基金调仓路线浮现 组合配置更趋均衡
上证报中国证券网讯（记者 魏雨田）近日，多家上市公司因回购事项披露了公司最新前十大流通股股东名单，公私募最新调仓路径浮现。从具体投资方向来看，生物医药、电子、电力设备等成长板块的一些公司获得公私募布局。业内人士表示，预计市场或将逐步回归基本面，建议均衡配置成长和价值板块。
根据东方财富Choice数据，生物医药上市公司盘龙药业公告显示，截至3月13日，对比去年三季度末数据，国泰基金旗下多只产品成为盘龙药业新进前十大流通股股东。具体来看，包括国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰致远优势混合型证券投资基金、国泰医药健康股票型证券投资基金等7只产品，共持股663.05万股。
3月16日，国恩股份披露前十大流通股股东最新持股情况，截至3月8日，相较去年三季度末数据，国恩股份被全国社保基金五零四组合与富国稳健增强债券型证券投资基金分别加仓397.9万股、37.4万股。此外，两家私募基金立本私募与通和私募也成为国恩股份新进前十大流通股股东，分别持股166.35万股、110万股。
计算机板块公司海天瑞声3月15日公告称，截至3月8日，申宸私募与博时科创板三年定期开放混合型证券投资基金，较去年三季度末分别新进买入公司23.74万股、23.59万股。全国社保基金四一四组合也加仓海天瑞声股票30万股，共持股121.37万股。
从调仓方向来看，一些成长性板块受到公私募青睐。根据天风证券测算，截至3月15日，普通股票型基金仓位中位数为87.1%。从行业来看，以中信一级行业分类作为股票行业划分依据，公募基金在电子、医药、电力设备、食品饮料、机械等行业有着较高的配置权重。其中，偏股主动投资型基金在医药、交通运输、通信、传媒、商贸零售等行业的仓位有所提升。
“组合目前保持较高仓位，持仓集中在体现消费新趋势的食品添加剂、出行链等相关个股，中国优势制造板块的农药制剂、电子元器件、金属新材料，能源体系变革的新能源、核电设备等。”远信投资基金经理黄垲锐表示，当前A股市场基本面因子逐渐回归，后期成长型核心资产、景气反转型的个股机会显著。
“在以旧换新政策、多家酒企发布提价通知、铜价走强等多重因素催化下，汽车、食品饮料、有色金属相关板块表现较好。”盈峰资本表示，展望后市，预计市场短期走势或将逐步回归基本面，建议均衡配置成长和价值板块。
“做多窗口仍在延续。”弘毅远方基金表示将保持均衡配置。首先，科技制造板块受到多种利好因素持续催化，相关板块公司后续有望迎来持续的超跌反弹。其次，央企国企中的部分公司具有进可攻、退可守的属性，可优选现金流较好、行业格局较好的行业。最后，有色板块中的部分品种，如铜、黄金、白银等值得关注。
朴石投资认为，近期，诸多利好政策陆续出台，逐步树立起A股投资者的信心，稳定的做多环境正在逐步构建。后续市场的主要方向还是特别优质的成长赛道和其中具有核心竞争力的优秀企业。其次为低估值高分红的蓝筹股，由于其具有长期稳定的分红能力，低估值也足以支持这些公司维持长期的投资价值。
融智投资基金经理夏风光也表示，未来看好成长和复苏的主线。“近期，北向资金持续加仓，形成密集买入的时间周期，资金持续流入体现出A股的行情空间有望拓展。”