华安基金以责任投资提升服务能级 推动银行间市场绿色金融发展
作 者
张霄岭，华安基金管理有限公司总经理
陆晨希、王然、温梦瑶，中国外汇交易中心绿色金融研究小组
内容提要
党的二十大报告提出，“积极稳妥推进碳达峰碳中和”。为了更好地支持金融机构在银行间绿色金融市场与ESG领域的发展，交易中心绿色金融研究小组持续跟踪金融机构绿色金融发展情况，汇集国内外相关金融机构信息，分享实践经验，旨在为绿色金融发展热点、难点及前沿议题提供研究和实践经验。
本文作为银行间市场机构ESG实践案例系列之二，以华安基金公司为例，介绍基金行业如何开展ESG责任投资，并以此提升绿色金融服务能级，推动银行间市场绿色金融发展。
公募基金公司是银行间市场的重要参与机构，2023年12月，华安基金管理有限公司（以下简称“华安基金”）发布《华安基金管理有限公司负责任投资政策声明》与《华安基金管理有限公司对外行使投票表决权声明》，标志着华安基金在全面提升绿色金融服务能级上迈出重要一步。
本文以华安基金为例，阐释了公募基金在责任投资与绿色金融领域的生动实践，并就未来进一步提升银行间市场绿色金融工作质量提出了建议。
一、华安基金践行ESG责任投资理念，全面提升绿色金融服务能级
作为银行间市场的参与机构，华安基金积极响应贯彻“双碳”战略目标，切实做好“绿色金融”这篇大文章，大力推进ESG责任投资工作。
（一）发布ESG相关政策声明
践行ESG责任投资理念是华安基金履行受托人义务与企业社会责任，促进被投企业实现绿色低碳转型，支持经济社会环境可持续发展的重要举措。通过制定并发布《华安基金管理有限公司负责任投资政策声明》，华安基金将进一步推动ESG责任投资理念融入公司战略、投资决策和经营管理全过程。
“基金对外行使投票表决权”是指华安基金作为基金管理人，代表基金份额持有人利益就基金所投资公司的表决事项参与投票表决的行为。根据《华安基金管理有限公司对外行使投票表决权声明》，华安基金在对外行使表决权时将遵守基金份额持有人利益优先原则、专业独立判断原则、不谋求控制原则以及规范处理利益冲突原则，并承诺在行使投票表决权时考量ESG因素，与被投企业进行充分沟通，以促进被投企业提升治理水平和ESG表现。
（二）搭建管理架构，优化投研体系
华安基金在公司管理层下设ESG管理委员会，负责全面领导和监督公司的ESG投资与绿色金融工作并行使最高决策权。委员会主席由公司总经理担任，委员会成员包括投研板块、市场板块的分管领导，以及研究、产品、风控等部门的领导。
公司的投研、风控等部门在ESG管理委员会的指导下，安排人员负责本部门的ESG工作，将ESG因素纳入投前、投中、投后全流程，并履行尽责管理职能。
华安基金已经采购了多家外部供应商的ESG评价数据及风险舆情数据，正在建设公司ESG数据信息平台。未来还将在外评数据的基础上探索搭建公司的ESG内评体系、建立负面筛选机制及ESG风险预警应对机制。
（三）完善ESG产品布局，推进绿色金融创新
华安基金着力拓展绿色金融产品体系，早在2013年就发行了绿色主题的“华安生态优先”。截至2023年三季度末，华安基金共发行了10支ESG相关主题的基金产品（Wind口径），包括5支主动权益基金和5支被动指数基金，合计规模超过41.6亿元，主题涵盖“一带一路”、新能源、新能源车、碳中和、生态环保等。其中，“华安中证上海环交所碳中和”基金是国内首支场外碳中和指数基金产品。
作为绿色金融创新的重要成果，华安基金于2022年11月与上海清算所、国泰君安证券联合发布了“上海清算所-国泰君安-华安基金低碳高等级信用债”与“上海清算所0—3年高等级精选信用债”两条债券指数，旨在进行长期合作、探索ESG投资理念。
2023年2月，华安基金通过子公司华安未来资产管理（上海）有限公司，联合国家电投集团湖北绿动新能源有限公司、中电投新农创科技有限公司等能源企业在天津港保税区设立华源安能（天津）能源投资合伙企业（有限合伙），重点投向太阳能、风能等绿色能源领域，有力支持了实体经济的绿色低碳转型。
（四）参与行业交流，开展前瞻研究
华安基金主动对标国际主流ESG标准，已于2023年5月正式签署加入联合国负责任投资原则（UN PRI），将积极贯彻六项责任投资原则。同时，华安基金还是气候相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构及可持续披露准则(ISSB)先学伙伴，为搭建公司自身的气候风险管理框架奠定基础。
国内参与方面，华安基金与上海环境能源交易所于2022年1月签署战略合作协议，承诺利用各自优势资源，加强在绿色金融领域的国内外合作，共同服务上海国际金融中心及长三角一体化建设。2023年7月，华安基金作为创始成员机构加入“中国气候联合参与平台（CCEI）”，积极践行尽责管理职能，促进上市公司实现绿色低碳转型。
（五）开展绿色低碳运营
作为国有金融企业，华安基金强化社会责任承担，积极参与定点帮扶、无偿献血等公益活动。在办公用品与电子产品购置、服务采购时，增加“绿色低碳”因素（包括产品的能耗及能源效率、供应商的ESG实践等）纳入考虑，打造员工承担社会责任的认同感、促进日常办公运营的绿色低碳化。
二、推进银行间市场绿色金融工作的建议
（一）开发设计多样化的ESG相关指数
目前，中国外汇交易中心根据中欧《可持续金融共同分类目录》开发设计的CFETS共同分类目录绿色债券指数已经在市场中具有较大的影响力。
ESG相关指数能满足市场日趋多样化的可持续投资需求，让投资者能更好地分享实体经济在绿色低碳转型中的发展机遇，助推实体经济高质量发展。建议进一步丰富银行间ESG指数的品类供给，对标国际国内先进实践，探索设计更多分行业、分区域的绿色金融指数，继而运用到公募基金的产品开发中。
（二）进一步提升银行间可持续信息披露质量
目前，国内可持续信息披露要求（尤其是气候环境信息披露）正逐步与TCFD、ISSB等国际主流披露标准趋同，也对银行间市场的参与者提出了更高的要求。同时也应当注意，国内不同行业在经济社会低碳转型过程中所处的方位、面临的困难也不尽相同。因此，既有必要规范银行间发债企业的可持续信息披露行为、建立统一的披露框架、增加更多量化指标的设计，又需要根据不同行业设计差异化的关注议题、提出不同的披露详略程度要求。这样既能为投资者提供更为有效的企业可持续信息，又能兼顾企业运营实际、防止“漂绿”风险。
（三）探索建立统一的银行间绿色金融信息平台
银行间市场基础设施机构可以充分尝试利用自身的金融科技优势，运用先进的数字化技术手段，建立统一的银行间市场绿色金融数据库和信息管理平台，实现信息披露与信息查询的一体化。让发债企业公开披露的可持续信息集成化、可视化，反过来也能敦促发债企业进一步提高信息披露质量。从投资者的角度来说，数据信息查询途径的标准化、便利化既能为投资者提供更有效的决策依据，也能吸引更多投资者参与绿色债券市场的投资交易。