来源：猛兽财经 作者：猛兽财经

猛兽财经核心观点：

1、Piper Sandler已经将Fastly目标价上调至8美元；并给予“中性”评级。

2、Fastly第三季度每股收益超过预期，收入略低于预期。

3、猛兽财经对Fastly股价的技术分析：看涨该股的投资者可以在8美元以下建立一个小多头头寸，并在5.5美元处设置止损位。

在Fastly(FSLY)发布第三季度财报后，Piper Sandler已将其目标股价从6美元上调到了8美元，尽管保持“中性”评级，但仍表示谨慎乐观。

Piper Sandler的分析师表示，媒体流量的强劲增长，尤其是体育直播、游戏和大型活动的流量增长，是该公司收入增长的关键因素。

Fastly第三季度的财务业绩

在第三季度，Fastly的非公认会计准则每股收益为0.02美元，比预期高出0.06美元，但收入为1.3721亿美元，低于预期的1.3809亿美元。

虽然GAAP亏损总额达到了3800万美元，但其非GAAP收入已达到了创纪录的240万美元，调整后的EBITDA也达到了1330万美元的高点。

该公司的毛利率在第三季度也有所提高，按公认会计准则计算达到了54.5%，按非公认会计准则计算达到了57.7%，这表明Fastly的盈利能力略有上升。

尽管取得了这些成绩，但Fastly第四季度的收入指引为1.36亿至1.4亿美元，远低于市场普遍预期的1.5397亿美元，这表明管理层仍在采取保守的做法。

华尔街分析师对Fastly的看法

除了Piper Sandler之外，其他华尔街分析师则对Fastly的看法不一。

Raymond James在上个月将Fastly的评级从“强力买入”下调为“市场平均水平”，理由是尽管Fastly的产品扩张可能会带来潜在的增长，但对其估值和盈利能力存在担忧。

摩根士丹利(MS)则在8月份已将Fastly的目标价下调到了7美元，原因是执行问题反复出现，以及竞争压力，尤其是在Fastly的核心交付业务方面。

分析师Sanjit Singh强调，Fastly在安全领域缺乏规模，这可能会将其近期的增长限制在10%以下。

这些评级反映了市场对Fastly在应对结构性和市场挑战时的谨慎态度。

收入快速增长，客户多样化

Fastly第三季度的收入同比增长了7%，这反映出Fastly的收入虽然很稳定但正在放缓，也凸显了其保持增长的努力。

该公司目前正专注于将其收入扩大到前10大客户之外，非前10大客户的收入在第三季度已经同比增长了20%。

这一转变部分原因是由Fastly的重组努力推动的，其目的是建立更多元化的收入基础。

然而，Fastly的前10大客户在第三季度仍然为其贡献了33%的收入(同比下降11%)，这表明该公司在客户留存和收入稳定性方面仍面临挑战。

运营效率和盈利能力挑战

尽管Fastly试图进行成本重组，但仍然难以实现盈利。

运营费用已经同比增加，而且还在优先考虑销售和营销，这部分费用已经占到了总运营费用的44%。

这一支出水平已经超过了收入增长，并导致净亏损增加，并持续面临自由现金流挑战。

Fastly的净留存率也从第二季度的110%下降到了本季度的105%，这表明如果留存率继续下降，其潜在的收入压力将会继续加大。

Fastly股价技术分析

自从股价在去年大幅上涨之后，Fastly的股价在今年已经出现了暴跌。

今年2月初，Fastly的股价曾一度上涨至25美元以上的高点，但在一系列令人失望的季度业绩之后，该股目前的股价已经低于8美元。

虽然从月线图和周线图上来看，该股仍然很疲软。但从日线图来看，它已经显示出一些弹性，在8月初跌破6美元的低点后，现在已经开始反弹。

考虑到这一点，看涨该股的投资者可以在8美元以下建立一个小多头头寸，并在5.5美元处设置止损位。

如果股价突破近期的波动高点9.39美元，那么可以进一步增加头寸。

而看空该股的投资者必须等待它的股价接近9美元才可以考虑做空，并将9.45美元设为止损位。

需要更多、更详细的关于Fastly股票的基本面和技术分析,或者需要我们1对1的深度分析,请关注和联系猛兽财经。

猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会港美股投资，体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等的通过港美股投资获得自由。