投顾周刊：利率调降趋势持续，高息产品获青睐
//一周头条//
• 利率调降趋势持续，高息产品获青睐
• 费率设计再创新，银行理财稳健布局权益投资
• 红利与固收基金齐发力，逆势收获“稳稳的幸福”
• 证监会：暂停新增转融券规模，持续加大监管执法力度
• 美联储巴尔金表示，拒绝透露降息的时机
// 国内投资要闻 //
1、利率调降趋势持续，高息产品获青睐。近日，中国证券报记者走访和致电多家银行了解到，目前中小银行部分存款类产品受到消费者欢迎。尤其是在“开门红”期间，不少银行通过上浮加点，提供较具吸引力的产品利率，对储户有较强吸引力。不过，多位地方银行人士也透露，其所在银行新一波利率调降近日将落地，无论是备受欢迎的大额存单还是特色存款，利率走低的趋势仍将持续。
2、费率设计再创新，银行理财稳健布局权益投资。“含权”理财产品出现“爆款”。日前，招银理财一只R3风险等级的含权理财产品首发募集资金超13亿元，这在理财市场中十分罕见。值得一提的是，该产品在以往部分产品“不赚钱不收管理费”的基础上再次创新，直接实行“不达业绩基准不收取管理费”。虽然银行理财客户风险偏好较低，但长远来看，布局权益投资仍有必要性。业内人士认为，理财公司需要通过机制创新、主动跟投等动作吸引更多潜在客户关注。
3、红利与固收基金齐发力，逆势收获“稳稳的幸福”。近期随着A股市场持续震荡，权益类公募产品整体出现较大回撤。在此环境下，多只红利类策略产品以及固收类产品业绩“脱颖而出”，领涨公募市场，部分产品今年以来收益率甚至高达7%以上。短期来看，业内人士认为，市场毫无疑问处于历史级别的高性价比区域。但与一般底部不同的是，目前筹码结构并未出清，特别是定价景气赛道和科技主题的筹码未出清。稳定资本市场预期的政策仍有待持续催化，更加均衡的风格将取得更好的效果。
4、证监会：暂停新增转融券规模，持续加大监管执法力度。2月6日，证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问称，经研究决定，证监会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，证监会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。
// 国际投资要闻 //
1、美联储巴尔金表示，拒绝透露降息的时机。尚无迹象表明FOMC退出量化紧缩（QT）造成市场紊乱；到目前为止，红海袭击事件造成的干扰尚未改变通胀形势；不认为银行储备会收缩至疫情前的水平；设立常备回购工具减轻了缩表风险；不认为市场流动性正在变得稀缺。
// 节前一周市场 //
01节前一周主要股指及行业回顾
节前最后交易日，A股兔年收官日，三大指数延续反弹，集体录得三连阳。小微盘股表现强势，中证2000大涨近9%，万得微盘股指数暴涨逾10%。市场近4800股上涨，逾500股涨停。银行、家电、白酒等权重股则出现回落。
Wind数据显示，北向资金小幅净买入5.83亿元，早盘一度加仓超90亿元，仍连续8日加仓；其中沪股通净买入3173万元，深股通净买入5.51亿元。
数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/2/5-2024/2/9
02基金市场
节前一周以来，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数、灵活配置型基金指数收益率分别为：6.87%、6.66%、5.23%。
另类投资基金指数、货币市场基金指数、短期纯债型基金指数表现不佳，收益率分别为：-0.4%、0.03%、0.06%。
数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/2/5-2024/2/9
03公募基金发行情况
节前一周全市场新成立基金30只，总发行规模314.61亿元。其中债券型基金11只，混合型基金9只，股票型基金4只，国际（QDII）基金、FOF基金和REITs分别是3只、2只和1只。
04节前一周基金市场回顾
数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/2/5-2024/2/9
05银行理财市场
截至2月9日，一周净值型银行理财产品新发571只，成立688只，成立规模327.7484亿元，成立规模较上周减少40.2%。
发行机构情况
数据来源：万得投顾终端
注：统计区间2024/2/5-2024/2/9
// 下周财经日历 //