揭秘一季度社保基金和QFII重仓股券商看好五月行情“成长价值”双举
揭秘一季度社保基金和QFII重仓股
券商看好五月行情“成长价值”双举
在ST和可能被ST股受到巨大冲击的五月，不少资金会出于安全性选择站队，这里社保资金和QFII这类目前的耐心资本所持有的股票或许会吸引中长线资金的加入。
作为A股市场重量级的机构投资者之一，社保基金的持仓动向备受市场关注。券商的看法也会影响很多机构投资者的行为。
据数据宝统计，剔除社保基金理事会持股，截至2024年一季度末，社保基金现身654只个股的前十大流通股东名单。社保基金最新持仓量122.97亿股，同比增长6.55%，在历史同期水平中排名第三；持仓市值1859亿元，同比下降14.53%，为历史同期次高。
分行业看，机械设备、医药生物、电子、基础化工、电力设备等行业社保基金持股家数居多；其中机械设备、医药生物社保基金持股的上市公司家数超过60家，其余行业持股的上市公司家数超过40家。从持仓市值来看，医药生物、机械设备、有色金属有色金属：BK0478 14099.43 -1.12% +自选行业居前，社保基金持仓市值分别为172.38亿元、162.45亿元、150.48亿元。
数据宝制作发布《社保基金持仓市值排行榜》。
数据显示，排名前50强个股社保基金合计持仓市值664.99亿元，占其持仓总市值的35.77%。其中，前五名依次为华鲁恒升、三一重工、太阳纸业、云铝股份和常熟银行，社保基金持仓市值均在18亿元以上。最高者为华鲁恒升，持仓市值33.99亿元。持股比例（持股数量占流通股比例，下同）方面，常熟银行、菲利华、我武生物、比音勒芬排名较高，均超过10%。
华金策略：五月A股可能震荡偏强 成长和消费占优
今年5月A股可能震荡偏强，科技成长有上涨机会。比照历史复盘经验，今年5月来看：（1）A股自身影响因素上，5月A股可能震荡偏强。一是5月基本面继续修复：首先，设备更新和以旧换新政策实施、“五一”假期带动下制造业投资和消费增速5月可能继续回升；其次，工业企业利润增速和A股盈利增速5月继续处于上行周期中。二是5月流动性维持宽松。三是5月政策可能进一步落地，外部无大的负面冲击。（2）美股影响因素上，科技成长5月可能有上涨机会。一是AI等科技相关行业景气5月份可能上行；二是如前所述，5月可能无大的负面冲击。
5月行业配置：成长和消费可能占优。
（1）5月成长和消费可能占优：一是根据历史复盘，历年5月科技和消费类行业表现相对占优。二是一季报业绩较好的行业走势同步或滞后反映业绩，业绩较差的行业走势提前反映业绩；今年5月预计业绩较好的电子、电新以及业绩较差但已披露的计算机、传媒可能表现偏强。三是根据之前的分析，科技成长在5月仍有机会上涨。（2）传媒、社服、纺服、商贸零售、非银等二季度基金持仓可能回升。（3）5月建议关注TMT和核心资产等成长和消费板块：一是政策和产业趋势向上的传媒（AI在游戏、教育等的应用）、计算机（自动驾驶、数据要素）、通信（算力、低空经济和车联网）、电子（半导体、消费电子）；二是超跌和景气修复的电新（电池、光伏、风电）、消费（食品饮料、旅游、纺服）、汽车、家电；三是央国企相关的券商、建筑、银行等。
国金策略张弛团队：
5月行业配置，维持“价值防御”：一是对于国内经济敏感度较低、受益于全球流动性剩余大宗品，包括：黄金、白银、铜、铝等，尤其黄金可能比市场预期走得更高更远；同时，静待美国降息，医药（中药、医药商业、创新药）将继续受益。二是具备“困境反转”逻辑，供给出清、需求稳定甚至回升的行业：通信、农林牧渔、环保、中药、旅游及景区、饮料乳品、黑色家电和面板，尤其是猪周期、面板等，具备涨价逻辑，以及通信叠加了高股息逻辑；三是对于价格敏感度较低的高股息行业：国有银行、公用事业（核电）、通信、建筑装饰和交通运输等；四是具备“相对收益”受益于海外较强的基本面及流动性，出海+港股，尤其平价消费类出海的纺织服装。