来源：华谊信资本

2024年5月证监会依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元。该事件一出，与恒大合作了14余年的审计机构普华永道也成为了众矢之的。普华永道作为国际四大会计事务所之一，在十多年的时间里为恒大地产出具着无保留意见的审计报告，该事件也导致其卷入了财务造假的风波当中，普华永道或因此面临高达5亿元的罚款以及停业半年的处罚。华谊信将以此次财务造假案为切入点，阐述对于拟上市企业来说审计机构与其他机构的重要性，及如若面临这种局面企业该如何操作，以方便大家参考及了解。

一、若其停业，将会影响20余家企业IPO的上市进程

据悉，递表港交所的近百余家企业中，包含美的集团、顺丰控股、曹操出行等近三十家企业均聘请普华永道担任相关财务工作，这些企业或因普华永道将会停业的事件而延误上市进程，若企业未能在财务报表需要更新的时间节点前通过IPO聆讯，那么对于该类企业及拟进行招股的企业来说将造成较为严重的影响，或会延长企业的上市周期。

除上述提到的拟登陆港交所的企业外，国内市场也有企业受其影响。如早在2021年就提交注册申请的“屹唐股份”，该公司的IPO进程推进时间已超过了两年，与同期递交注册的企业相比较为缓慢，如今又因聘请了普华永道的原因，导致上市脚步进一步暂缓。

二、企业IPO进程中会所的重要性

在企业IPO的过程中，会计事务所负责的工作是尤为重要的，可以说企业能否顺利上市财务方面的问题将是确定结果的关键点所在，华谊信根据多年的辅导经验，企业所要面临的财务机构主要分为以下两部分：

1、境内机构

境内会计机构主要需对企业发行上市涉及的财务会计事项进行审查并协助企业进行规范、调整和完善，并且负责企业财务报表审计、出具三年一期审计报告、对纳税情况出具专项意见和提供与发行上市有关的财务会计咨询服务等。在前期工作结束后，境内会计机构还有最重要的一项职责那就是配合企业、保荐机构落实相关财务方面反馈问题的回复，并根据中国证监会等机构的要求出具专业意见。这些工作就相当于为企业的上市路程中铺设基础道路，这也关乎到企业后续的步骤是否能顺利推进的重要因素之一。

2、境外机构

从案例的角度出发，以企业赴香港上市为例，那么境外的会计机构要对企业财务的方方面面进行审计，包括整理公司交易记录及相关单据、出具会计报表与出具审计报告、进行税务申报等等。而审计报告给出的意见也可能对公司造成一定影响。如无保留意见则表示公司的财务报表内容和实际审计情况相符，相反其他意见则会反应公司财务报表存在重大问题等等。对于拟上市的企业来说，境外的审计机构是表示结合拟上市地的相关规定，企业经营状况良好，财务情况过关的文件证明，良好的审计报告不仅对企业的上市进程有推动作用也会对企业后续融资等提供一定的助力。

三、若面临该种局面，企业该怎么办？ 1、更换机构

根据数据来看，仅是国内市场普华永道在去年服务的公司就有一百余家，但自今年第一季度开始，已有近半数企业选择更换审计机构，包括中国银行、中国石油、上海电气、招商银行等大型国企央企，Reuters引述文件报道称：“同为国际四大会所的安永和毕马威已经接收了普华永道在中国“丢失”的超过一半的企业客户”。对于企业来说，更换机构可以说是及时止损，为了避免后续可能会产生的风险，当机立断是很有必要的。

2、接受突发事件带来的沉没成本

但上述更换机构的企业多为大型国企央企或是规模较大的私企，对于一些规模较小的企业来说，更换财务审计机构所带来的成本或许是无法接受的，因为即使这些企业当下更换机构，但还是需要时间重新出具会计师报告，会造成更多的时间及经济成本。因此，剩下近半数受影响的企业或宁愿等待普华永道停业期结束再延续上市计划，也暂时不考虑更换机构，由此可见对于企业来说接受现状暂停脚步也是一种无奈之举。

四、新会计法力度进一步加强

近几年随着瑞幸咖啡、恒大地产等境内外财务造假的情况频发，引起了财政部的高度重视，今年7月，新会计法成功开始实施，与之前相比大幅度提高的违法处罚力度是值得关注的一点，原会计法对于财务造假方面处罚标准与企业造假获利的金额明显不匹配，为此新会计法将十万元的罚款金额上限修改为罚款金额为违法所得一倍以上十倍以下的处罚标准。并且财政都会在未来进一步加强督察检查力度，将会更加严厉打击此类造假或者滥用会计准则等违法违规的行为，严惩涉及财务造假的相关企业及机构。对于企业来说，要更加仔细筛选财务审计机构，严格按照规范开展会计方面的相关工作才能更好的应对监管力度的加强。

五、综合型辅导机构的重要性

企业在上市的过程中，如若没有辅导机构在其中运作协调可能会导致上市环节中的衔接出现问题，从而增加企业的时间成本与经济成本，在财务环节中，各种细节的把控也是极为重要的，根据文中所提及的普华永道造假案的例子，可以总结出拟上市企业需选择一个综合型辅导机构的原因主要有以下两点：

1、多个资源可供选择

一家好的综合型辅导机构会为拟上市企业匹配合适的会所及律所等，并且确保他们都具有丰富的IPO实务经验。而辅导机构也将在各项工作推进的过程中，对各个环节进行监督和检查，包括核查企业的财务和税务，确保财务数据的准确性和真实性。评估企业内部财务系统，识别并管理财务方面潜在风险，及时发现和解决问题，帮助企业不断完善自身情况，为企业保驾护航。

2、企业的上市保障

企业在上市的过程中，有很多环节都存在着一定的时效性，辅导机构会精确把控上市的节奏及时间，确保企业在有效期内完成相关材料的提交和审核，以控制企业的时间成本与经济成本。包括在突发事件发生时，辅导机构还会第一时间为企业出具可行性最高、损失最小的应急方案，帮助企业能够最大程度的规避风险，减少拖累企业上市脚步的事件发生，让企业能在预期的时间内完成上市目标。

可以说企业在上市过程中，选择一家好的辅导机构就是为企业的上市之路添加了多一重的保障，华谊信是一家专业的境外上市辅导机构，可以根据企业实际情况制定上市计划，帮助企业有效避免上市过程中的各种风险并为企业提供一站式服务。在企业上市过程中，华谊信将高效协调各方资源，确保企业顺利达到上市目标。华谊信致力帮助企业在全球资本市场实现价值最大化，实现持续增长和价值创造。

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