有银行理财产品营销“钻空子”被监管通报
创始人
2024-09-06 02:12:03

每经记者 陈植每经编辑 张益铭

“为何银行理财产品成立以来年化收益率相当可观,但最近一个月年化收益率却突然变脸——大幅下滑。”越来越多投资者都在发出类似的感慨。

记者随机查询一家国有大型银行理财子公司所发行的较低风险等级理财产品,其成立以来的年化收益率为3.03%,但近一个月年化收益率仅有1.12%。

值得注意的是,相关部门也注意到这个问题。近期,金融监管部门对银行理财子公司通报多项行业存在的主要问题,其中包括理财产品年化收益率展示虚高等。

通报称,部分银行理财子公司在代销渠道不停地新发份额,虚增产品收益率,甚至用“四舍五入”的方式来展示万份收益,与客户实际到手的收益率完全不匹配。比如有些产品展示7日年化收益率是3.5%~3.6%,而投资者实际上只能拿到1.8%~2%的收益率,这属于违反了消费者权益保护要求。

年化收益率被“做文章”?

记者多方了解到,银行理财产品之所以出现成立以来年化收益率“大幅高于”近一个月年化收益率的状况,一个重要原因是部分银行理财子公司在产品投资运作方面“做了文章”。具体而言,在新产品发行初期,他们先通过一个月、三个月封闭期等方式向普通投资者开放申购,募集较低的资金规模(通常百万级),再装入收益较高的资产,从而创造相当可观的成立以来年化收益率。

此举的主要目的,是通过较高的产品成立以来年化收益率,吸引广大投资者继续认购这款产品,从而实现理财产品规模的快速壮大。

但是,随着理财产品规模迅速扩大,银行也无法装入更多高收益资产,导致理财产品实际收益率迅速回落,出现“近一个月年化收益率”跳水下跌等状况。

记者获悉,业界对这种现象已经“见怪不怪”。原因是部分银行理财子公司在效仿这种做法,为了驱动银行理财产品规模迅速扩大。

此外,理财产品销售渠道端也乐见银行理财子公司“刻意”调高理财新产品成立以来年化收益率,因为这有助于他们向广大普通投资者进行产品推介。

钻备案登记低门槛“空子”

普益标准研究员何雨芮表示,造成众多理财产品成立以来年化收益率大幅高于近一个月/近7天年化收益率的原因主要包括两方面,一是部分银行理财子公司为吸引客户资金,倾向于选择业绩更好的一个或多个业绩指标进行展示;二是受债市表现影响,部分理财产品净值有所回撤,短期收益表现弱于长期表现。

这种状况也引发相关部门的高度重视。央行发布的《2024年第二季度中国货币政策执行报告》,以专栏形式分析了资管产品净值机制对公众投资者的影响。报告提醒,理财产品动态发布的年化收益率是当前时点的预期收益率,是按过去一段时期的收益率,线性推算出的未来一年收益率,投资者未来赎回产品时实际获得的收益率是不确定的。现在净值越高,意味着是在更高的价格位置投资,未来的损失风险可能越大。

记者获悉,在上述通报下发给银行理财子公司后,部分机构已着手加强合规操作,杜绝通过“虚高”银行理财产品成立以来年化收益率手法进行产品营销。

记者获悉,引发银行理财子公司“虚高”展示理财产品成立以来年化收益率的另一个原因,是银行理财产品的登记门槛规模相对较低。

值得注意的是,由于《商业银行理财业务监督管理办法》将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元,这意味着投资人即便购买1万元理财产品,银行也要进行理财产品上报登记备案。

但这也给银行理财子公司看到了新的操作空间——即他们只需先募集较低的资金额度完成产品备案登记,再装入高收益资产“创造”可观的成立以来年化收益率作为营销“噱头”,就能吸引众多普通投资者争相认购,实现理财产品快速扩张。

相关内容

热门资讯

港股走强,恒生科技ETF易方达... 港股走强,午后涨幅明显扩大,医药股表现突出,黄金股低开高走。截至收盘,中证港股通医药卫生综合指数上涨...
「焦点复盘」创指、深成指放量涨... 财联社5月29日讯,今日108股涨停,16股炸板,封板率为87%,尚纬股份6连板,融发核电5连板,均...
特朗普关税被法院叫停,风险资产... 蒋立冬 派生万物AI 图 特朗普关税“被叫停”后,亚洲股市应声走高。 截至5月29日收盘,日经225...
数据要素概念活跃 雄帝科技、万... 数据要素概念29日盘中走势活跃,截至发稿,雄帝科技、万马科技、天阳科技、朗新集团20%涨停,拉卡拉涨...
【投融资动态】十风科技天使+融... 证券之星消息,根据天眼查APP于5月25日公布的信息整理,十风智能科技(北京)有限公司天使+融资,融...
同学《民营经济促进法》,共绘法... 为深入贯彻落实习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话精神,全面宣传贯彻《中华人民共和国民营经济促进...
全球媒体聚焦丨就像过量的药!美... 在美国的电力行业,储能电池正扮演着愈发重要的角色。它们像海绵一般,在用电低谷储存电能,在用电高峰释放...
禾赛:“全球唯一盈利”引爆激光... 当欧美激光雷达企业仍在量产亏损的泥潭中挣扎,禾赛科技用一纸财报掀开了“行业仍处于发展初期,所以规模不...
高管动向|深桑达A董事长及两名... 5月29日晚间,深桑达A(000032)发布公告称,公司董事会于近日收到公司董事长司云聪、董事谢庆华...
“微信这样回你消息的人 就别再... “微信这样回你消息的人 就别再聊了” ## 指尖上的傲慢:当微信聊天沦为权力游戏 在这个人人机不离手...
【金昌】价格、质量、包装全“体... 端午节临近,粽子、咸鸭蛋等节令食品热销。为保障节日市场秩序,营造安全消费环境,5月27日,金川区市场...
关税战非典型案例:90天不着急... 文/高歌 李力是一家贸易企业的负责人,他的公司位于华南区域,主营业务是向美国等发达经济体市场出口消费...
融资丨坦途科技完成数亿元B轮融... 近日,苏州坦途智能科技有限公司(简称“坦途科技”)完成数亿元B轮融资,追创创投持续加注。本轮融资完成...
牧原赴港二次上市!全球猪业供应... 农牧巨头“卷”海外,是最优解吗? 全文 2967 字,预计用时 3 分钟。 作者|柳萱 编辑|珀晓 ...
理想汽车:一季度净利润环比下降... 5月29日,理想汽车发布一季度财报。2025年一季度理想汽车实现营收259.3亿元,同比增长1.1%...
共享基经丨与AI一起读懂ETF... 今日,港股创新药板块表现抢眼,其实如果从今年以来的表现来看,多个与创新药相关的指数,累计涨幅已经超过...
支持旅游领域创新发展 携程设立... 【大河财立方 记者 陈薇】5月26日,由携程集团主办的Envision 2025全球合作伙伴大会在上...
理想汽车Q1财报:营收微增交付... 理想汽车近期揭晓了其2025年第一季度的财务报告,数据显示出公司在该季度的财务状况与市场表现。本季度...
炒黄金怎么看趋势图?金荣APP... 在2025年黄金市场剧烈波动的背景下,投资者对趋势图的解读能力直接影响交易决策的成败。本文结合当前市...
乐刷支付获南山区“专精特新及独... 在商业竞争日益激烈的当下,企业获得专业认可已成为其发展进程中至关重要的一环。专业认可不仅是对企业实力...
全球首位!北京17岁中学生从北... 据央视新闻5月28日报道,5月25日,北京第八十中学学生李浩榕在当天早晨6点39分成功登顶珠穆朗玛峰...
来自北京的DeepGreenX... 5月28日,北京迪谱格瑞智能技术有限公司控股公司DeepGreenX Group Inc.公开递交赴...
刑自强:比烂的世界,中国有结构... 邢自强 系摩根士丹利中国首席经济学家,中国首席经济学家论坛理事 上周市场是波荡起伏的。在过去连续一...
逛空港市集 感受简阳“乡味” 简阳市融媒体中心 当非遗邂逅龙舟竞渡,当特色农产碰撞消费热潮,近日,空港农发集团创新打造的“蜀之东篱...
股东联名致信特斯拉:马斯克须每... 投资者直指特斯拉面临股价波动、销量下滑、人权争议及声誉暴跌等“危机”,要求马斯克每周至少为特斯拉工作...
29日黄金下跌0.81%,最新... 新浪期货 根据交易所数据,截至5月29日收盘主力合约黄金2508,涨跌-0.81%,成交量25.06...
【畅卖全球 河南有一套】虞城钢... 原标题:这里有一把卷尺丈量世界 虞城钢卷尺:“卷”出县域产业新刻度(畅卖全球 河南有一套) 在虞城...
英伟达Q1财报亮眼但受出口管制... 文 | 赛博汽车 作为全球市值最高的芯片公司,也是美国大型科技公司中最后一家公布财报者,英伟达给出...