“国家队”泼天的富贵谁接下？股票ETF突增两只千亿基 要不要跟上抢筹码？
“国家队”出手，宽基ETF已增长逾四成，突破万亿元关口，接下泼天的富贵。两个交易日里也接连新增两只股票ETF千亿基。
截至今日收盘，A股多个股指迎来三连阳行情，成交额重回万亿元关口。ETF市场上，4只沪深300ETF成交额超80亿元，最高达115.15亿元。
作为全市场首只成立的股票ETF，华夏上证50ETF截至昨日总规模达1022.32亿元，成为全市场第二只千亿股票ETF。2023年8月7日，华泰柏瑞沪深300ETF成为首只千亿股票型ETF。
随着交投持续活跃，A股第三只千亿股票型ETF也在今日诞生。昨日规模已达949.44亿元的易方达沪深300ETF今日成交额达到88.16亿元，换手率为9.24%，以此估算站上千亿规模或已无悬念。
数据显示，去年10月22日以来，有7只宽基规模增超百亿，前述3只产品位列其中。截至目前，华泰柏瑞沪深300ETF则是规模突破1600亿元，易方达创业板ETF也成为深市单市场首只突破500亿ETF。
规模增量居前的多只产品此前已是汇金公司为代表的“国家队”重仓产品。除此以外，机构配置需求的攀升也是宽基ETF规模增长的一大动能。
在业内人士看来，中长期资金对宽基类ETF底仓配置的需求，或将进一步催化宽基ETF的扩张趋势。整体来看，境内ETF市场仍存在很大的发展空间，未来也有可能超越主动基金的规模。
接连诞生两只千亿元股票型ETF
公开数据显示，华夏上证50ETF早在2004年12月30日成立，伴随着近年ETF市场快速发展，该ETF规模增长斜率也明显增大。
Wind数据显示，自2022年底至目前，华夏上证50ETF在近一年多时间内被净申购超214亿份，基金份额总额近乎实现翻倍增长，最新基金份额总额为434.31亿份。同期，该ETF规模增加了439.35亿元，增幅为75.36%。
基金份额与规模快速攀升或因“国家队”资金的买入。早在去年10月23日，汇金公司公告称，买入ETF并将在未来继续增持。当日华夏上证50ETF成交数据出现异动。官宣以来，该ETF规模快速增长，数据显示，期间规模增量达414.89亿元。
2023年中报数据情况看，汇金公司为华夏上证50ETF的第一大持有人，持有份额为67.46亿份。而2023年4季报数据中，与汇金公司持有份额数相同的机构，在四季度持有份额不变。
上述数据或意味着汇金公司在去年并未增持该ETF，不过，今年以来成交数据出现更明显异动。Wind数据显示，华夏上证50ETF曾在1月18日成交额超108亿元，创下近7年新高。
从过往数据来看，成交额超百亿的情况曾在2015年发生。该ETF基金份额年内也增加近百亿份，基金规模增超27%。
易方达沪深300ETF是2013年3月6日成立，在产品即将成立满11年之际迈向千亿元关口，规模整体攀升速度较华夏上证50ETF更快。作为一只发起式基金，该产品成立规模也达到了11.04亿元，从从去年10月左右开始，基金规模增长速度明显加快。
数据显示，从去年10月22日至今年2月6日，易方达沪深300ETF规模增加664.39亿元，在同期股票ETF规模增量榜单遥遥领先。该产品四季报显示，一机构在四季度申购61.46亿份，截至去年底占该基金份额总额的21.09%。此前，易方达基金－汇金资管单一资管计划是该基金去年上半年末的第三大持有人。
“国家队”出手以来，多只宽基ETF规模增长显著
从去年汇金宣布入市增持ETF开始至今，多只宽基ETF规模增长显著。Wind数据显示，从去年10月22日至今年2月6日，股票ETF规模整体增加2342.23亿元。其中，7只产品规模增长超百亿，均为宽基ETF。
规模增量在易方达沪深300ETF之后的是嘉实基金、华泰柏瑞基金、华夏基金旗下沪深300ETF，规模分别增长525.13亿元、500.74亿元、418.89亿元。
其中，华泰柏瑞沪深300ETF在去年8月初突破千亿后，今年规模增势不减，1月接连突破1400亿元、1500亿元关口。截至2月6日规模已超1600亿元，达1645.31亿元，再创该ETF的历史新高。截至去年上半年末，中央汇金投资是该基金第一大持有人。
中央汇金投资也是华夏沪深300ETF去年上半年末的第一大持有人，中央汇金资管则是嘉实沪深300ETF的第一大持有人。这2只产品因资金大力度抄底，规模跻身500亿级行列。嘉实沪深300ETF和华夏沪深300ETF的最新规模分别为826.82亿元、735.26亿元。
另外，易方达创业板ETF规模增长128.98亿元，目前成为深市单市场首只突破500亿元的ETF，最新规模为519.69亿元。
截至目前，209只宽基ETF最新规模合计为1.03万亿元，较汇金宣布买入ETF时（以2023年10月22日数据计算）增加逾3000亿元，增幅超四成，自2022年底以来宽基ETF规模则增近八成。有8只宽基ETF最新规模已超500亿元，较当时的产品数量增加了4只。
就在昨日，中央汇金公告称，扩大ETF增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模。从过往数据来看，中央汇金相关主体在去年上半年底现身14只宽基ETF的前十大持有人行列。
事实上，宽基ETF的吸金效应显著也成为近年ETF市场快速发展的缩影。对此，业内人士认为，投资宽基指数，归根结底是基于对经济长期增长趋势的信心。
除了“国家队”以外，宽基ETF近年也成机构投资者配置的一大方向。截至去年上半年，全市场108只宽基ETF机构投资者持有份额占比超50%。与2022年底相比，机构投资者持有份额占比过半的产品数在半年间增加了10只。
华夏基金数量投资部执行总经理徐猛则表示，中长期资金对宽基类ETF底仓配置的需求，或将进一步催化宽基ETF的扩张趋势。
如何配置ETF？
整体来看，数据显示，截至2024年2月6日，国内非货ETF规模达1.95万亿元，股票ETF规模则达到1.57万亿元。伴随着市场体量的快速攀升，与市场行情的波动加大，如何捕捉后市投资机会也是市场的聚焦点。
徐猛认为，今年来看，由于市场处在低位，长期资金流入给宽基ETF，特别是沪深300、上证50ETF带来较多增量资金；后续若市场企稳反弹，弹性相对大、前期调整较多的成长风格和行业主题类ETF，如科创创业50ETF、芯片ETF或将受到个人和机构投资者的更多关注；此外，跨境ETF中，目前处于低位的香港市场或相对具备一定机会。
博时基金指数与量化投资部基金经理桂征辉介绍，在当前的市场环境中，如果投资者准备进行大小盘的资产配置，首先，建议投资者在大盘股和小盘股之间均衡配置，分散化策略能降低整体投资组合的风险；其次，更加关注长期投资目标，而不是短期的涨跌；再次，避免频繁交易，这会导致成本增加、从而削弱收益率。
整体来看，徐猛认为，指数基金特别是ETF产品，具备规模大、流动性好、风险收益特征鲜明的优势，正逐步成为机构和零售投资者资产配置的首选；衍生品市场的快速发展、基金投资顾问的快速发展也加速了ETF的发展，境内ETF市场仍存在很大的发展空间，未来也有可能超越主动基金的规模。
来源：财联社