财经聚焦|存续规模超28万亿！上半年银行理财市场迎修复
深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜
银行理财市场持续迎来修复。近日，中国理财网发布《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》（下称《报告》）显示，截至6月末，全国共有239家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品4万只，较年初增加0.49%，同比增加7.99%；存续规模28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%。
与此同时，《报告》显示，截至6月末，已设立的理财公司共32家。2024年上半年，全国共有178家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品1.54万只，累计募集资金33.68万亿元。31家理财公司中，3家理财公司的理财产品仅由母行代销，28家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。
从理财产品类型结构看，截至6月末，净值型理财产品存续规模27.84万亿元，占比为97.61%，较年初增加0.68个百分点，较去年同期增加1.67个百分点。
截至6月末，固定收益类产品存续规模为27.63万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达96.88%，较年初增加0.54个百分点，较去年同期增加1.73个百分点；混合类产品存续规模为0.78万亿元，占比为2.73%，较年初减少0.48个百分点，较去年同期减少1.65个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.07万亿元和0.04万亿元。
从产品投向资产看，截至6月末，理财产品投资资产合计30.56万亿元，同比增长10.32%；负债合计2.01万亿元，同比下降12.61%。理财产品杠杆率107.04%，较去年同期减少2.02个百分点。理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为16.98万亿元、1.78万亿元、0.85万亿元。
从配置债券类别来看，截至6月末，理财产品持有信用债12.57万亿元，占总投资资产的41.13%，占比较去年同期减少2.73个百分点；持有利率债0.82万亿元，占总投资资产的2.68%。
“整体收益表现具有比较优势，是上半年银行理财市场规模能够得到持续修复的重要原因之一。”平安理财相关负责人在接受记者采访时表示。以平安理财此前推出的含权的旗舰产品——“星辰添利”系列中成立最早的星辰添利一年定开1号为例，该产品年化收益率达4.46%，相较公募二级债基跑出了284bp的超额收益，产品最大回撤仅为0.1%。
另据第三方机构选取2024年6月股份制理财公司存续的公募净值型产品，对3个月持有期的固收类产品年化收益率超业绩比较基准的榜单，平安理财在榜单前五中占了三席。其中，平安理财“灵活成长周享固收类（90天持有）3号理财产品”以近3个月年化收益率4.69%，超出业绩比较基准159个BP位列榜单首位。
平安理财相关负责人也同时指出，今年以来，受到债市利率降低、底层高收益的资产减少、票息资产仍然稀缺等因素的影响，下半年银行理财市场的收益率或将面临一定的下行压力，但银行理财凭借其稳定性和收益性，仍然对投资者具有较大吸引力。
“展望下半年，市场风险资产波动加大，新高下的A股红利和海外权益市场高位震荡、筑底中的超跌板块蓄势反转，市场风格轮动加快，银行理财配置权益类资产仍有较大的发力空间，加强投研建设、增厚产品收益是银行理财公司打造差异化优势的重要路径。”该平安理财负责人表示。
审读：孙世建