每日解盘：午后大反攻，沪指收复2700点，中证1000涨近7%-2月6日
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市场概况
2024年2月6日，三大指数集体大涨，其中沪指上涨3.23%，收报2789.49点；深证成指上涨6.22%，收报8460.38点；创业板指上涨6.71%，收报1667.45点。今日两市成交额9263亿，较上个交易日放量489亿。北向资金全天净买入126.05亿元，其中沪股通净买入60.13亿元，深股通净买入65.92亿元。
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盘面观察
指数上来看，市场低开高走集体大涨，创业板指领衔反弹。核心宽基指数悉数大涨，科创100、北证50领涨，仅微盘股指数大跌。
板块上看，大金融集体发力，医药板块大幅走强，稀土、锂矿盘中回暖，教育、新型城镇化、房地产等板块跌幅居前。超3800只个股上涨，逾600只个股涨超9%，表现极好。
行业上来看，申万一级行业集体收涨，医药生物、电子、国防军工板块涨幅较大。
概念主题方面，最小市值、新冠抗原检测、医疗器械等板块涨幅较大，冰雪旅游、ST板块、水产等板块跌幅较大。
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热点行业-医药生物
今日，医药生物行业上涨7.4%。华鑫证券：医药生物行业指数当期PE（TTM）处于近5年来的相对低位，医药板块的调整除了大盘因素影响之外，医药行业自身处于系列周期的波动之中，包括新冠疫情驱动的物资需求，融资驱动的创新药及配套产业链需求、原料药供给格局变化，到2023年供给端仍在消化出清阶段。短期内，出海等新需求拓展尚需时间，而且地缘政治因素会持续干扰，对行业利润率的恢复，需积蓄足够的新技术和新市场的突破。在估值相对低位，需要乐观看到医药行业有刚性需求的支撑，同时也需要注意医药驱动力切换的时间跨度。
（以上不构成个股推荐）
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市场解读
今天的市场以超跌反弹为主，短期走出反转态势，前期超跌的中小盘指数在流动性危机缓解之后大幅反弹，科创100、创业板200及中证500等中小盘风格的宽基指数涨幅均超过8%，涨幅远超大部分行业主题基金，也较为少见。中小盘指数是前期雪球产品敲入影响下多空力量失衡的重点方向，受制于做空力量制约今年以来回调幅度靠前，跌出了较多的反弹空间，随着昨天开始增量资金持续二级市场买入相关中小盘宽基ETF，今天早上汇金公告称扩大ETF增持范围，盘中多只中证1000ETF迎来资金流入，资本市场维稳资金补充的流动性扭转了中小盘被动卖出的负循环；另一方面市场转折确认的节点在于中午消息面，证监会发言称进一步加强对融券业务监管，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结，同时要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易的投资者提供融券等，对当下投资者较为关心的热点做出回应，有效提振市场情绪，同时中午海外A50在相关消息影响下大幅上行，进一步提升了市场对行情反转的认可度。
随着今天市场的快速反弹，短期看中小盘流动性失衡导致的快速下行阶段大概率结束，我们昨天分析了参照2022年4月份雪球敲入导致的中小盘的快速下跌，随着流动性危机的充分释放后指数出现了快速修复，对于当下我们认为短期的反弹空间依然较大，反弹有望进一步演绎，不过反弹的力度和顺畅度相比2022年可能会较弱，当时熊市初期投资者依旧具有较高的热度和补仓意愿，而当下经历了长期下行阶段之后，情绪以及增量资金层面更弱。但更长一点眼光看，历史上每一轮熊市到后期，都会有一段较为难熬的快速出清过程，过去一个月大概率正好属于这个阶段，后续随着市场磨底及反弹，情绪会不断修复，危机过后回复平静，或许进入下一轮估值周期的循环节奏。
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热点资讯
◆【证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问】 证监会新闻发言人：经研究决定，我会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，我会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。近期，我会结合市场情况对融券业务采取了一系列加强监管的举措。相关制度实施以来，融券余额已下降24%，目前已降至637亿元，占A股流通市值的0.1%。（华尔街见闻）
◆【证监会召开推动上市公司提升投资价值专题座谈会】财联社2月6日电，证监会上市司5日上午召开推动上市公司提升投资价值专题座谈会。会议围绕加强以投资者为本的上市公司文化、着力提升上市公司投资价值、大力推动公司高质量发展的主题，听取上市公司有关情况及意见建议。12家上市公司代表参会。会议认为，上市公司是国民经济“基本盘”、“压舱石”、“优等生”，是资本市场投资价值的源泉，必须诚实守信、真实透明、规范治理，通过专注主业提高公司成长性，增强回报投资者能力，让投资者更多共享公司发展成果。今年以来，上市公司通过回购、分红、强化投资者关系和预期管理等方式积极维护公司市值，积累了有益经验和做法。（财联社）
◆【证监会：研究对头部大市值公司重组实施“快速审核” 支持行业龙头企业高效并购优质资产】财联社2月6日电，证监会上市司2月5日召开座谈会，就进一步优化并购重组监管机制、大力支持上市公司通过并购重组提升投资价值征求部分上市公司和证券公司意见建议，并就市场关切的热点问题进行交流讨论。会议认为，上市公司质量是资本市场最重要的基本面。上市公司质量高，资本市场才能稳定运行，投资者才能获得实实在在的回报，中小投资者的投资意愿才会更强。我国经济正处于实现高质量发展的关键时期，上市公司要切实用好并购重组工具，抓住机遇注入优质资产、出清低效产能，实施兼并整合，通过自身的高质量发展提升投资价值，增强投资者获得感。（财联社）
◆【央行公开市场净回笼2240亿元】财联社2月6日电，央行今日进行3390亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。因今日有5630亿元逆回购到期，实现净回笼2240亿元。（财联社）
◆【中央汇金公司：已于近日扩大ETF增持范围 并将持续加大增持力度、扩大增持规模】财联社2月6日电，中央汇金公司2月6日公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。（财联社）
◆【商务部：2023年消费持续恢复 社零总额47.1万亿元】财联社2月6日电，在今天举行的国新办新闻发布会上，商务部副部长盛秋平介绍，2023年，商务部会同相关部门组织开展“消费提振年”系列活动，出台促进汽车、家居消费等政策措施，推动消费持续恢复。全年社零总额（社会消费品零售总额）47.1万亿元，增长7.2%，消费对经济增长贡献率达82.5%，基础性作用不断增强。服务零售额增长20.0%，餐饮收入首次突破5万亿元，增长20.4%。（财联社）
◆【商务部：提振新能源汽车等大宗消费 积极培育智能家居等新的消费增长点】财联社2月6日电，商务部副部长盛秋平今日在发布会上表示，今年商务部将坚持商务工作“三个重要”定位，以“消费促进年”为主线，继续组织系列消费促进活动，出台针对性强的政策措施，激发有潜能的消费。一方面，稳定和扩大传统消费，深化汽车消费从购买管理向使用管理转变，推进汽车后市场高质量发展，提振新能源汽车、家电等大宗消费；另一方面，培育壮大新型消费，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费，积极培育智能家居、国货潮品等新的消费增长点。同时，加快推进国际消费中心城市和县域商业体系建设，不断优化消费环境，推动消费从疫后恢复转向持续扩大，为推动经济回升向好作出积极贡献。（财联社）
◆【国家医保局探索新上市药品首发价格新规 支持高质量创新药获得“与高投入、高风险相符的收益回报”】财联社2月6日电，国家医保局《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿5日通过有关行业协会征求意见，主旨是坚持药品价格由市场决定，更好发挥政府作用，整体提高新药挂网效率，支持高质量创新药品获得“与高投入、高风险相符的收益回报”。概括地说，就是新上市的化学药品首次在各省药品采购平台申报挂网时，企业可以选择按医保部门公布的评价量表，从药学、临床价值和循证证据三方面对号入座、自我测评，按分值进入高、中、低三个组别。自评点数越高，表明药品创新价值含量越高，新上市药品首发价格的自由度就可以越高，在挂网服务方面提供绿色通道挂网、稳定期保护等政策扶持。反之，点数越低的药品，需要提供更充分的信息披露支持价格合理性。(《财经》杂志)
◆【北京通州楼市限购政策迎优化 落户或就业家庭不再“双限”】财联社2月6日电，为支持城市副中心的高质量发展，执行了9年的通州住房限购政策也迎来了优化调整。北京市住建委和通州区政府2月6日发布，即日起，在京具备购房资格的四类家庭，可以在通州区购买一套商品住房。新政策变化最大的就是在通州区落户和就业的家庭，只要是符合北京整体限购政策即可，取消了落户、社保或纳税需满3年的要求。(北京日报)
◆【上海：在国家数据跨境传输安全管理制度框架下 金融机构可以向境外传输日常经营所需的数据】财联社2月6日电，上海市人民政府印发《上海市落实〈全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案〉的实施方案》，其中提到，在国家数据跨境传输安全管理制度框架下，金融机构可以向境外传输日常经营所需的数据。金融机构开展数据出境工作，应按照数据分类分级管理及数据安全工作要求，开展数据出境安全评估、个人信息保护认证和个人信息出境标准合同备案，保证重要数据和个人信息的安全。（财联社）
◆【证监会优化融券等制度规则 头部券商：反映出监管机构呵护市场的决心】财联社2月6日电，今日，证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问，对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施。就此，有头部券商相关业务负责人在接受记者采访时分析称：本次政策，主要体现在以下几方面：一是以现转融券余额为上限,暂停新增转融券规模，从总量上限制了融券和转融券业务规模的扩大；二是禁止利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易），从结构上限制了特定融券策略的交易行为；三是再次重申利用融券交易实施不当套利禁止性规定，确保融券业务平稳运行。当前，A股市场波动较大，证监会顺应市场投资者呼声，优化融券、转融通等制度规则，暂停新增转融券规模，并禁止客户利用融券实施日内回转交易，打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，反映出监管机构呵护市场的决心，有利于进一步加强融券业务的监管，确保融券业务平稳运行，健全适合国情市情的交易监管制度，建设以投资者为本的资本市场。（财联社）
◆【权威市调机构：2024年1月华为拿下中国智能手机市场销量市占率第一桂冠】 华尔街见闻从供应链多个渠道独家获悉，权威市调机构统计数据显示，2024年1月，华为实现294.4万台的激活量，其中有三周（W1/W2和W4）分别以19.2%、18.2%和15.9%的销量市占率，拿下中国智能手机市场第一。从具体结构看，W1和W2为全品牌第一，W4为中国品牌第一。（华尔街见闻）
◆【华为豪掷770亿分红 至少惠及14万员工】财联社2月6日电，记者获悉，华为内部已发布董秘1号文件，正式官宣2023年年度分红方案：ESOP每股分红1.5元，税后15.3%，同比去年税后收益有所降低。有业内人士分析，这或许预示着华为未来的发展将面临一定的资金压力和挑战。公开资料显示，华为目前总股本约为513亿股。也就是说，本次分红需要向员工支付513.9亿*1.5 = 770.85亿元。据华为2022年财报，截至2022年12月31日，华为员工持股计划参与人数为142315人，均为华为在职员工或退休保留人员。也就是说，本次分红至少将惠及14万人。(南方+)
◆【苹果Vision Pro或最晚于5月在中国区发售】 华尔街见闻从供应链获悉，苹果Vision Pro最早将于4月份在中国区发售，“最晚时间不晚于5月。”供应链人士说，“工信部注册流程已接近于完成。首批在华销售货源会比较紧张。”（华尔街见闻）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年2月6日