金到位后，公司将根据项目实际需求和轻重缓急将募集资金投 入上述项目；若项目总投资金额高于本次募集资金净额或本次发行实际募集资金净额低于 拟投资项目实际资金需求总量，不足部分由公司自筹解决；若实际募集资金金额超过项目 总投资金额，超过部分的募集资金将用于补充公司主营业务相关的营运资金。在本次发行 募集资金到位之前，公司将根据上述项目的实际进展情况，利用自筹资金先行投入，并在 本次募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 本次发行募集资金投资项目的具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。