瞄准央国企改革良机，中银中证央企红利50指数基金重磅来袭
近两年来，尽管A股持续震荡，不过央国企主题的热度持续升温。
其中，集中反映具有高分红特征的央企上市公司表现的中证央企红利50指数（指数代码：931231），以对比大盘指数相对出色的收益，彰显了央企投资的独特魅力。据Wind数据显示，自2023年以来至今，中证央企红利50指数收益率为10.23%，大幅高于同期上证指数 -2.40%和沪深300 -9.18%的表现。（数据来源：Wind，统计区间2023.1.1-2024.2.29）
为把握新一轮国企改革机遇，中银基金旗下的中银中证央企红利50指数型证券投资基金（基金代码：A类 020251 C类 020250）正式发行。
该产品为股票型指数基金，紧密跟踪中证央企红利50指数。据悉，中证央企红利50指数是从国务院国资委下属央企上市公司中选取现金股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高的央企上市公司证券的整体表现，共有50只成份股。从行业分布来看，成分股主要涵盖了油气石化等能源类、原材料类及公用事业类龙头企业，上游周期占比高，对经济较为敏感，在经济复苏中或将有更好的表现。
值得注意的是，在“中国特色估值体系”提出的背景下，央企优质资产有望迎来重估机会，当前或是关注该领域的较好时机。不仅如此，近期央国企市值管理考核获加速推进，在国企改革利好政策的加持下，央企新一轮价值重估值得期待。
此外，随着改革迈入新阶段，央国企的投资价值也在不断提升。据国资委数据，2023年，中央企业实现营业收入39.8万亿元，利润总额2.6万亿元，归母净利润1.1万亿元，平均净资产收益率达到6.6%，股东回报保持在较好水平。在“稳经济”的大背景下，央企作为稳经济、稳资本市场的领头羊角色或将会更加凸显。
除了聚焦央企，与其他指数不同的是，中证央企红利50指数还体现了“央企与红利”双剑合璧的特点，力争实现1+1＞2的效果。红利策略是指以股息率为核心指标的选股策略，在震荡市中有较好的保护作用。当前，高增长、高景气行业相对稀缺，叠加宽货币环境，利率处于下行通道，红利资产作为典型的类债资产，得益于较高的股息率，具备较高的配置价值。
据悉，中银中证央企红利50指数基金由基金经理赵建忠拟任担纲。赵建忠具有17年证券从业经验，9年基金管理经验，尤其善于指数基金管理，对大类资产配置变化趋势敏锐，力争为投资者捕获机遇。
当前，指数基金凭借风险分散、运作透明、交易高效等优势受到越来越多市场参与者的关注。据悉，中银基金量化团队成立于2009年，团队成员稳定，人均从业9年以上，教育背景集中在数学、统计、计算机、金融等领域。多年来，团队在择时、行业配置、选股、套利、衍生品方面均有系统的跟踪，积累了包括量化对冲、指数化投资、主动量化、期货投资在内的较为完整的产品管理经验，目前研究领域涵盖了指数产品、多因子模型研究、量化择时与行业配置研究等。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，在少数极端市场情况下，基金投资存在损失全部本金的风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证，指数基金所跟踪的标的指数过往表现也不预示指数基金的未来表现，请投资者在进行投资决策前，仔细阅读基金合同，招募说明书、产品资料概要等文件，了解基金的具体情况，根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相匹配，并按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
来源：中银基金
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