近日，美国、日本、印度三大境外市场均创新高，进一步点燃了海外投资的热情，QDII基金密集宣布限制大额申购、提示场内溢价风险。

据券商中国记者统计，仅7月9日当天，全市场便有14只QDII基金发布限购公告，涉及汇添富基金、宏利基金、招商基金、建信基金等多家基金公司，其中，汇添富在7月9日对旗下10只QDII基金集体发布了限购公告，宏利基金对宏利印度股票（QDII）的限购金额低至300元。

与此同时，场外基金的限购也在不断推高场内基金的溢价率，截至7月9日收盘，部分场内QDII基金的溢价率已经高达20%左右。

一天14只QDII基金集体限购

7月9日，14只QDII基金集体发布限购公告，最低限购金额低至300元。

例如，7月9日，汇添富基金集体对旗下10只QDII基金发布了限购公告，涉及汇添富恒生指数（QDII-LOF）、汇添富全球移动互联混合（QDII）、汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF）等产品。

其中，汇添富恒生指数（QDII-LOF）、汇添富恒生科技ETF联接发起式（QDII）、汇添富恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）、汇添富黄金及贵金属（QDII-LOF-FOF）、汇添富全球消费混合（QDII）人民币份额、汇添富纳斯达克生物科技ETF发起式联接（QDII）人民币份额、汇添富全球汽车产业升级混合（QDII）等8只基金的限购金额为5000元。

此外，汇添富美元债债券（QDII）、汇添富全球移动互联混合（QDII）的人民币限购金额为1万元，美元份额限购金额为1500美元。

除了汇添富基金外，7月9日，宏利基金、招商基金、建信基金等基金公司旗下也有多只QDII产品宣布限购。

其中，宏利基金公告，自2024年7月10日起，宏利印度股票（QDII）单日每个基金账户的申购、定期定额投资累计金额应不超过300元。在此之前，7月3日，宏利印度股票（QDII）刚刚将限购金额调至1000元，时隔一周便再度下调。

整体来看，Wind数据显示，截至7月9日，全市场共有129只QDII基金处于暂停（大额）申购状态，占QDII总数四成以上。

对于QDII基金而言，限购主要原因是外汇额度的限制。基金公司通常每年会有固定的外汇额度，也就是说其境外投资需在额度范围内进行，特别是在近期海外投资火热，资金大量涌入时，基金往往会采取限购措施，避免投资者资金进入后而基金已无外汇额度开展相应投资的窘况。

场内溢价率不断走高

受场外限购等因素影响，近期，场内QDII基金也频发溢价提示公告。

7月9日，南方东英银河联昌富时亚太低碳精选（QDII）、景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（QDII）、博时标普500ETF、工银瑞信大和日经225ETF（QDII）、华夏野村日经225ETF（QDII）、华夏纳斯达克100ETF（QDII）、华夏标普500ETF（QDII）、国泰标普500ETF（QDII）等12只QDII基金集体发布公告，提示二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。

其中，南方基金公告，南方东英银河联昌富时亚太低碳精选（QDII）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价为保护投资者的利益，基金将于2024年7月9日开市起至当日10:30停牌。Wind数据显示，截至7月9日，该基金溢价率约20%，是当前全市场溢价率最高的QDII基金。

此外，景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（QDII）也备受资金追捧，6月20日的溢价率一度突破20%，随后在多次提示风险后逐渐降温，截至7月9日的溢价率降至16%。今年以来，该QDII基金的场内涨幅高达60.44%，年内净流入额高达48.43亿元，在所有场内QDII中位居首位。

拉长时间来看，今年以来，全市场已有30余只QDII产品合计发布了超400次的溢价风险提示公告，其中景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF、华夏野村日经225ETF和易方达原油A人民币等产品均发布了60次以上的溢价风险提示公告。

具体原因来看，受制于外汇额度限制，当基金公司自身外汇额度用尽时，QDII基金普遍会暂停场外申购，投资者只能买入相关场内产品，如此就会造成场内基金净值超过对应的场外基金净值，推高基金的溢价率。

另外，由于跨境交易存在时间差、汇率波动等原因，QDII基金的净值和交易价格也会存在差异，进而导致基金产品发生折溢价。

三大境外市场均创下新高

QDII基金限购和溢价的背后，是境外市场的火热行情。近日，美国、日本、印度三大境外市场的主要股指均创下新高。

美国时间7月8日，纳斯达克指数最高上涨至18416.94点，标普500指数最高上涨至5583.11点，均创盘中历史新高。截至当天收盘，纳斯达克指数年内涨幅为22.6%，标普500指数年内涨幅为16.84%。

同时，7月9日，日经225指数上涨1.96%，盘中最高触及41769.35点，再创历史新高，年内累计涨幅扩大至24.25%。当天，藤仓上涨11.37%，日立、索尼等多只个股上涨超5%。

此外，印度SENSEX30指数在7月9日上涨0.49%，盘中最高触及80397.17点，也创下历史新高，今年以来累计上涨11.23%。

责编：王璐璐

校对：廖胜超