银行理财这项指标创新低，如何应对？
普益标准数据显示，今年以来，理财产品平均业绩比较基准持续下行，今年8月末已降至2.82%，创下近一年新低。
在债市调整下，8月以来理财产品收益持续回落，存续规模波动明显。同时，随着利率下行、“手工补息”监管趋严，银行理财收益率也在逐渐下台阶。
l 为何年内理财产品的业绩比较基准持续下调？
l 近期，理财产品的存续规模和收益均呈现回落，这种回落会延续吗？
l 理财产品的收益率下行对理财规模增长有何影响？
l 面对不断下行的利率，投资者应如何应对？跟着普益君一起去寻找答案吧！
1、为何年内理财产品的业绩比较基准持续下调？
理财产品收益与其投向的底层资产收益率有关，年内市场利率下行、债券收益率走低，理财产品收益难免不受影响。而业绩比较基准下调，是结合市场变化做出的应对措施，可以一定程度修正投资者的收益预期。
2、近期，理财产品的存续规模和收益均呈现回落，这种回落会延续吗？
规模回落是短期现象，因为银行理财仍有不错的收益，是低风险资管产品的良好选择，后续上涨的可能性较大。
收益回落则可能会在较长时期内继续维持，市场利率有整体下降的趋势，例如今年以来国债各期限收益率普遍下行，债市未来情况也还不明朗。
3、理财产品的收益率下行对理财规模增长有何影响？
一方面，在利率下行、“手工补息”监管趋严的大背景下，叠加近期权益市场的表现欠佳，导致银行理财产品的收益率随底层资产的收益率下降，因此需要机构提升资产配置能力，减少利率下行对收益率造成的影响。另一方面，理财产品作为大众较为熟悉的资产管理产品，其投资门槛普遍较低的“普惠金融”特性，使得银行理财仍旧是大众开展投资理财的重要选择之一。因此，收益率下行对理财产品规模增长虽然有一定压力，但随着理财机构提升管理能力、加强投资者教育，理财市场未来仍具备较大的增长空间。
4、面对不断下行的利率，投资者应如何应对？
在利率不断下行的背景下，投资者应当基于自身的风险偏好重新评估自己的投资组合并进行相应的调整。随着利率走低，传统低风险理财产品收益持续下降，一方面投资者可考虑将部分资金转向其他资产类别，如适当增加权益类资产投资占比；另一方面可以考虑将短期稳健型理财产品置换为较高久期的稳健型理财产品来获得收益，如中长期债券基金、混合型基金。此外，当前利率的不断下行受到经济增速放缓、通缩风险上升等多重因素的影响。因此，在不确定的宏观环境中，投资者需要保持投资组合的灵活性和流动性以应对可能的风险和新的市场机会。
理财有风险，投资须谨慎