雷递网 雷建平 11月28日

多点数智有限公司（简称：“多点数智”，股票代码为：“2586”）今日开启招股，准备2024年12月6日在港交所上市。

多点数智此次发行2577.4万股，发行价30.21港元，募资总额7.79亿港元（约7.2亿元）。

DFI Development为基石投资者，一共认购3906万美元，占此次发行规模的39%，占公司总股本的1.14%。

上半年营收9.4亿 年内亏损4.82亿

多点数智成立于2015年，为本地零售业提供基于云的一站式端到端的数字零售SaaS平台。

多点数智提供的服务包括零售核心服务云、电子商务服务云以及营销及广告服务云，可以增强零售商及品牌商的运营、营销及销售能力，使其能够更好地服务终端消费者。

其中，零售核心服务云解决方案以DmallOS系统软件及智能物联（AIoT）解决方案为基础，是一个可以提供贯穿零售运营全流程数据洞察，并提供可实操的改进措施的综合性平台。多点DMALL已经实现了三种云之间的协同效应，可以为零售商提供便捷的一站式解决方案。

多点数智已与物美、麦德龙、重庆百货、银川新华及DFIRetail Group合作，并已实现快速扩张，和包括连锁超市、仓储式超市、百货商店、便利店、专业零售商及新零售业态的不同零售业态的客户合作。

招股书显示，多点数智在2021年、2022年、2023年营收分别为10.45亿、15亿、17.5亿；毛利分别为3.58亿、6.69亿、7.12亿；毛利率分别为34.3%、44.6%、40.7%；年内亏损分别为18.25亿、8.4亿、6.55亿。

多点数智在2024年上半年营收为9.39亿元，较上年同期的7.64亿元增长22.9%；毛利为3.59亿元，上年同期的毛利为2.77亿元；毛利率为38.3%，上年同期的毛利率为36.3%。

多点数智在2024年上半年持续经营业务的年内亏损为4.82亿元，上年同期的持续经营业务的除税前亏损为5.9亿元；期内亏损为2.49亿元，上年同期的期内亏损为5.48亿元。

多点数智在2021年、2022年、2023年经调整亏损分别为9.59亿元、2.96亿元、1.4亿元。多点DMALL在2024年上半年经调整亏损为5639万元，上年同期的经调整亏损为1.44亿元。

截至2024年6月30日，多点数智持有现金及现金等价物为4.7亿元。

C+轮投后估值达30.5亿美元

多点数智执行董事为张峰，非执行董事分别为CurtisAlan FERGUSON（冯广晟）、孙宇含女士、陈志宇、王正浩；独立非执行董事为侯陽博士、蔡琳女士、毛基业、李维。

多点数智股东包括兴业银行、中国国有企业结构调整基金、恒安珍宝投资有限公司、深圳投控湾区股权投资基金合伙企业、金蝶、联想、深圳市福田引导基金投资有限公司、民生商银国际控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、腾讯、IDG资本等众多机构。

多点数智成立以来获得过多次融资，其中，2017年5月获得1.06亿美元融资，每股成本为1美元，投后估值为6.06亿美元；

多点数智在2018年到2019年先后完成B系列轮融资，其中，2018年9月募资8000万美元B轮融资，2019年4月再次募资5050万美元B+轮融资，每股成本均为1.98美元，第二次后投后估值为13.3亿美元；

多点数智在2019年再次完成B++轮4600万美元融资，每股成本2.5美元，投后估值17.26亿美元。

多点数智在2020年8月3.7亿美元C轮融资，每股成本为2.8美元，投后估值为23亿美元；2021年10月再次完成5180万美元C+轮融资，每股成本为3.88美元，投后估值达30.52亿美元。

腾讯与IDG、金蝶是股东

IPO前，CelestialLimited（由创始人张文中博士控制）持有多点数智已发行股份的49.19%；Odor Nice Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的8%；Retail Enterprise Corporation Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的1.17%；

IPO前，多点数智股权结构

张文中为物美创始人，多点数智创始人。张文中1994年创办物美超市。2006年，是物美发展的最好时期。在这一年，张文中被带走调查，这一走就是7年。2018年5月31日，法院宣判张文中无罪，物美集团无罪，原审判决已执行的罚金及追缴的财产依法予以返还，其12年的冤案彻底平反。

VigorousLink Group Limited持有多点DMALL已发行股份的8.71%。Vigorous Link GroupLimited为由信托全资拥有的公司，该信托为集团若干董事、高管及僱员的利益持有股份；根据相关信托安排，行使其持有的所有股份所附投票权由董事会最终指示及控制。

IPO前，多点数智股权结构

此外，IDG持股为7.67%，兴业银行持股为3.32%，腾讯持股为3.26%，中国国有企业结构调整基金通过永禄控股有限公司持股为2.9%，深圳投控湾区股权投资基金合伙企业持股为2.64%，大宇环球有限公司持股为1.81%，张斌持股为1.57%，张斌为张文中的兄弟。

恒安珍宝投资有限公司持股1%，上海兴雾企业管理中心（有限合伙）持股3.32%，CCCAxiomLimited持股0.59%，金蝶软件持股0.95%，Yun hui Limited持股1%，锅圈企业咨询（上海）有限公司持股0.83%。

IPO后，多点数智股权结构

IPO后，CelestialLimited（由创始人张文中博士控制）持有多点数智已发行股份的47.76%；Odor Nice Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的7.77%；Retail Enterprise Corporation Limited（由创始人张博士控制）持有公司已发行股份的1.14%；

VigorousLink Group Limited持有多点DMALL已发行股份的8.46%，IDG持股为6.24%，兴业银行持股为3.22%，腾讯持股为3.17%，深圳投控湾区股权投资基金合伙企业持股为2.56%，大宇环球有限公司持股为1.76%，张斌持股为1.52%。

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