清盘预警频出，鹏华基金规模跌破8000亿
鹏华基金在2020年及2021年成立的主动权益基金中，至今大部分产品仍陷入亏损。
文/每日财报 楚风
近日上证指数重新站上3000点，鹏华基金屡次发布基金清盘预警。经《每日财报》计算，2月份以来，鹏华基金共披露了9份关于基金可能触发合同终止的公告，以及2份基金清算公告，数量在各大基金公司中领先。
基金面临清盘的主要原因是连续多日资产净值不足5000万元，连续50日即触发基金清算条件。截至2023年末，鹏华基金旗下规模不足5000万元的“迷你基金”数量增多，且多数为权益类基金。
2023年末，鹏华基金的公募管理规模还站在8000亿元以上。伴随着基金清算，根据金融数据终端给出的最新数值，鹏华基金已跌破8000亿元的规模关口。
《每日财报》注意到，鹏华基金的管理规模增长最显著的时期是在2020年及2021年，而这两年也是公司基金数量爆发期。以主动权益基金为例，2020年及2021年共成立51只基金，截至今年2月末，大部分产品至今仍然亏损。
清盘预警频出，规模跌破8000亿
近期鹏华基金较为密集披露基金清盘预警。2月份以来，鹏华基金合计发布了9份关于基金可能触发合同终止的公告，涉及6只基金产品，部分产品已多次披露，包括鹏华安惠混合、鹏华增鑫混合、鹏华金享混合等产品。
例如鹏华增鑫混合已累计发布6次基金清盘预警，跨度从2023年11月到今年2月；鹏华金享混合也累计发布5此基金清盘预警，跨度从2023年9月至今年2月。
上述面临清盘的基金都面临同一个问题，即资产净值不足5000万元。按照基金合同约定，基金连续20个工作日出现持有人不足200人或资产净值不足5000万元，基金管理人应在定期报告中披露；连续50个工作日出现该情形，应当终止基金合同。
值得注意的是，2月份，鹏华基金披露2份关于基金清算的公告，涉及鹏华兴安定期开放混合和鹏华永瑞一年定期开放债券等产品。鹏华兴安定期开放混合封闭期为6个月，封闭期结束后，在开放期最后一日，资产净值仍低于5000万元，从而进入清算程序。
鹏华永瑞一年定期开放债券较为特殊。该产品为契约型封闭式，封闭期一年，封闭期到期的次日，基金合同自动进入清算程序。清算时，该产品近1年收益率为2.36%，2023年末规模为28.67亿元。
《每日财报》注意到，截至2023年末，鹏华基金旗下规模不足5000万元的“迷你基金”数量增多，总共达到32只。其中，权益基金共有25只，主动权益基金有18只，数量在各大基金公司中均位列第一。
随之而来的问题是公司管理规模逐步下滑。2023年末，鹏华基金的管理规模为8052.37亿元；直至今年2月末，根据同花顺iFinD及天天基金网的最新数据，鹏华基金的管理规模已跌破8000亿元，降至约7985亿元。
由此计算，鹏华基金规模减少67亿元。由于今年一季报尚未披露，上述数据是金融数据终端根据2023年末的数值，以基金动态进行计算。例如鹏华永瑞一年定期开放债券清算后，公司管理规模就减少28.67亿元。
市场高位大发新基，多数仍亏损
作为公募行业中的“老五家”基金公司之一，鹏华基金在1998年12月就成立。不过，鹏华基金的公募规模得以大爆发，较为集中于2020年及2021年。
具体来看，据同花顺iFinD数据，2019年末，鹏华基金管理规模为3849.18亿元；2020年及2021年，鹏华基金管理规模取得重大突破，2021年末增长至7702.12亿元，较2019年末翻了一番；2022年中期，鹏华基金管理规模更是达到9282.85亿元。
2020年及2021年也是鹏华基金成立基金数量最多的时期。以主动权益基金为例，这两年间，鹏华基金分别成立了22只及29只产品，合计为51只，在各个年份中分别位列第二及第一位。后续的2022年及2023年，鹏华基金均成立10只主动权益产品。
经历2019年及2020年的结构性牛市后，沪深300指数从2021年就开始深度回调，直至调整至今日。这使得2020年及2021年成立的基金净值整体回调。
《每日财报》发现，截至今年2月29日，鹏华基金在2020年及2021年成立的主动权益基金中，至今仅有12只基金成立以来净值取得正增长，且有11只为偏债混合基金；其余39只基金则陷入不同程度亏损，14只产品成立以来亏损超过30%。
业绩相对较好的产品有鹏华安和混合和鹏华安庆混合，均成立于2020年6月，均为偏债混合基金，成立以来收益率超过17%。2020年7月成立的鹏华新兴成长混合和鹏华匠心精选混合，成立以来分别亏损44.56%和30.68%。
业绩最差的产品要数鹏华创新未来混合。该产品成立于2021年1月，至今仍亏损64.78%。该产品一开始由王宗合管理，因其业绩之差屡遭媒体报道。目前王宗合已卸任在管的全部产品，并不再担任公司副总经理的职务。
鹏华基金在2020年及2021年成立的主动权益基金，多数为混合产品，这也助推公司混合产品规模一度超过1600亿元。不过混合产品业绩普遍较差，2023年末管理规模已跌落至861.17亿元。
2020年及2021年，股市正处于较高位置，鹏华基金大举发布新基金，助推公司管理规模增长至新台阶，公司赚得了管理费，背后却是基民在买单。直至今日，这两年成立的基金大多数仍然处于亏损中。市场高位密集发布新基，这成为“基金赚钱基民不赚钱”的重要原因之一。