英伟达业绩再超预期，5G通信 ETF(562560)高开低走，关注AI后续发力机会
2024年5月23日，有色金属、房地产等多个板块回调，市场整体情绪震荡走弱，军工板块逆势走强。受产业消息提振，AI算力、英伟达产业链等AI相关概念高开，但在偏弱市场情绪带动下，板块后续震荡走弱。5G通信ETF（515050）收跌1.46%，持仓股深南电路、紫光股份、工业富联、生益科技、中际旭创、沪电股份逆市走强；信息技术ETF（562560）收跌1.57%，持仓股国联股份、华峰测控、广联达等跌超4%，卓朗科技逆势涨停。
今日市场整体情绪为何偏弱?
今日沪深股市全线回调，或受美联储加息预期影响。美联储于今日凌晨公布的4月联邦公开市场委员会（FOMC）政策会议纪要显示，美联储对最近的通胀数据感到失望，如果没有进一步降温，他们愿意进一步收紧政策，受此影响，美国三大股指短线跳水。
后续关注电子、通信等算力环节发力机会：
英伟达业绩超预期，下季度指引乐观
身为AI芯片第一股，英伟达的业绩对市场来说无疑是个重磅信号。今日凌晨，全球AI算力龙头英伟达发布最新季度财报，数据显示，英伟达一季度实现营收260亿美元，同比增长262%，远高于市场预期的247亿美元；净利润148.8亿美元，同比增长628%，高于预期的129亿美元。此外，公司对第二季度业绩作出指引，预计2025Q2销售额将达280亿美元，上下浮动2%，高于市场预期的266亿美元。
新GPU平台顺利投产，下游需求持续上行，下一波增长已在路上
此外，英伟达在财报中披露，Blackwell平台已经进入“全面生产”，将实现全面投产，将在第二季度出货，第三季度增产，为万亿级参数生成式AI奠定基础。CEO黄仁勋表示，伴随着下一代Blackwell架构芯片的上市，公司正准备迎接“下一波的增长”。
AI芯片需求放量+迭代更新，算力产业链显著受益
据了解，未来的GB200系统将引入ConnectX-8网卡和Quantum-X800InfiniBand交换机（800Gb/s），届时1.6T光模块需求有望放量，高性能、高单价光模块需求有望继续增长。
5G通信ETF(515050)，是全市场规模最大的5G通信ETF，最新规模超70亿元。该ETF光模块、光通信、AI算力、6G概念股权重占比超50%，并覆盖了服务器、PCB、消费电子、存储芯片、工业互联网等多个细分算力方向的龙头标的。其跟踪指数的前十大权重股分别为中际旭创、立讯精密、工业富联、中兴通讯、新易盛、兆易创新、紫光股份、沪电股份、天孚通信、三安光电，前十大权重股合计占比53.89%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。
相关ETF：
信息技术ETF（562560），为投资者提供均衡布局信息技术行业的投资工具，截至4月30日，该ETF科技龙头概念暴露度高达92%，此外，在5G应用、消费电子、核心资产、信创产业、数字经济、华为平台、自主可控等概念上的暴露度也均超过了40%。抢占AI时代先机，把握信息技术红利，且个股集中度不高，能有效降低行业风险敞口和个体风险。
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