「明日主题前瞻」该产品出口创历史新高，海外市场需求表现亮眼
【今日导读】
该产品出口创历史新高，海外市场需求表现亮眼
新进展！OpenAI推出更快、更智能人工智能模型
反转预期强化，机构判断该产品价格具备逐季上行基础
国产大飞机C919将首次境外商业飞行，产业链有望受益
苹果首款可折叠手机或搭载三星显示屏
首期400亿元！万亿超长期特别国债来了
浦发银行大数据服务平台联合研发及信创试点项目之服务器采购结果公示
【主题详情】
该产品出口创历史新高，海外市场需求表现亮眼
近日，海关总署发布数据显示，2024年1-4月，中国家具出口同比大增20.4%至1685.5亿元，规模创历史同期新高。4月份单月表现也很亮眼，环比上涨达12.6%。
中国是当前全球最大的家具生产国、出口国。受疫情以及国际贸易政策变动影响，近两年我国家具出口额受到了一定波动，在2021年达到738.31亿美元的峰值后，连续出现5%的负增长，但出口额仍保持在600亿美元上方。进入2024年，这一趋势得到好转，家具及其零件出口同比大幅增长，表现亮眼。中国银河证券认为，海外家具需求表现亮眼，展望未来，美联储将较大概率降息，而美国地产销售同利率相关性较高，届时有望拉动地产销售及家具消费，看好中国家具出口。
上市公司中，恒林股份是国内领先的健康坐具开发商和目前国内最大的办公椅制造商及出口商之一。2023年，公司海外业务收入为81.04%。致欧科技是全球知名的互联网家居品牌商，产品包括家具系列、家居系列、庭院系列、宠物系列等品类，旗下拥有SONGMICS，VASAGLE和FEANDREA三大自有品牌，产品远销至西欧、北美、日本等超过50个国家和地区市场。2023年，公司海外业务收入占比超95%。
新进展！OpenAI推出更快、更智能人工智能模型
OpenAI推出了一个更快、更便宜的人工智能模型来支持其聊天机器人ChatGPT。在周一的直播活动中，OpenAI推出了新的大语言模型GPT-4o。这是其已经问世一年多的GPT-4模型的更新版本。该模型基于来自互联网的大量数据进行训练，更擅长处理文本和音频，并且支持50种语言。新模式将面向所有用户，而不仅仅是付费用户。GPT-4o的发布势将撼动快速发展的人工智能领域，目前GPT-4仍然是黄金标准。
自2023年12月PIKA出圈以来，Gemma、Genie、Sora、StableDiffusion3等模型/产品已陆续涌现，国产Kimi、通义千问、DeepSeek-V2等大模型加速追赶，见证了AI产品力的不断提升与产业链生态的持续丰富。兴业证券认为，随着AIGC技术的持续迭代，未来将会有更多AI爆款产品的出现，并持续驱动传媒行情增长。
上市公司中，掌阅科技表示，从ChatGPT诞生以来，公司积极拥抱AI技术，已推出国内阅读行业首款对话式AI应用“阅爱聊”。公司2024年加大人工智能技术研发投入，推动AIGC在数字阅读平台的深化应用；加快AI大模型在数字阅读垂直领域的应用工作，推动AIGC在内容生产、营销推广、产品创新等多方面深化应用。声迅股份多年以来在安防、安检的应用场景中，形成了自有知识产权的AI算法模型，经过长期训练形成了安防、安检领域的行业化智能应用。
反转预期强化，机构判断该产品价格具备逐季上行基础
国家统计局5月14日发布数据，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2024年5月上旬与4月下旬相比，29种产品价格上涨，20种下降，1种持平。其中，生猪（外三元）本期价格为15.0元/千克，环比上涨0.7%。
截至5月10日，已有多家A股上市公司公开表示，今年以来，公司的生猪养殖业务减亏明显，且在一些时间段内已经实现了盈利。中金公司研报指出，猪周期反转预期强化，板块进入布局期，低成本、高弹性猪企优先受益。周期角度，判断2Q24至年末猪价具备逐季上行基础。企业角度，判断目前猪企资金压力已处历史极值，猪价上行期为资产负债表修复关键窗口。投资角度，本轮行情并未抢跑猪价，猪价右侧拐点是关键催化。
上市公司中，顺鑫农业拥有集种猪繁育、 生猪养殖、 屠宰加工、 肉制品深加工、 冷链物流配送为一体的完整产业链。 公司在北京拥有单厂300万头的屠宰能力和单体4万吨的冷库储藏能力， 规模优势明显，在北京地区产销量处于领先地位。唐人神是我国最早专注于生猪全产业链经营的首批农业产业化国家重点龙头企业之一，主营生物饲料、健康养殖、品牌肉品三大产业，形成了生猪全产业链竞争优势。华统股份以畜禽养殖及屠宰业务为核心，全力打造产业链一体化经营模式，主营业务涵盖畜禽养殖、畜禽屠宰、肉制品深加工、饲料加工等环节，对外销售产品主要包括生鲜猪肉、生鲜禽肉、金华火腿等。
国产大飞机C919将首次境外商业飞行，产业链有望受益
据媒体报道，国产大飞机好消息接踵而来。C919商业飞行即将满一周年，将于6月1日启动香港-上海包机航班，就此实现首次境外商业飞行。C919明年可能飞得更远，直接“入欧”，目前已向欧洲航空安全局申请了准飞的审查申请。
天风证券认为，目前C919订单饱满，且在基本型的基础上不断推出改型，或在技术与量产方面较为成熟，预计商飞近两年处于C919产能快速爬坡期，产业链有望受益。建议关注产业链配套及国产化投资机会。
公司方面，三角防务是我国航空大型模锻件核心供应商，公司成立的上海三角拟承接国产大飞机零件加工和部段装配等业务，公司的C919飞机大部段装配项目、蒙皮镜像铣业务正在按计划建设中。安达维尔是国内排名前列的航空座椅与飞机客舱设备制造商，拥有包括航空座椅在内的多个在细分领域内市占率领先的产品线。2023年公司持续完成了多个航空厨房插件系列产品的取证工作，部分产品进行了国产大飞机的试装。
苹果首款可折叠手机或搭载三星显示屏
据媒体报道，苹果已与三星签署了一份采购协议，后者将为首款可折叠iPhone提供显示屏。据悉，作为苹果重要的显示屏供应商，三星多年来与苹果保持紧密合作。目前，双方协议中的屏幕类型和尺寸尚未可知。
国融证券表示，折叠屏终端面板依赖于柔性OLED，目前柔性OLED投资布局集中在韩国和中国，其中三星布局较为领先，看好后续国产厂商受益下游需求成长。折叠屏手机出货量处于高确定性上升通道，看好巨头新品迭代带动行业加速发展。
公司方面，景旺电子的FPC产品可用于移动设备的显示模组、触控模组、摄像头模组、通信模组等，在折叠屏转轴、侧键等领域也有广泛应用，华为是公司的重要战略客户。彩虹股份表示更大尺寸、更高精度的基板玻璃、柔性玻璃新品研发及产业化在按计划推进。
首期400亿元！万亿超长期特别国债来了
5月13日，财政部公布了2024年一般国债、超长期特别国债发行的有关安排。此外，财政部还发布了《关于2024年超长期特别国债（一期）发行工作有关事宜的通知》。今年首期发行的超长期特别国债为30年期固定利率附息债，于5月17日进行竞争性招标，竞争性招标面值总额400亿元，票面利率通过竞争性招标确定。值得关注的是，今年政府工作报告提出，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。
2024年超长期特别国债项目储备范围包括能源安全、产业链供应链安全、城市基础设施和保障性安居工程配套基础设施、交通物流重大基础设施等。德邦证券研报认为，特别国债有望拉动信创及电力、医疗、交通、铁路等重点领域的IT建设需求。铁路对应交通物流重大基础设施方向，叠加设备更新改造需求，铁路信息化投资景气度有望超预期。
上市公司中，中国通号自主研发的时速350公里高铁自动驾驶系统也于2018年顺利完成现场试验，在地铁自动驾驶领域也有应用经验。智洋创新正积极研发无人机全自动巡检产品，水利数字孪生全域管理平台、铁路运行环境安全智能管控系统等产品，开拓电力、水利和轨道交通领域业务。
浦发银行大数据服务平台联合研发及信创试点项目之服务器采购结果公示
近日，上海浦东发展银行大数据服务平台联合研发及信创试点项目之鲲鹏芯片服务器采购结果公示，第一中标候选人上海合胜计算机科技股份有限公司，第二中标候选人中电科数字技术股份有限公司，第三中标候选人上海恒驰信息系统有限公司，中标金额3009880元（不含税）。此外，华为计算产品线总裁张熙伟表示，今年已全面启动基于鲲鹏昇腾的原生开发，华为未来三年计划每年投入10亿元来培育生态，全力支持原生开发的普及和推广，发展超过1500+原生应用伙伴，覆盖80%以上算力场景，使基于鲲鹏&昇腾原生开发的应用达到80%。
根据赛迪顾问，预计到2025年，中国服务器销售量、销售额将分别增长至603.2万台和2412.3亿元。开源证券陈宝健认为，鲲鹏920是目前业界领先的ARM-based处理器，已在运营商、金融等领域信创大单密集落地，看好“鹏腾”生态有望充分发挥中国电子和华为的各自优势，强强联合有望进一步扩大市场领先优势。
上市公司中，电科数字是华为鲲鹏展翅伙伴计划认证级ISV伙伴，和华为在鲲鹏计算、华为云这两大领域开展紧密合作，也是本次第二中标候选人。神州数码是鲲鹏生态的核心成员之一，公司首个鲲鹏PC和服务器生产基地——鲲泰生产基地在厦门正式落地投产，并已经实现行业端的营销突破及产品交付。