行业短债基金规模首破万亿 中欧基金旗下短债产品获认可
刚刚过去的2023年四季度，A股市场震荡调整。而在“股债跷跷板”效应下，低风险的短债基金受到追捧，成为众多投资者的“心头好”。根据wind基金四季报数据统计，截至2023年12月31日，短债基金规模首次突破1万亿元大关，同比较2022年底增长超57%。尤值一提的是，部分业绩表现出色的短债产品更是受到了投资者的大力追捧，以中欧中短债债券型基金为例，该产品四季度末规模达到20.86亿元，凭借不错的业绩表现，相较去年三季度末7亿元的规模，环比增长近200%。
据了解，中欧中短债债券基金重要投资于中短期限、中高等级信用债，在运作中严控回撤与波动风险，追求持续稳健收益。基金四季报数据显示，2023年中欧中短债债券A净值增长率为3.90%，显著跑赢同期业绩比较基准2.60%的收益率。另据海通证券数据显示，截至去年12月30日，该基金近一年业绩表现排名稳定在短债债券型基金的前1/4。
除了中欧中短债，中欧基金旗下短债基金可谓“多点开花”。基金四季报数据显示，截至去年四季度末，老牌短债产品中欧短债债券A自2017年2月24日成立以来，累计净值增长率高达26.12%，相较同期业绩比较基准斩获了10.35%的超额收益。此外，该基金自2018年以来，已连续6个会计年度实现正回报。稳健的业绩表现也令中欧短债债券基金连续两年收获权威评奖媒体证券时报的“明星基金奖”殊荣，分别为2022年的“三年持续回报普通债券型明星基金奖”和2023年的“五年持续回报普通债券型明星基金奖”。另一只短债产品中欧稳利60天滚动持有短债A近一年业绩也达到3.57%，同样跑赢同期业绩比较基准2.64%。
据了解，经过多年的沉淀，中欧基金已经打造出一支经验丰富、背景多元的固收投研团队，团队领军人物邵凯是一名行业知名的固收老将，拥有超26年金融从业经验。在投资上，中欧基金固收团队强调自上而下和自下而上相结合，将宏观、中观、微观研究结合起来，在统一的研究框架下交流和互动。同时，中欧基金已经建立起一整套完善的内部信用评级体系，力争在严控信用风险的同时，更好地捕捉债券市场的机会。海通数据显示，中欧基金近七年纯债类基金绝对收益排行榜中排名TOP2（2/58），长期业绩能力彰显。
展望未来债券市场，中欧基金表示，2024年债券市场风险相对有限，但投资难度也会比较大，主要体现在海外高利率环境带来的利差压力、以及国内对资金空转的治理诉求等因素对国内货币政策的自主空间和流动性环境的影响。因此，在投资上需要团队依靠专业能力，更积极主动关注和把握在财政扩张扰动下长端利率可能上调以后的配置和交易性机会。
数据来源：基金定期报告，截至2023/12/31。中欧中短债债券发起A的成立以来涨跌幅6.10%, 同期业绩比较基准4.29%。2022-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为2.12%/1.65%,3.9%/2.6%。历任基金经理:王慧杰20220415-管理至今。中欧短债债券A的成立以来涨跌幅26.12%, 同期业绩比较基准15.77%。2019-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为3.53%/3.33%,2.93%/2.48%,3.27%/2.85%,2.08%/2.34%,2.95%/2.64%。历任基金经理:王慧杰20180813-管理至今,蒋雯文20180130-20190219,黄华20171010-20190109,朱晨杰20170407-20180821,刘德元20170224-20170627。本基金于2018年10月修改投资范围，删除可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券、国债期货。详阅法律文件。中欧稳利60天滚动持有短债A的成立以来涨跌幅7.81%, 同期业绩比较基准5.99%。2022-2023年基金涨跌幅和同期基准表现为2.77%/2.34%,3.57%/2.64%。历任基金经理:王慧杰20210812-管理至今。
基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。中欧短债和中欧中短债基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。中欧稳利60天滚动持有短债为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。本产品存在封闭期/最短持有期限，在封闭期/最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。