2024年以来，多家券商公司高管任职变动较为频繁。

据不完全统计，上半年，披露高管变动的券商数量超过20家。其中，至少有 天风证券 （601162.SH）、东海证券、 财达证券 （600906.SH）、 首创证券 （601136.SH）、民生证券5家券商董事长发生变更。

多家券商高管密集变动

总体来看，上半年发生变动的高管职务方面，既有负责公司整体事务的董事长、首席执行官、总经理、总裁，也有分管具体工作的副董事长、副总经理、副总裁、执行委员会委员、董事会秘书、首席风险官、首席运营官、首席信息官以及合规总监等。

其中多家头部券商高管因到龄退休而辞任，包含了一些公司老臣以及行业元老级人物。而中小券商高管变动原因更多元化，一部分是因到龄退休而辞任，另一部分则因为股权变更、工作调整而导致管理层变动。

券商一哥中信证券 （600030.SH）的人事变动历来受到市场的关注。

5月24日，中信证券发布公告，杨明辉于2024年5月24日向董事会提交了辞职报告，因到龄退休，申请辞去公司第八届董事会执行董事、董事会下设专门委员会委员/主席、总经理、执行委员、授权代表及在公司及控股子公司担任的其他职务。根据《公司法》和公司《章程》等相关规定，杨明辉先生的辞任自辞职报告送达公司董事会时生效。上述辞任不会导致公司董事会人数低于法定最低人数，不会影响公司董事会的正常运作。

中信证券年报显示，杨明辉曾任公司董事、襄理、副总经理；于2002年5月至2005年8月担任中信控股董事、常务副总裁，中信信托董事；于2005年7月至2007年1月任信诚基金管理有限公司董事长；于2005年8月至2011年10月任中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁；于2013年10月至2023年9月任华夏基金董事长，其在任期间，华夏基金管理规模从不足2500亿元，增长至12522亿元（截至2023年6月30日）。

杨明辉任职总经理期间，中信证券的总资产从2016年的5974.39亿元，增至2023年1.45万亿元，成为“券商一哥”。2016年至2023年，中信证券实现营业总收入合计4177亿元，实现归母净利润合计1225亿元，累计分红472.7亿元。杨明辉任内，中信证券还实现对广州证券的收购。

国泰君安 （601211.SH）上半年也有两位高管离任。一位是今年1月份因到龄退休而离任的副董事长、总裁王松；另一位则是5月份离任的第六届董事会董事、秘书喻健，其离任原因同样是到达退休年龄。

上半年，头部券商中， 中信建投 （601066.SH）执行委员会委员周志钢、 中金公司 （601995.SH）管理委员会成员及首席运营官楚钢、 国信证券 （002736.SZ）董事会秘书谌传立、 兴业证券 （601377.SH）首席风险官林红珍等均因达到法定退休年龄而离任。

中小券商高管离任原因多样化

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因年龄退休离任

和头部券商相似，中小券商也有一些高管离任是因为到龄退休而离任。

3月19日，财达证券发布公告称，翟建强因达到法定退休年龄辞去董事长一职。4月8日，财达证券再次公告，公司党委书记、副董事长、董事、总经理张明正式接任第三届董事会董事长。自此，张明实现董事长、总经理、党委书记“一肩挑”。

除了财达证券， 华西证券 （002926.SZ）副总经理、首席运营官、首席信息官祖强， 西南证券 （600369.SH）高级管理人员张宏伟， 南京证券 （601990.SH）首席风险官赵贵成， 浙商证券 （601878.SH）副总裁高玮等也因到达退休年龄离任。

02

股权变更引发变动

不过，和到龄退休相比，因为股权变更引起的中小券商高管变动更为普遍。

比如，随着 国联证券 （601456.SH）收购民生证券进入实质阶段，景忠不再代行民生证券董事长职务，国联集团总裁顾伟成为民生证券董事长。随后，民生证券总裁、董事会秘书、副总裁、财务总监、首席风险官等相关职务也相继确认。

同样因为股权变动，今年1月，天风证券发布公告称，董事长余磊、副董事长张军、董事洪琳、杜越新、胡铭请求辞去公司职务。4月，天风证券选举庞介民为第四届董事会董事长，增补庞介民、吴玉祥、赵晓光、刘全胜、谢香芝为公司董事。

由控股股东宏泰集团提名，经薪酬与提名委员会审核通过，董事会同意将庞介民、吴玉祥、赵晓光、刘全胜、谢香芝作为公司第四届董事会董事候选人。

03

工作调整而离任

还有很多中小券商高管因工作调整而离任。今年1月，东海证券发布公告称，因工作调整原因，董事长钱俊文向董事会递交辞职报告。一个月后，东海证券再次公告，选举王文卓为东海证券第四届董事会董事长。

4月12日，首创证券董事长苏朝晖同样因工作安排调整辞职，时任总经理毕劲松接任董事长，来自 东兴证券 （601198.SH）的张涛接任公司总经理职务。官网显示，苏朝晖目前仍担任首创集团党委常委、副总经理。

另外，东莞证券和 华林证券 （002945.SZ）的高管变动也较为频繁。5月8日，东莞证券公告，潘海标不再担任公司总经理，公司董事长陈照星代为履行总经理职务。5月20日，东莞证券再次公告，聘任罗贻芬为公司财务总监兼董事会秘书，聘任张亦超为总裁助理。

5月22日，华林证券公告，聘任秦湘为公司首席执行官，并代行财务总监职责，原首席执行官兼财务总监朱松因个人原因离任。据不完全统计，过去五年至少有7人担任过华林证券首席执行官或总裁岗位。

人才新老交替加速为行业带来新突破

近年来，随着多位“券业老将”到龄退休，券业人才新老交替加速。

北京社科院研究员王鹏

北京社科院研究员王鹏对此表示，高管变动有多方面的原因，包括业绩考核与市场环境、个人职业规划与机会、监管压力与合规要求、公司治理与内部权力斗争等。

同时，市场环境的变化也可能导致公司战略方向的调整，进而引发高管变动。随着金融监管的加强，券商需要更加严格地遵守合规要求。一些高管可能因为无法适应新的监管环境而被迫离职。同时，新的监管政策也可能要求券商调整高管团队以满足合规要求。”

对于券商高管变动的影响，从公司层面来看，高管变动可能导致公司业务和战略的不稳定。新的高管团队可能需要一段时间来熟悉公司业务和市场环境，这可能导致公司在一段时间内无法有效执行战略计划。同时，新的高管团队可能会带来不同的战略思路，导致公司战略的调整或重塑。

从市场层面看，券业人才的快速流动有助于提升市场的效率和创新能力。新的人才加入可能带来新的思维和方法，推动券商在业务模式、产品创新和服务质量等方面进行改进和提升，这有助于提升整个券商行业的竞争力和市场效率。此外，一些表现不佳的券商可能因为高管变动而暴露出问题，进而面临被收购或淘汰的风险。这有助于优化行业结构，提升整个行业的效率和竞争力。同时，优秀的券商也可能通过吸引更多的人才来进一步巩固和提升自身的市场地位。

万联证券投资顾问屈放

万联证券投资顾问屈放认为，券商高管的变动一方面与绩效考核相关，另一方面也与券商战略发展思路的变化有关。

近年来证券行业竞争激烈，各券商根据自身特点规划不同发展思路，尤其是中小券商，利用股东优势、客户结构、渠道资源等展开非同质化竞争。作为公司的领路人，高管自身的经营思路、客户资源和渠道优势将为未来券商发展奠定方向。

同时伴随着证券行业的发展及与国际接轨，未来需要新的具备国际思维的管理层带领券商逐渐在产品、结构、经营理念等方面做出突破。

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综合整理 | 陈娟

值班编辑 | 陈娟

值班主编| 赵伟莉