太刺激了！去年净利润暴跌今年一季度猛增，AI风口能否让澜起科技再次起飞？｜财报异动透视镜
太刺激了！去年净利润暴跌今年一季度猛增，AI风口能否让澜起科技再次起飞？｜财报异动透视镜
本报（chinatimes.net.cn）记者赵奕 胡金华 上海报道
澜起科技（688008.SH）“过山车”一般的业绩让不少投资者直呼“刺激”。
日前，澜起科技发布的年报显示，2023年，公司实现营收22.86亿元，同比下降37.76%；实现归母净利润4.51亿元，同比下降65.3%。而就在发布营收净利润双降业绩的次日，澜起科技自愿披露了今年一季度业绩报告，公司预计第一季度实现营业收入7.37亿元，较上年同期增长75.74%；归母净利润2.1亿元—2.4亿元，较上年同期增长9.65倍-11.17倍；扣非净利润2.10亿元—2.35亿元，较上年同期增长708.62倍—793.10倍。
针对业绩的变动，澜起科技董秘办工作人员向《华夏时报》记者表示，目前行业整体的需求正在逐步恢复当中，但业绩的具体情况还以公告披露的内容为准。
去年营收净利双降
对澜起科技来说，2023年，无疑是糟糕的一年。向前追溯，自2016年首次公开经营业绩以来，2023年度，是澜起科技第一次出现营收净利双降的业绩，同时，2023年的净利润也是自2018年以来的最低水平。
针对业绩的变动，澜起科技在年报中指出，2023年，受全球服务器及计算机行业需求下滑导致的客户去库存影响，公司DDR4内存接口芯片与津逮CPU出货量较上年同期明显减少，导致公司营收下降。同时，由于投资收益减少、研发费用增加，资产减值损失增加等因素，导致净利润大幅下降。
不只是澜起科技，对整个存储产业链中的企业来说，2023年都并不好过。多家产业链上企业均发布了业绩预减公告，其中，2023年兆易创新（603986.SH）归母净利润出现了92.45%左右的下滑。
澜起科技表示，受宏观环境影响，2023年服务器及计算机行业需求下滑，行业整体面临去库存的压力。根据研究机构DIGITIMES的数据，2023年全球服务器出货量同比下降18.3%。同时，美系大型云服务商2023年因竞相购买高价AI服务器，导致传统通用型服务器采购减少。
对此，中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力向《华夏时报》记者表示，目前，服务器及计算机行业的去库存情况正在逐步改善。随着全球经济复苏和数字化转型加速，行业需求有望逐步恢复增长。但这一过程可能会受到多种因素影响，具体恢复增长的时间点仍存在不确定性。从长期来看，随着云计算、大数据、人工智能等技术的不断发展，服务器及计算机行业的需求有望实现稳步增长。
产业经济观察家洪仕斌也向《华夏时报》记者表示，目前服务器及计算机行业去库存情况较为明显，部分厂商的库存水平较高，需要一段时间来消化。但是随着经济复苏和消费者信心的提高，行业需求可能会有所恢复增长。目前来看，一些厂商已经开始加大投资和研发力度，以应对未来的市场需求，同时政府和行业组织也在积极推动行业的发展，因此行业需求恢复增长的可能性较大。
目前，澜起科技拥有互连类芯片和津逮服务器平台两大产品线。数据显示，2023年，其互连类芯片收入21.85亿元，同比下滑20.11%；津逮服务器平台收入9354.73万元，同比下滑90.01%。
澜起科技在年报中提到，津逮服务器平台技术壁垒高，市场门槛高，客户验证周期长，经过前期的市场推广和客户培育，报告期内公司的津逮CPU稳步发展。但津逮CPU业务在其发展初期需求并不稳定，不排除因市场、政策、客户、产能等因素的影响而导致相关业务存在短期波动或不及预期。2023年，受宏观环境及行业去库存等因素影响，津逮服务器平台产品线需求下降，相关市场的需求恢复需要一个过程，相关产品线短期收入可能存在不确定性。
2024年，澜起科技迎来了曙光。其互连类芯片产品线在今年一季度销售收入约为6.95亿元，创该产品线历年一季度销售收入历史新高，前次纪录是2022年第一季度的5.75亿元；津逮服务器平台产品线销售收入约为0.39亿元。
针对今年一季度业绩的大幅提升，澜起科技表示，自今年年初以来，内存接口芯片需求实现恢复性增长，公司部分新产品开始规模出货，推动公司2024年第一季度收入及净利润较上年同期大幅增长。其中，PCIe Retimer芯片单季度出货量约为15万颗，超过该产品2023年全年出货量的1.5倍；MRCD/MDB芯片单季度销售额首次超过人民币2000万元。
但值得注意的是，一季度净利润同比增长十倍的背后，也与澜起科技去年同期的基数较低有关。数据显示，2023年第一季度，澜起科技净利润为1972万元，扣非净利润仅29.59万元，为该公司上市以来一季度最低水平。
在朱克力看来，澜起科技去年业绩的下滑与全球半导体市场的周期性调整有关，加之前期外部环境对供应链和市场的冲击，导致公司业绩承压。得益于市场环境的改善，以及公司自身的有效调整和优化，公司今年一季度业绩出现强劲增长。
“从目前情况来看，澜起科技在内存接口芯片领域具有一定的市场地位，若能够持续进行技术创新和市场拓展，其增长态势有望继续保持。”朱克力如是说。
下一代AI芯片在研
过去一年，AI大模型飞速发展，AI芯片的需求发生了巨大变化。
Canalys报告显示，2023年第四季度，全球云基础设施服务支出同比增长19%，达到781亿美元，增长123亿美元。2023年全年，云基础设施服务总支出从2022年的2471亿美元增至2904亿美元，增长18%。云迁移工作正重新加快，同时新需求激增，特别是在AI应用的广泛采用。头部云厂商稳步增加对生成式AI的投资，期望利用生成式Al的能力催生云消费领域的新机遇。Canalys预计，2024年全球云基础设施服务支出将增长20%。
AI的快速发展已深刻影响着IT基础设施的资源配置。根据IDC的数据，到2025年，全球2000强企业将把超过40%的核心IT支出分配给予人工智能相关的计划，从而使产品和流程创新的速度达到两位数的增长。
TrendForce预计，2024年全球AI服务器数量将超过160万台，年增长率达到40%，2022年至2026年复合增长率将达29%。另据OMDIA的相关研究，目前，各大厂商主要采购的AI服务器主要以AI训练服务器为主，其特点是强大的计算能力和片上内存，未来人工智能推理服务将变得越来越重要，AI推理服务器更关注内存带宽、高密度封装和南北向接口。
朱克力表示，AI技术需要大量的数据处理和存储能力，而内存接口芯片作为连接处理器和内存的关键组件，其性能直接影响到数据处理的速度和效率。随着AI技术不断发展和应用领域拓展，对高性能内存接口芯片的需求将会不断增长。
澜起科技在AI芯片上也开始发力。记者了解到，在4月10日召开的2023年年度业绩交流会上，澜起科技表示，从下游需求来看，今年普通服务器需求保持稳定，AI服务器内存模组需求量呈现恢复性增长态势。
澜起科技在年报中提到，公司密切关注行业发展趋势、下一代大模型特征以及用户需求，正在研发新一代AI芯片，旨在为训练、推理应用场景提供稳定、易用的高性能AI算力解决方案。
但澜起科技并未在年报中就其AI芯片产品做过多介绍，仅表示，2023年，公司开展了第一代AI芯片工程样片的相关测试及验证工作，在相关应用平台进行业务适配，并陆续向潜在客户送样及收集反馈意见。此外，在研发第一代AI芯片工程样片的过程中，澜起积累了一定的技术基础和工程经验。澜起在研的下一代芯片将充分利用公司在互连领域的技术优势，进一步满足客户需求，提供更加优化、更具性价比的解决方案。
“AI时代，对内存接口芯片的需求将会大幅增长，”资深人工智能专家郭涛向《华夏时报》记者表示，“我们可以预见的是，随着AI技术的不断进步，AI芯片的性能将会不断提升，功耗将会不断降低，应用场景将会不断扩大。同时，AI芯片的研发和生产也将越来越依赖于先进的制造工艺和设计技术。”