证监会定调期货市场新方向：防风险强监管，助力经济高质量发展
在中国（深圳）国际期货大会的第十九届盛会上，证监会副主席陈华平于12月7日发表了重要演讲，明确了期货市场未来发展的蓝图。他强调，证监会将致力于监管制度的强化、品种布局的完善、市场结构的优化、行业机构的做强以及对外开放的扩大，以全面推动期货市场的稳定与健康发展。
陈华平首先概述了当前期货市场的状况。他指出，期货市场的品种体系日益健全，市场运行稳定且不断推进，价格影响力显著增强，服务实体经济的成效显著，且风险防控体系整体完善。目前，我国期货市场已上市143个期货期权品种，涵盖了农产品、金属、能源、化工、建材、航运、金融等多个国民经济主要领域。
数据显示，截至今年11月底，期货市场累计成交金额达到561.99万亿元，同比增长7.98%。全市场有效客户数达到248.98万户，资金总量为1.73万亿元，较年初分别增长了12.86%和14.97%。法人客户持仓占比高达64.93%，特殊法人日均权益占比达50%，产业和机构客户已成为期货市场运行质量和效率的决定性力量。
陈华平进一步指出，期货市场的价格影响力已显著提升。大多数期货品种的价格已成为境内贸易的定价基准，特别是原油、橡胶、PTA、铁矿石等开放品种，在亚太地区具有显著的价格影响力，并已被广泛用于跨境贸易定价参考。例如，挂钩“上海胶”期货价格的跨境贸易实货量约占我国天然橡胶进口量的40%。
期货市场在服务实体经济方面同样表现出色。广大市场经营主体利用期货期权工具合理安排生产经营，实现套期保值。在有色金属、油脂油料、能源化工等产业，期货已成为保障企业平稳经营和产业链稳定运行的关键工具。“保险+期货”项目更是为数百万农户和数千万亩农地提供了有力保障。
陈华平表示，国家的发展为期货市场的成长提供了广阔的空间，同时也提出了更高的要求。期货市场的高质量发展将为推进中国式现代化、实现强国建设和民族复兴作出独特贡献。具体而言，期货市场能够在建设全国统一大市场、提升产业链供应链韧性以及做好金融“五篇大文章”等方面发挥重要作用。
在谈到未来发展方向时，陈华平提出了五个方面的具体举措。首先，夯实监管制度，确保风险底线。证监会将进一步完善期货监管制度，将所有金融活动纳入监管范围，强化各类监管措施，并加强风险防控体系，防止风险的发生和蔓延。
其次，完善品种布局，充分发挥期货市场的功能。证监会将围绕农业强国、制造强国建设和绿色低碳发展，稳步有序拓展品种布局，扩大产业覆盖面，让价格发现和风险管理功能惠及更多企业。同时，将加强产品研发和合约设计，提升市场效率和产品功能。
第三，优化市场结构，改善市场生态。证监会将分类施策，加强产业客户培育、机构客户引导以及中小交易者保护，促进各类交易者协调发展，营造健康的市场生态。特别是在产业客户培育方面，将进一步提高交易便利性，改善企业开展套期保值的制度环境。
第四，做强行业机构。陈华平指出，我国期货公司近年来发展稳健，但仍存在综合实力不强、服务水平不高、同质化经营等问题。因此，需要深化改革，做优做强期货公司，使其成为市场认可、人民满意的专业金融机构。这要求期货公司找准功能定位，转变经营理念，弘扬优秀文化。
最后，扩大对外开放，深化国际合作。证监会将坚定不移推进期货市场高水平对外开放，持续增加开放品种，拓展跨境合作，积极推进监管交流，构建与开放环境相适应的期货监管制度，推动形成更具包容性和适应性的国际监管规则。