并购重组概念股火热 如何挖掘并购预期标的?
创始人
2024-10-30 13:03:56

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

近期并购重组市场火热,二级市场概念股也反复活跃,文一科技、华东重机、大唐电信、双成药业等个股连续涨停。投资者如何把握并购重组的投资机会?根据记者梳理,大多券商建议从行业、大股东等角度来筛选。

9月24日,证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(即“并购六条”),激发上市公司并购重组积极性。

根据记者不完全统计,“并购六条”发布以来,已有超过20家公司宣布拟进行重大资产重组,数量占年内总数两成。如10月23日,禾信仪器、金鸿顺、因赛集团公告重大资产重组而股票停牌。

还有不少公司表示将积极探索并购等资本运作方式。如宏微科技在互动平台上透露,公司密切关注行业动态,致力于整合上下游资源和业务协同,持续关注市场环境和政策变化,保持开放和灵活的态度,积极探索包括并购在内的多元化资本运作方式。国科微也表示,将紧握市场机遇,并结合自身实际情况适时通过资产重组、投资和并购等方式,整合优质资源,与公司业务协同发展。

并购重组概念股众多,如何把握其中的投资机会呢?

对此,开源证券中小盘分析师任浪指出,择时方面,并购重组事件存在公告日效应。其中,首次披露日后的公告日效应最为显著,明显领先于重组审核委通过日、证监会注册日及完成日。选股方面,竞买方项目首次披露后的公告日效应显著高于出让方。在竞买方发起的并购重组项目中,并购目的为借壳上市、整体上市和业务转型,并购方式为发行股份购买资产,并购股份占比100%等项目首次披露后的公告日效应相对更强。

任浪建议,结合行业属性、公司情况、舆情信息等三个维度寻找潜在并购标的线索。行业层面线索包括政策鼓励并购的行业、预期高增长的新兴行业、细分市场增长受限的行业、供需阶段性错配的行业、市场集中度较低的行业,公司层面线索包括上市公司注入大股东、实控人旗下的IPO终止企业等优质资产、链主型企业进行产业链上下游并购,此外还有储血式定增、并购终止后的二次并购预期及IPO超募的双创板块次新股等公开线索。

广发证券首席策略分析师刘晨明建议可从以下角度来筛选:一是关注已发布预案公告待实施、落地可能性高的项目,通常大股东持股占比不低、在手现金规模不低且杠杆水平不高的项目具有较强的并购能力和意愿;二是关注控股权转让、高折价的项目,建议筛选条件为:转让人是实控人或控股股东、受让人最终持股比例>51%;三是关注同一实控人旗下IPO项目终止的同业上市平台,最好上市公司和IPO终止项目是“同一实控人+同一行业分类”;四是关注曾经并购失败但具备重启可能的项目;五是关注长期破净(近12个月PB

在中信建投首席策略分析师陈果看来,可从三方面筛选挖掘并购重组机会:一是政策导向下,强调符合新质生产力及适合进行供应链和产业集中的行业;二是当前规模相对较小,估值较低且主营业务集中的公司通过并购重组可实现业务扩展和资源整合,提升自身核心竞争力,在实现并购重组后具备更大的想象力和炒作空间;三是具有潜在并购可能的标的更易受资金关注,包括曾重组未果、实控人旗下优质公司IPO未果、股权或控制权出现波动等情形。

对于并购重组大潮,华创证券指出有三个方向可以筛选潜在受益标的:第一、同一实控人下资产注入预期。近期由于一级市场IPO节奏相对缓慢,若短期内难以上市的企业存在融资需求,可通过其同一实控人下的上市公司进行资产注入。第二、具备壳资源价值。当前部分市值较小、持股比例较为分散、盈利能力较弱、负债率较高的上市公司或存在被并购的可能。第三、产业链内部并购重组预期。一些具有一定规模的公司当前现金较为充裕,同时因业绩增速压力、行业地位受挑战、市场认可度偏低等因素,可能存在产业链内部并购重组的诉求。

展望后市,银河证券认为,三个方向的并购重组专题投资仍较为值得关注:第一,央国企并购重组,尤其是房地产行业中的央国企并购重组;第二,科创板公司并购重组,尤其是计算机、电子、机械设备等行业;第三,金融行业并购重组,尤其是券商行业。

相关内容

热门资讯

原创 美... 据大河报报道,当地时间5月19日,美国白宫官员表示,美国总统特朗普与俄罗斯总统普京进行电话会谈。稍早...
促进海外业务发展 牧原股份拟港... 5月27日,牧原股份向港交所提交H股发行上市的申请,联席保荐人为摩根士丹利、中信证券、高盛。 牧原...
江苏银行宁波分行获批开业,分行... 5月26日,宁波金融监管局发布批复,同意解散宁波江北富民村镇银行,全部资产、负债、业务、网点、员工及...
金荣中国:黄金震荡调整待走强 黄金开盘延续隔夜尾盘止跌回升之力,先行表现走强,但需进一步走强,仍需突破回落趋势线压力,否则将仍有再...
【投融资动态】大化国瑞B轮融资... 证券之星消息,根据天眼查APP于5月26日公布的信息整理,辽宁国瑞新材料有限公司B轮融资,融资额数亿...
比亚迪回应网传“一经销商集团暴... 针对近期“比亚迪山东经销商济南乾城汽车贸易有限公司‘资金链断裂’”传闻,比亚迪集团品牌及公关处相关人...
以色列防长:已摧毁胡塞武装最后... 以色列国防部长卡茨5月28日说,以军空袭也门萨那机场。 卡茨表示,此次袭击摧毁了胡塞武装仍在使用的最...
午报三大指数窄幅震荡涨跌不一,... 一、【早盘盘面回顾】 财联社5月28日讯,市场早盘窄幅震荡,三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额65...
16个区全覆盖!蔚来能源实现天... 2025年5月28日,蔚来换电站|天津和平安泊城市港湾正式启用,蔚来能源实现天津换电县县通,全市16...
机构席位买入968.59万 北... 每经讯,2025年5月28日,北交所上市公司胜业电气(920128,收盘价:39.52元)登上龙虎榜...
小红书虚拟赛道,保姆级流程拆解... 今天给大家带来小红书虚拟赛道,轻松10W+的详细流程拆解。 先上案例,这是在小红书卖简历模板套装,一...
北方华创大跌2.76%!华泰柏... 5月28日,北方华创股票收盘大跌2.76%,天眼查工商信息显示,北方华创科技集团股份有限公司成立于2...
股民诉讼潮下的“护身符”,今年... 本报(chinatimes.net.cn)记者吴敏 北京报道 当监管重锤与诉讼浪潮共振,董事会的座椅...
【财经早晚报】字节将禁用第三方... 今天值得关注的国内外新闻有: 1. 外交部:中国对沙特、阿曼、科威特、巴林4国试行免签 2. 工信部...
GTCFX:多元化产品组合满足... 摘要: 探索GTCFX多元化产品组合,满足您的交易需求,实现投资目标的最佳选择。立即点击了解更多,开...
上汽大众成立动力系统新公司 含... 每经AI快讯,天眼查App显示,近日,上海峰梅动力系统有限公司成立,法定代表人为李文辉,注册资本10...
惠民消费券叠加世界美酒!宁夏·... 6月9日-11日,第五届中国(宁夏)国际葡萄酒文化旅游博览会-国际葡萄酒名庄名酒展将在银川国际会展中...
基金分红:华夏合肥高新产园RE... 证券之星消息,5月28日发布《华夏基金管理有限公司关于华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基...
凯辉创新基金三期完成10亿美元... 5月28日,凯辉基金正式宣布旗下凯辉创新基金三期圆满完成最终关账,基金管理规模达10亿美元,成为欧盟...
直击蓝晓科技股东大会:董事长高... 界面新闻记者 | 陈慧东 2024年,蓝晓科技(300487.SZ)营业收入25.54亿元,同比增...
总起价近20亿!深圳光明挂牌一... 粤进深 赵盼盼 5月28日,深圳光明区挂牌一宗宅地,宗地号为A509-0074,挂牌起始价19.94...
清华大学互联网产业研究院院长朱... 5月28日,由北京商报社、《中外企业文化》杂志社主办的“2025深蓝媒体智库年度论坛”在北京国际饭店...
原创 A... 昨夜的美股高歌猛进,虽然这与A股的关系不大,但是美股大型科技股的上涨跟我们多少还有些关联吧,比如说看...
原创 深... 文丨詹詹 郭小兴 编辑丨杜海 来源丨新商悟 (本文约为800字) 近期,深蓝汽车可谓连遭舆论风波。...
原创 武... 武清,已经找到了楼市“甜区”。 今年以来,大打改善牌,核心地段的改善洋房掀起一股热潮。 城投春上...
重磅活动!王涵:长期视角下的经... 上证·首席讲坛”由上海证券报和中国首席经济学家论坛共同打造,致力于搭建高端交流平台,邀请业内顶级专家...
银行行业28日主力净流出6.1... 5月28日,银行行业上涨0.28%,今日主力资金流出6.1亿元,成分股21只上涨,17只下跌。 主力...
深铁5个月四次“输血”万科近1... 金融界5月28日消息 在万科深陷债务的关键节点,已经从万科退休多年的大佬王石罕见发声,正在尝试与万科...
原创 A... 今日的A股,成交量又只有万亿成交量了,比昨日更离谱的是沪深300成交量只有1600亿,TMT赛道的成...
医疗大模型浪潮:讯飞医疗领航,... 在医疗人工智能领域,大模型的发展正迎来政策与市场的双重机遇。近日,动脉智库发布了《2025医疗大模型...