专家丨美股IPO趋势和IPO早期准备的重要性！
随着美国IPO格局从2022年的挑战中恢复过来，2023年也为2024年奠定了充满希望的阶段。
去年，108次IPO筹集了194亿美元。这种显著的改善标志着市场动态和投资者信心的关键转变。发行人的多样性，包括Arm、Kenvue和Birkenstock的数十亿美元巨额交易，以及Instacart和Klaviyo等风投支持的科技公司的回归，表明市场胃口不断扩大。
选择时机和准备在IPO过程中的至关重要性。IPO是一个复杂的、多阶段的过程，需要进行战略性的早期准备，最好提前12-24个月开始，以与SEC的注册时间表保持一致。
当涉及到公开上市的复杂环境时，公司典型的第一步是获得私人资金。私募股权公司是这一领域的主要参与者，专门投资非上市公司，美国目前拥有惊人的2.5万亿美元现金储备。这一巨大的资本池代表着各个行业和部门的巨大投资潜力。
尽管有这些资金，但整体市场活动仍受到限制。过去几年，私募股权领域的新投资和重大举措处于相对平静的阶段。然而，这种平静的时期似乎即将结束。我们看到IPO发行人和投资者的热情都在上升，这暗示着市场动态正在发生变化。
着眼于公开上市的公司现在发现了更受欢迎的前景。由于IPO发行人渴望留下自己的印记，人们有一种期待并准备抓住市场机会的感觉。这种渴望不仅仅是为了财务收益，还反映了人们对公开上市的经济和监管环境的更广泛信心。
私募股权公司在这种情况下的作用很有趣。凭借其巨大的资金储备，他们将塑造许多企业的未来。然而，他们近年来的谨慎态度表明他们采取了战略观望态度，可能会寻找合适的时机和机会来最有效地部署其资本。
随着2024年IPO市场的来临，我们预计市场开放将受到以下几个关键因素的影响：
美国和全球经济持续保持弹性
稳定和增长的全球经济有助于增强投资者信心并为公共投资提供机会。美国和全球的经济韧性将在推动今年IPO市场方面发挥重要作用。
利率环境的稳定性
利率显著影响首次公开募股活动。稳定的利率环境有利于IPO，影响企业融资成本和投资者风险偏好。2024年可预测的利率可能会鼓励更多公司进行IPO。
通胀放缓符合美联储预期
当通胀按照美联储的预期放缓时，市场信心和IPO便利度就会得到增强，从而形成更可预测的经济环境。
可预测的监管环境
国内和国际监管环境的确定性对于IPO策略至关重要，使公司能够更加确定地进行规划并吸引更广泛的投资者基础。
IPO板块估值预期重设
符合当前市场状况的现实估值方法对于IPO行业至关重要。这种重置可以激励更多公司考虑在有利的条件下上市。
基本面运营和市场机会杠杆
对于考虑在2024年上市的公司来说，集中精力巩固其基本业务并做好充分利用即将到来的市场机会的准备至关重要。这包括确保运营效率、财务稳健性和战略清晰度，以最大限度地发挥有利的IPO市场的优势。
IPO的早期准备，重点是预期的2024年市场开放，可以灵活地战略性地选择最有利的进入时间。对于希望利用市场接受度预期上升的公司来说，市场准备度至关重要。
通过审慎的管理和与专业上市辅导机构的合作，公司已准备好在市场重新开放时成功上市。认识到这是一项战略要务，为顺利过渡到成为高级交易所上市实体奠定了基础。现在就为2024年市场开放做准备，确保适时且有影响力地公开亮相，为所有相关利益相关者实现价值最大化。
技术、消费和生命科学行业预计将继续成为2024年IPO市场的重要驱动力，因此需要关注创新、可扩展模型和强有力的治理。为了成功首次公开募股，公司必须随时了解情况并根据这些因素调整策略。
总之，在经济弹性、稳定的利率、受控的通胀、可预测的监管环境以及估值预期重置的支持下，2024年IPO市场提供了一个充满活力的机会。利用这些见解并专注于彻底的市场准备的公司可以有效地引导IPO流程，从而在重新焕发活力的市场中成功上市。
宏业金融集团境外IPO辅导咨询服务
IPO上市是公司发展历程中的一个变革性里程碑。作为行业领先的跨境&美国首次公开募股（IPO）咨询辅导机构，宏业金融集团致力为中国大陆、泛亚太地区的公司提供全方位跨境上市咨询顾问服务，帮助他们做好IPO的成功准备。宏业金融集团以值得信赖的上市辅导顾问，从始至终指导客户公司，对企业进行战略定位，以在更短时间内实现其在美上市融资目标。
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备注：本文摘自纳斯达克官网专栏文章，作者是Peter Goldstein，本文表达的观点和意见仅是作者的观点和意见。
宏业金融声明：宏业金融集团（或简称“宏业金融”）为开曼群岛合法注册公司，是知名的境外IPO上市和融资专业辅导服务机构。宏业金融集团马来西亚公司-恒生顾问公司（英文：Hexcellence Consulting）在2023年6月1日正式入选成为“OTC Markets”优质咨询机构成员，也是亚洲唯一一家OTC市场优质咨询服务提供商。宏业金融集团在中国深圳注册“弘业财务咨询（深圳）有限公司”开展业务合作，为中国中小企业境外上市、赴美上市和海外融资并购提供全流程咨询辅导和顾问服务。
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