排挤效应有望掀涨价潮，消费电子ETF(561600)助力把握消费电子产业链大上行周期投资机遇
截至2024年7月18日10:58，消费电子ETF(561600)最新报价0.68元，盘中成交额已达1010.91万元，换手率11.51%。跟踪指数成分股方面，景旺电子(603228)领跌6.13%，鹏鼎控股(002938)下跌5.89%，兴森科技(002436)下跌5.80%，工业富联(601138)下跌5.63%，领益智造(002600)下跌5.59%。
拉长时间看，截至2024年7月17日，消费电子ETF近1周涨幅排名可比基金前二。规模方面，消费电子ETF近1年规模增长2094.28万元，实现显著增长，新增规模位居可比基金前列。份额方面，消费电子ETF近1年份额增长3700.00万份，实现显著增长，新增份额位居可比基金前列。
消息面上，据业内分析指出，三星是全球存储器龙头，DRAM市占高达45%以上，以三星拟提拨三成产能生产HBM3e换算，全球现有超过13%的DRAM产能不再投入DDR4或DDR5等DRAM，导致DRAM市场供给更紧俏。庞大的产能排挤效应，或将引爆DRAM涨价潮重头戏，多家厂商坐享涨价利益。
根据TrendForce数据显示，由于通用型服务器需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，使供应商将延续涨价态度，第三季DRAM均价将持续上扬。摩根士丹利指出，由于近年来DRAM厂新增产能有限，叠加HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”，明年标准型DRAM供应缺口高达23%，将比HBM更缺，为近年罕见，价格将一路上涨。此外，大摩调升今年第三季DRAM和NAND芯片价格涨幅预估，由原预期8%和10%，上调至13%和20%，调升幅度高达六成以上。
摩根士丹利认为，“苹果智能”可以成为推动“超级换机周期”到来的“催化剂”，预计未来两年iPhone出货量将逼近5亿部。山西证券指出，苹果手机AI进程加速，加快手机换机，苹果产业链有望开启新一轮周期。
消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2024年6月28日，中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为立讯精密(002475)、京东方A(000725)、工业富联(601138)、中芯国际(688981)、韦尔股份(603501)、兆易创新(603986)、澜起科技(688008)、亿纬锂能(300014)、歌尔股份(002241)、长电科技(600584)，前十大权重股合计占比52.69%。
消费电子ETF(561600)，场外联接(A类：015894；C类：015895)。
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