商业银行密集“补血” 7月份二永债发行规模已超1600亿
今年以来，商业银行二永债（即二级资本债、永续债的合称）发行明显升温。7月16日，国家金融监督管理总局官网披露，同意浙江萧山农村商业银行发行不超过30亿元人民币的二级资本债券。据不完全统计，截至7月16日，银行二永债发行规模已超过9000亿元。
相关数据显示，今年上半年，二永债发行规模为7855.5亿元，相较前几年同期发行明显提速。进入三季度，二永债密集发行的势头未减，记者据全国银行间同业拆借中心数据统计，截至7月16日，包括工商银行、建设银行、平安银行、恒丰银行、济宁银行等多家银行发行的二永债已达1646亿元。多家机构指出，下半年二永债供给或将放量，供给规模或将远超去年同期。
Wind数据显示，今年以来商业银行二级资本债和永续债发行总额超9700亿元，已达到去年全年发行规模的86.98%。
银行密集“补血”背后更深层次的原因是自身存在资本压力。有业内人士表示，近年来银行净息差进一步收窄，利润增速相应放缓，内源性补充资本能力有所下降，因此部分需要通过外源性融资工具补充，目前我国商业银行主要依靠发行永续债和二级资本债此类次级工具进行资本补充。此外，今年上半年二永债集中赎回到期规模较大，为保持一定资本充足率，银行需要续发债券，在客观上也助推了二永债发行规模激增。
从往年来看，下半年往往是二永债的供给高峰，预计下半年中小银行二永债的发行和批复速度或将进一步加快。兴业证券固收研究团队认为，未来银行二级债和永续债放量依然是大趋势，预计2024年银行永续债的净供给或在2000亿元上下，考虑到期等额续作，永续债总发行量或将在7700亿元上下。
在发行规模、净融资规模不断走高的同时，银行发行二永债的利率却逐渐走低。中债资信数据显示，随着市场利率走低，二级资本债的平均发行利率由2019年的4.98%降至2023年的4.32%；永续债发行利率也呈波动下降趋势，平均发行利率由2019年的4.60%降至2023年的4.39%。
来源：新快报