原创 前车之鉴：美国过去3轮降息，历史惊人相似，巨头紧急撤退
太奇怪了！
美联储做出了50点的降息决定，但为什么美股以及整个美国金融市场不敢狂欢呢？
大家不是一直都在等待降息吗？
只要我们回顾过去的历史，就会发现大部分的降息都有可能引爆更大的危机，这一次美国可能将再一次的重演历史。
简单来说，当美联储加息时，全球的美元会回流到美国，导致其他市场出现流动性紧缺，市面上的热钱减少，资产表现自然不如预期。反之，当美国降息时，流动性增加，资产价格就会随之上涨。
但实际上并不是这么简单。
1998年，为了应对亚洲金融危机，美国采取了一次小幅度的降息行动，将利率从5.5%下调至4.5%。
后来证实亚洲金融风暴主要影响的是亚洲对欧美各国的影响并不大，美国并没有马上发生危机，所以美联储在三次降息之后停了下来。
结果好景不长，一年多之后，美国的互联网泡沫破裂了，对全球经济造成了巨大冲击。
为了应对这次危机，美国不得不进行一系列降息措施，这一过程从2001年持续到2003年。
在这30个月内，美国共降息550个基点，将利率从5.5%降至1%。
在这一轮的降息之中，美国也陷入了本世纪初的一轮经济衰退。巨头安然的破产，911的发生，都是在这一轮经济衰退之中。
2007年，次贷危机爆发前，美国预感到了危机，再次采取了降息措施，此后在15个月内将利率从5.25%降至历史最低的0.25%，累计降息500个基点。
意外的是，美国开启了降息之后，危机才真正来临，随后道琼斯工业指数等三大美国指数全部都出现了腰斩。
第3轮的降息开始于2019年，为应对贸易摩擦带来的经济衰退，美国在三个月内将利率下调了75个基点。
接着，到2020年，美国为了应对疫情，在一个月内迅速降息150个基点，将利率从1.75%降至0.25%。这一次的降息同样中间曾经打断，但最后降至0.25%之后，引发的是美国40年以来的最高通货膨胀，以及其后不得不11次加息来控制通胀。
以上的三轮降息，美国经济都出现了严重的问题。
现在美国又开始降息了，不管未来连续的降息，还是中断之后再接着降息，以历史经验来看，或早或迟美国都将遭遇更大的经济危机。
很显然，华尔街巨头已经意识到了危机，我们从巴菲特最近的操作中就可见一斑。
到今年二季度末的财报显示，巴菲特目前手中持有的现金达到了2,769亿美元，创下了历史最高纪录。
与此同时，虽然巴菲特多次表示看好美债，但其实他旗下公司配置的美债仅2,346亿美元。也就是说持有的现金还多于美债，正常的逻辑应该可以这么解释，巴菲特认为持有现金即使没有收益也优于持有美债。
持有的美债不多，并不代表钱都放到了股票，正好相反，巴菲特还在不断的减持股票。
他的第一重仓股是苹果，现在已经抛售了一半。第二重仓股是美国银行，也在持续的抛售中。
数据表明，从7月中以来，巴菲特不断的抛售美国银行，累计高达80.9亿美元。如果加上过去这些年来从美国银行所获得的分红，巴菲特已经将历年来投资美国银行的成本全部收回。
在他的前五大重仓股中，排名第五的雪佛龙也遭到了减持。
而另一方面，最近这两年巴菲特通过发行债券募集资金的方式加大了日本股市的投资。如此对比之下，更说明巴菲特对于未来一段时间美国金融市场的表现没有信心。
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