阿里醒悟了：两年减掉4万人，但还要更狠地瘦身
话说，昨晚，阿里披露了第三季度的财报，八姐看了看，不得不说，这是一份相当低谷的财报。因此，即便在宣布了250亿美元的回购后，阿里的股价依然没有止住下跌的步伐。
而仔细研究了阿里的财报后，八姐终于理解了为何阿里要如此迅速地让吴泳铭接手淘天和阿里云，以及为了如此快速地成立阿里巴巴集团资产管理公司，赶紧去剥离非核心资产了——因为调整了半年多之后，淘天和阿里云依然涨不动，而非核心资产尤其是高鑫、银泰神马的实在是太拉胯了。
当然，阿里高管们所传递出的信号，让八姐觉得，这也许已经是阿里的谷底了。正如马云所说，阿里已经在变，阿里在改了。在蔡崇信和吴泳铭执掌阿里后，马云增持阿里后，阿里已经开始了重回核心的淘天、阿里云业务，并开始积极剥离非核心业务。当然，因为资本市场环境真的有点糟糕，所以接下来的一年，可能都是阿里的调整之年，财报不会太好看。
另外，值得注意的是，其实，在过去两年，阿里已经悄悄地减掉了4万名员工。但接下来，阿里的瘦身和收缩还将更狠。
所以，八姐觉得，将马化腾之前在内部的发言直接套到阿里身上是不对的。当时，马化腾说：“很多友商是大哥发展的好，养着七八个兄弟。好的时候其乐融融，当大哥日子也不好过、增长乏力的时候，家庭矛盾就出现了，其他人就觉得给的钱少了。很多友商还没有醒悟过来，还在大把花钱。”
其实，看起来，人家阿里已经醒悟了嘛。当然，痛醒之后，习惯了大手大脚花钱的阿里，能不能真正地狠狠地执行下去，那就是另一回事了。
好啦，不废话了，下面来详细说说阿里这个季度的财报。
1，淘天增长依然乏力。
财报显示，2023年第四季度，阿里巴巴营收为2603.48亿元，同比增长5%。
而具体到阿里最核心的淘天业务，增长依然有些乏力。财报显示，淘宝、天猫集团营收1290.70亿元，同比增长2%。刨去批发和直营业务，淘天最为重要的“客户管理”收入增长为0。这也表明，尽管第四季度有双11，尽管去年同期面临疫情，但淘天的增长依然是乏力的。
不过，阿里方面的解释也有一定道理，那就是，阿里现在的主要任务是拉动GMV增长，拉动中小淘宝商家的回归，而这些商家的客单价低，使得短期内营收不好看。比如，阿里在财报中称，本季度线上 GMV 取得同比健康增长，由交易买家数和订单量的强劲增长所推动，部分被平均订单金额下跌所抵销。同时，阿里披露，平台商家数继续录得同比双位数增长，并在过去 4 个季度连续保持双位数增速的趋势。
而吴泳铭也立下目标，“通过2024年的综合能力建设，我们对淘天重回增长非常有信心”。
2，阿里净利润出现下滑。
值得注意的是，阿里这一季度的利润也不太好看。2023年第四季度，阿里巴巴净利润为 107.17 亿元，同比下降77%，归属于普通股股东的净利润144.33亿元，同比下降69%。不过，这一下降主要是受到了其持有的股权的影响。
同时，这一季度，阿里非公认会计准则净利润479.51亿元，同比下降4%，不过，环比还是增加的。
八姐觉得，阿里利润的下滑，一方面因为对淘天中小商家以及海外等业务的投入，一方面也是受到了一些非核心业务的拖累。
3，实体零售业务太拉胯，阿里决定卖掉。
根据财报，阿里有一个收入板块是“所有其他”，包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息(主要包括 UC 优视和夸克业务)、飞猪、钉钉(此前于 云智能集团分部汇报)和其他业务。
第四季度，“所有其他”的收入为470亿元，同比下滑7%，亏损却扩大了87%，达到了32亿元。而以九个月计，这部分收入下滑了2%，亏损达到了63亿元。阿里解释称，这主要是受到了高鑫零售业务规模缩小的影响。
之前有消息称，阿里将出售银泰乃至盒马的业务，不过八姐觉得吧，估计阿里最想出手的是高鑫这个烫手山芋，毕竟，这部分业务最拉胯，亏损最高。
而对于出售这些非核心资产特别是实体零售资产，蔡崇信这次也给出了正面回应——“在2024财年至今的九个月内，阿里已退出17亿美元的非核心资产，速度不错，同时也成立了团队，研究如何进行相关上市公司的股票出售。阿里资产负债表上仍有许多传统的实体零售业务，这些并非核心业务，若退出也是合理做法，但考虑到当前有挑战的市场情况，尚需时间实现。”
简单来说，阿里承认自己错了，之前花了几百亿买下线下零售资产，但在消费降级的当下，这些投资看起来都是失误的。阿里也在积极地卖这些业务，但市场不好，也不好卖啊。
4，菜鸟、盒马能不能上市？得看市场。
菜鸟已经在港股提交了招股书，不过，盒马的上市迟迟没有消息。对此，阿里的CFO也作出了回应，他称，盒马、菜鸟IPO交易是否推进、如何推进都取决于市场条件,当前的市场条件没有办法真正反映这些业务的内在价值。
5，国际电商依然是投入重点，一季亏损31亿。
财报显示，阿里国际数字商业集团营收为285.16亿元，同比增长44%，这依然是阿里所有业务中最亮眼的增速。其中，国际零售商业收入同比增长 56%。
值得注意的是，这一季度，国际业务经调整 EBITA 为亏损31.5亿元，同比扩大了近4倍。不过，阿里方面依然表态称会重点投入国际电商，并不考虑融资。
国际数字商业集团CEO蒋凡解释称，亏损由三方面造成，一是速卖通的choice模式在跨境业务中的比例大幅提升，该模式尚处早期阶段，且有明显的规模效应，当业务达到规模时，亏损将缩小，也将带来利润。第二个亏损原因是，当季是大促季，在营销上投入更多。第三，其对包括Trendyol在内的中东市场进行早期投入。
6，菜鸟和本地生活业务，盈利改善。
根据财报，2023年第四季度，菜鸟集团收入为 285亿元，同比增长 24%，这主要由跨境物流履约解决方案的收 入增长所贡献。与此同时，菜鸟经调整 EBITA 为盈利9.6亿元，而去年同期，菜鸟则亏损1200万元。
同时，阿里本地生活集团收入为 151.6亿元，同比增长 13%，主要是由于高德业务和饿了么的订单增长。本地生活的亏损也有所收窄，第四季度，经调整 EBITA 为20.7亿元。
尽管依然有亏损，阿里高管却在电话会议上再度重申，饿了么是阿里集团非常重要的资产，不会考虑出售。
7，优酷亏损扩大，阿里会不会卖掉？
在阿里的这份财报中，优酷的亏损却是扩大的。
2024年第四季度，阿里大文娱集团收入为 50.4亿元，同比增长 18%，但这主要是因为阿里影业线下娱乐业务的强劲增长。同时，大文娱集团经调整 EBITA 为亏损 5.2亿元，亏损扩大了32%，阿里方面解释称，亏损同比增加主要是由于优酷的亏损增加所致。
所以，你说，优酷会不会是阿里下一个裁减的业务？
8，阿里员工数两年减少了4万人。
实际上，阿里近两年来一直在瘦身。根据财报披露，截至 2023 年 12 月 31 日，阿里员工总数为219260 人，较去年同期减少了2万人，较2021年同期减少了4万人。
而随着阿里持续性瘦身和出售非核心资产，阿里的员工数可能还将减少。
9，阿里大规模回购股票。
值得注意的大消息是，阿里这次也宣布了大规模的股份回购计划——将股份回购计划增加250亿美元，这意味着总回购规模已经增至650亿美元。而这一回购计划的总规模已经占到了今早阿里总市值的1/3。
阿里CFO称，在接下来的三个财政年度内，阿里的每年流通股票数至少净减少3%。
阿里这也是表明高管信心以及吸引投资者。蔡崇信称，阿里美股每股派发1美元，股息收益率是1.4%，加上回购，收益率达到4.4%或4.5%，这接近十年期美国国债的收益率。因此，如果买入阿里美股，既可以享受相当于十年期美债的收益，又有未来股价上涨的收益。
好啦，阿里的财报就八到这里吧。
总而言之，阿里醒了，也开始改了，但具体能不能走出低谷，只能交给时间了。