2024年互联网科技股票池:未来牛股策源地
凯恩斯
2024-02-13 18:44:55

原标题:2024年互联网科技股票池:未来牛股策源地

首先,我们要承认去年对平台经济的预测的确是有点打脸了,2023年年初政策方面对平台经济的表态的确是积极的,但原有政策地方在执行上是有惯性的,而后来的“既要又要”在执行上也是左右为难的,所以促进民营经济发展的政策,至少在地方执行层面是不太落地的,所以鼓励发展民营经济方面,不仅没转化为平台企业的利润,反而看到平台经济继续表现出收缩状态,也导致了中国互联网公司的股价继续下跌。不过我认为平台经济的三大历史作用(解决就业,引领创新和国际化竞争)没有改变,所以投资逻辑没有改变,股市大势如此,如今判个“绝处逢生”,盼个“战未来”投资,我认为并不过分。有时候要理解政府层级太多,上面政策在每一个层级的传达和扭转也是需要时间的,一刀切的禁止政策是地方政府最好落实的,对于民营企业直接关闭通道就是了。但纠偏就需要具体的政策法规落地,国家发改委明确表示,今年会出台民营经济促进法的立法,也许唯有等待才有可能逆转。所以我们继续看好互联网科技股。

其次,对于A股互联网科技股的现状,个人认为不够完美。因为大多数好的互联网科技股要么在海外上市,要么压根就没想上市。在制造业哪一篇,我们看到固态激光的两大巨头:禾赛科技、速腾聚创。

在A股敲了半天门,结果一个去了美股,一个去了港股。国内注册制依然没有抓住精髓,需知中国交易所和国际交易所之间存在竞争,其竞争的核心点在于:争夺稀缺股票。而A股三大交易所的IPO颇有点雨露均沾,对市场上市标的缺乏主动筛选,对市场劣币缺乏淘汰机制,从而很容易形成堰塞湖。而投资人只能眼巴巴看着大量互联网科技股在海外IPO,便宜了国外投资人的同时,交易所和管理层也需要反思,为何平庸的公司上了一大堆,真正具有创新技术的公司不让上市。

最后,互联网和科技是两个概念。互联网是平台经济,如果平台企业和传统企业分割开来,平台企业亦是一种创新,其核心作用在于减少信息差,在交易双方前建立互信,让交易达成速度更快,所以平台企业多是模式创新。而科技企业则面向未来的科技创造出新需求,诸如AI、飞行汽车、元宇宙、虚拟货币、双足机器人、基因编辑、脑机接口等等,这些技术都很有潜力,同样未来也有很大不确定性,所以,我们不能将其作为价值股投资,不能指望其通过股息来回报,而是要从长期看其市场需求潜力,一般科技股投资就是风险投资。

平台经济

平台经济在2024年将获得修复。2008年,也是在经济最困难的时刻,当时出台4万亿,也在消费市场通过各种政策来支持,中国电商真正的崛起,也是从2008年开始,比如双十一和618,都在那几年。后来的网红带货、直播带货等等,以及自媒体浪潮,回溯过去都在那几年。相比于2008年的短期基建刺激,实际上平台企业对内需市场的刺激更为持久,效果更好。2024年拉动内需是必然,所以平台经济依然值得期待。

参考:美团、东方财富、百度、拼多多、京东、腾讯控股、哔哩哔哩、阅文集团、同花顺、携程集团、阿里云等。

游戏产业

首先,我为什么不列入影视行业。影视传媒行业也有很多好公司,但这些公司太过依赖于人,过去10年我们看到那些如日中天的影视公司因为某个明星翻车跌倒,而全盘皆输,过去运营成功,不代表未来。这类企业太不稳定,所以我们不敢给投资人做任何推荐。

其次,如果说国内的游戏市场头部企业。腾讯、网易两强争霸,产品经常相互对标,比《蛋仔派对》对标《元梦之星》,杀的难解难分,你看手机游戏商城畅销前十排位,基本上就是被两家垄断。所以,如果说中国游戏产业的头部企业买谁,就这两家别无分号。

如果非要找到第三家,有两家算半个头部游戏企业,一家是二次元游戏起家的米哈游,没上市。另一家是潜在的V社代理人,完美世界,倒不是其游戏多好,而是Steam万一锁区,那么完美世界代理的中国蒸汽平台就成为唯一。

再者,我们谈到的国内其他游戏公司,其实国内市场基本稳定,拓展空间很小很小,他们的市场空间很多来自国外,2023年Meta通过广告重振雄风,国外那种小游戏氪金和广告回收成本的方式其实非常有效,你觉得单调,非洲、东南亚、中东等地方玩家乐此不疲。

这类企业参考的比如:恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、盛天网络、电魂网络、汤姆猫等。仅做参考。

最后,元宇宙其实就是游戏产业。即便你要和工业去结合打造工业元宇宙,其核心还是3D虚拟化,底层技术和当前的3D游戏制作基本类似,当前国内缺少3D制做的底层技术支持,也算是中国游戏产业明显的短板。

AI大模型

大模型有泛化性、通用性、实用性的特点,AI的确在改变生产方式,比如你现在刷视频的时候,的确有很多视频都是合成声音、合成图、合成视频。通过AI,程序员能够在自媒体平台玩出花来。但AI大模型火爆真正的受益者,似乎只有英伟达,因为限制AI大模型发展的只有算力,甚至AI大模型排位也要看背后智能算力的量。然而,算力方面我们在制造业里面已经谈过了,此处只谈AI大模型。

AI应用端概念股包括:百度、科大讯飞、阿里云、商汤、海天瑞声、金山办公等。

需要强调的是,国内AI大模型应用方面短期领跑的是百度文心一言,和第二名拉开了一定的断层,原因是百度做搜索的,本身在算力、数据、算法三方面的优势较为显著。另外金山办公未来和AI在软件上的结合个人还是比较期待的,因为这个应用场景是很有市场的。

吕长顺(凯恩斯) 证书编号:A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎】

相关内容

热门资讯

推进全球化战略,电池巨头欣旺达... 排队赴港上市A股公司名单将再添一员,7月2日,电池巨头欣旺达发布《关于筹划发行H股股票并在香港联合交...
山东神光:非农数据影响,黄金白... 山东神光:非农数据影响,黄金白银投资新机遇 非农数据,即美国非农就业人数报告,是全球金融市场最为关注...
深挖巴蜀文化时代价值,成都设计... 7月11日,中共成都市委十四届七次全会召开。 “非常振奋人心!”成都设计咨询集团有限公司党委书记、...
邮储银行App热推ESG产品吸... 21世纪资管研究院研究员 唐曜华 实习生 姜博文近期债市震荡、股市站上3500点,部分“固收+权益”...
好消息!新一轮消费补贴要来了 7月9日 吉林省商务厅网站发布 《关于征集“政银企”联动开展 购车贴息政策实施金融机构的公告》 拟定...
蓝思科技港股首日大涨9%后跳水... 截至2025年7月11日中午收盘,蓝思科技港股、A股股价分别报收于19.20港元/股和22.74元/...
掌舵三年半,浙商银行董事长陆建... “人事有代谢,往来成古今”,商业银行董事长因到龄,辞去董事长等相关职务,是再正常不过了。 昨日晚间,...
下半年经济风口:科技引领,多元... 2025 年已悄然过半,在这半年里,全球市场风云变幻,地缘政治环境的复杂波动、科技领域的突飞猛进以及...
北京建筑企业启动主板IPO,多... 瑞财经 严明会 近日,多维联合集团股份有限公司(以下简称:多维联合集团)在北京证监局完成IPO辅导备...
朱慧获批担任中广核财务公司董事... 中国网财经7月11日讯 今日,深圳金融监管局公布相关批复,核准朱慧中广核财务有限责任公司(简称“中广...
成华区文化创意产业协会秘书长姜... 7月11日,中共成都市委十四届七次全会召开,成都市成华区文化创意产业协会秘书长姜凯雯接受红星新闻记者...
英伟达市值一度破4万亿美元 人... 新华社北京7月10日电 美国芯片制造商英伟达公司的股票价格9日在盘中交易中一度冲高至每股164.42...
航天电子跌0.20%,成交额4... 7月10日,航天电子跌0.20%,成交额4.42亿元,换手率1.34%,总市值331.58亿元。 异...
ETF今日收评 | 稀土相关E... 市场全天冲高回落,三大指数小幅上涨。从板块来看,稀土永磁概念股集体爆发,券商、互联网金融概念股一度冲...
ESG年报解读|携程集团披露碳... 资料来源:携程集团2024年度可持续发展报告 编者按:ESG年报解读为搜狐财经及价值公司100联合发...
地通工业更换券商重启IPO辅导... 瑞财经 王敏 7月11日,地通工业控股集团股份有限公司(以下简称“地通工业”)在湖南证监局启动IPO...
飞书CEO谢欣称拿不下京东:大... 据晚点,在回答"有什么大客户是你一直想拿但没拿下来的"问题时,飞书CEO谢欣表示:"还是有的,比如京...
北京豪华公寓“量增价跌”、二季... 7月10日,仲量联行发布《2025年上半年北京房地产市场回顾》。报告显示,2025年第二季度,北京办...
银行板块盘中走弱,浙商银行领跌... 7月11日,银行板块盘中下跌1.5%,浙商银行领跌2.64%,华夏银行、民生银行、青农商行、张家港行...
ETF盘中资讯|英伟达市值站稳... 或由于英伟达登顶4万亿市值,“AI 投资热”再升温!今日(7月11日),重点布局国产AI产业链的科创...
香港高息ETF受追捧,收益最高... 随着美国总统特朗普实施关税政策带来不确定性,部分投资者忧虑下半年股市波动,并希望寻求具备稳定现金流及...
2025年上半年上市公司重组市... 来源:市场资讯 2025年已过半,距离“并购六条”颁布也过了9个月,这期间A股上市公司并购重组市场焕...
24小时环球政经要闻全览 | ... 特朗普吹嘘政绩 继续施压美联储降息 美国总统特朗普在社交媒体上表示:科技股、工业股、纳斯达克指数创历...
原创 7... 欧盟雷霆风暴:7亿欧元走私案震动中欧贸易 凌晨的希腊比雷埃夫斯港,警笛声划破宁静,如同宣告一场风暴的...
机器人ETF易方达(15953... 截至中午收盘,国证机器人产业指数(980022)涨0.96%,权重股中,汇川技术涨1.8%,科大讯飞...
华润、青岛、百威亚太:高盛下调... 【7月10日高盛下调中国啤酒行业今年销量及均价增长预测】7月10日,高盛发布研究报告,短期内对中国啤...
特朗普称赞英伟达股价 呼吁美联... 当地时间7月10日周四上午,美国总统特朗普在社交媒体平台TruthSocial“真实社交”上发文,再...
1.1万亿ETF背后有个大坑,... 看到有新闻报道,南京的盛夏,金融圈的精英们挤满了深交所的会场。台上专家侃侃而谈ETF定投的种种妙处,...
瑞幸大股东或竞购星巴克中国股权 记者丨贺泓源 刘瑾睿 编辑丨张伟贤 星巴克中国股权出售继续推进中。 2025年7月9日,据多家媒体援...