【2023年报观察】“零售黑马”失色 平安银行求变
经济观察网 记者 胡群 凭借过去六年里在零售金融业务上的异军突起，平安银行在中国银行业曾一度被赞誉为“零售黑马”。然而在2023年，平安银行零售金融业务遭遇了前所未有的考验。
年报显示，2023年，平安银行实现净利润464.55亿元，同比增长2.1%，持续保持正增长，但零售金融业务净利润大幅下降至55.25亿元，相比2022年末的198.28亿元，降幅高达72%；零售金融业务的净利润在全行净利润的比重也从2022年末的43.6%下降至2023年末的11.9%。
年报中的数据揭示了平安银行零售金融业务盈利能力下滑的症结所在。2023年，尽管平安银行零售金融业务的营业收入、营业支出与上年相比未出现大幅度波动，然而信用及其他资产减值损失发生了变化。零售金融业务信用及其他资产减值损失占比由2022年的64.2%攀升至2023年的100.1%，这意味着平安银行在零售信贷资产质量把控上面临巨大压力，尤其在不良资产处置及风险拨备方面投入的成本激增，严重侵蚀了零售金融业务的利润空间。
对此，平安银行在年报中解释称，零售业务营业收入、减值损失前营业利润均保持稳健，但国内经济仍在逐步恢复和回稳，部分个人客户还款能力继续承压，平安银行加大零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务净利润同比下降。
净利润呈断崖式下跌
平安银行在零售金融业务上的盈利能力出现大幅下滑。
年报显示，2023年，平安银行零售金融业务在全行营业收入里的占比仍然延续上升趋势，达到了58.4%，较上年同期微增1.1个百分点，反映出其在零售业务规模扩张上的持续努力并未放松。不过，亮眼的收入数据并不能掩盖利润总额占比的断崖式下跌。2023年，零售金融业务利润总额在平安银行总利润中的占比仅为11.9%，相较上年的43.6%下滑31.7个百分点；净利润金额也从上年的198.28亿元缩水至55.25亿元。
究其原因，2023年，平安银行零售金融业务的“信用及其他资产减值损失”占比高达100.1%，计提规模高达591.31亿元，而批发金融业务和其他业务在同期几乎没有计提信用减值损失，但是该行全行信用及其他资产减值损失还是出现了逆向调整。
（货币单位：百万元）来源：平安银行2023年年度报告
平安银行零售金融业务涵盖向个人客户及部分小企业客户提供金融产品和服务，这些产品和服务主要包括：个人贷款、个人存款、银行卡及各类个人中间业务。从年报上看，平安银行在零售业务上仍然具有较强竞争力的市场基础和客户资源。
年报显示，截至2023年末，平安银行的零售客户基数达到12543.20万户，相较上年度末增长1.9%。同时，该行所管理的零售客户资产总额（AUM）增至40311.77亿元，同比增长12.4%。
在信用卡业务领域，截至2023年末，平安银行的信用卡流通户数为5388.91万户，同比下降21.9%，而2023年全年累计信用卡总消费金额为27815.04亿元，同比下降18.0%。
2023年，平安银行在财富管理特别是私人财富管理板块依然保持较为显著的增长态势。截至2023年末，该行私行客户的资产管理规模达到了19155.15亿元，相比上一年度末增加了18.2%；财富管理客户总数升至137.75万户，较上年末增长8.9%，其中，私人银行客户数为9.02万户，较上年末增长12.0%。另外，2023年该行财富管理相关手续费收入实现了65.84亿元，比上年同期增长2.1%。
在平安银行零售金融业务遭遇重大挑战之时，多家股份制银行依然交出了相对稳健的业绩。
以“零售之王”招商银行为例，年报显示，该行零售金融业务的税前利润实现了972.92亿元，同比增长4.95%；零售金融业务营业收入达到了1901.67亿元，同比增长0.89%，占全行总收入的比例为61.85%。
招商银行行长王良在该行2023年度业绩发布会上表示，中国零售银行业务市场蕴含着巨大的发展空间和机遇，尤其是在财富管理和利用人工智能技术提升服务方面，各商业银行普遍认识到大力发展零售银行业务的重要性。
近年来，中信银行在零售金融板块持续加强布局。年报显示，2023年，中信银行的零售银行业务营业净收入达到了835.61亿元人民币，同比增长1.47%，占全行总营业净收入的比例达到了43.71%；税前利润为159.35亿元，比2022年
的173.80亿元，下降了14.45亿元，降幅为8%；零售业务利润在全行中的占比为21.3%，相较2022年下降2.4个百分点。
中信银行董事长方合英在该行2023年度业绩发布会上表示，自2017年以来，中信银行零售金融业务从“一体两翼”战略中的“一翼”逐渐成长为与公司银行业务、金融市场业务“三驾齐驱”的业务板块。目前中信银行零售业务已经完成了基础补足阶段，下一阶段的战略目标是适时推动业务升级，致力于成为行业中的佼佼者，致力于构建领先的财富管理银行服务模式。
中信银行副行长吕天贵展望未来时表示，中信银行将持续深化落实“零售第一”战略，在接下来的三年战略规划周期内，围绕建立“领先的财富管理银行”这一愿景，保持战略定力，纵深推进零售业务的全面发展。
零售战略求变
尽管面临短期挫折，平安银行并未动摇其对零售业务的战略重视。
平安银行的战略方针是“零售做强、对公做精、同业做专”，坚持以“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标。面对“黑马失色”的现实，平安银行能否凭借深厚的根基和敏锐的市场洞察力再度扬鞭，实现零售业务的重振，成为投资者关注的话题。
值得关注的是，在平安银行近期的组织架构改革中，零售金融业务整合为7个部门：零售业务管理部、基础零售部、私行财富部、私行财富创新部、零售信贷部、综合金融拓展部、零售管理服务部。
平安银行行长冀光恒在该行2023年度业绩发布会上表示，自2023年下半年起，平安银行启动了一项战略改革计划，旨在探索并构建零售、对公及同业三大业务板块新的可持续增长模式，并深入挖掘各自特色化、差异化的运营与发展路径。在强化风险控制能力的同时，积极推动各项业务创新与转型。
在零售金融业务方面，冀光恒表示，一是整合零售信贷业务板块，充分利用中国平安集团的整体实力和庞大的存量客户基础，实行精细化客户运营，集中力量拓展和深化高价值客户关系，提高这部分客户在客户结构中的比重，并通过个性化服务增强客户忠诚度和粘性；二是调整零售房贷策略与资源配置，按照宏观经济形势及监管要求，适时更新房贷业务战略，优化资产配置结构，并根据各地市场状况实施动态区域战略调整，以适应不同地区的客户需求和市场环境；三是小微客户信贷产品的创新与升级，围绕小微经济体的需求，开发并迭代更适合其特性的信贷产品，以此作为零售业务新的增长引擎，助力小微企业发展，同时也促进自身业务规模与质量同步提升。
光大证券的研究报告指出，2023年，平安银行提出零售业务“聚焦稳健型业务模式”，对风险相对较高的零售类贷款进行了主动压降，信用卡应收账款、消费性贷款较年初分别下降11.2%、9.5%，零售信贷投放更加注重稳健性。
冀光恒表示，零售业务短期内会面临一些挑战，因此需要对公做精，支持补位，为零售转型争取时间。同时，也要坚决加强精细化管理和成本管控。未来，将继续坚持零售业务的核心地位，争取尽快实现零售业务的两个拐点，即净投放规模的重新回正和资产质量的显著改善。
在平安银行在战略改革中，零售信贷业务被视为重要突破点。中泰证券的研究报告显示，平安银行在经济低谷期修炼内功，调优客群，调降风险偏好，预计2024年能看到平安银行做实资产质量的红利释放。此外，银行背靠中国平安集
团科技与综合金融支持，对公、零售业务拓展均具有明显优势，从中长期看，有望转型为优质银行