作者 | 市值风云基金研究部

编辑 | 小白

各位老铁大家好，这里是市值风云基金研究部ETF栏目，会在每周末发布ETF基金最新的市场数据和相应指数的估值数据。今天为第五十期。

周评总共分为3大榜单。

指数估值天梯主要发布指数的ROE、PE和PB值，当前位置与历史相比处于低估或高估，并且提供指数当前处于历史的分位数据。

ETF上涨“英雄”榜主要发布当周规模大于5亿元的ETF的涨幅前二十名。

份额增幅榜主要看当周规模超5亿元的ETF份额增加幅度前二十名。

指数估值“天梯”榜

节前最后一个交易周，市场走势很克制，涨不上去也跌不下来，重要指数中，除上证50微跌以及上周涨幅最好的北证50调整近4%外，其它指数全部表现上涨。整体看，小票赚钱效应更好，创业板指、中证1000、中证2000领涨。

（来源：Choice数据）

周内，证券板块引领大盘上攻，并带动科技类板块上涨，其中通信、计算机、电子三大板块领涨，涨幅均超3.5%，同时机械设备、传媒、汽车等板块也有异动。而石油石化、煤炭、食品饮料、房地产等防守板块却下跌。

整体看，指数方面，目前3275点是沪指重要压力位，挑战多次无果。板块方面，银行、证券仍是调节指数的重要工具，另外半导体、人工智能等科技类是当下重点板块，既能为市场资金提供容量又能带领市场情绪，需要重点关注。

进入2025年很多板块还未从上一波的大幅调整中修复，年内表现上涨的板块仅有5个，有色金属表现强劲，上涨5.26%，而煤炭表现垫底，大跌8.18%，首尾差近14%。

市场表现如此分化，调整节奏又被节前红包行情打乱，指数的方向选择仍在年后，节前最后一个交易日莫要追高，保留进可攻退可守的合理仓位。

（来源：市值风云APP整理）

本周仅有两个指数估值发生变化，且均向上调整，分别为创业板指和中证传媒，均从偏低涨至适中。目前仍处在偏低和过低估值区域的集中在消费和医药方向。

请注意，估值红绿灯是基于指数PE或PB任意一种估值分位来给的，有的老铁可能觉得不合理，这都是合理的。所以把估值分位都给你们，你们自行判断。

（注：红灯为高估，黄色为估值适中，绿色为低估，颜色越深，历史分位越低）

ETF上涨“英雄”榜

剔除掉规模在5亿元以下，本周ETF基金涨幅前二十名是：

（来源：Choice数据，市值风云制表）

同时，超过5亿规模的ETF有454只录得成绩，其中367只表现上涨，占比高达80%，本周赚钱效应良好。

人工智能板块下的细分领域很多，风云君按照产业链上下游为各位老铁详细分析过，快来市值风云APP阅读相关研报。

（来源：市值风云APP研报）

（来源：Choice数据）

近期正是业绩密集预告期，创业板三大通信股新易盛、天孚通信、中际旭创业绩高涨带动相关ETF走强。

周内，无论是跟踪CS人工智、或是CS计算机、或者软件服务还是跟踪云计算指数的ETF都是集中投向算力和大模型应用端的，而同样有业绩的芯片、半导体类ETF却强度稍弱。

另外，本周涨幅居前的ETF基金份额较上周均呈现减少的态势，从交易量上来看也未放量，说明资金还是偏保守。

（来源：市值风云APP）

ETF份额增幅榜

本周，剔除基金规模在5亿元以下，ETF基金份额增幅前二十名是：

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

从基金份额变化上来，本周资金态度有分歧，对于本周指数的上涨有人选择继续参与行情流入进攻性题材类ETF，也有人选择谨慎买入偏防守性板块。

周内，红利相关ETF再次得到资金青睐，港股通央企红利ETF、红利低波ETF康泰、红利国企ETF等总计5只ETF挤进前二十榜单。周内村里开会，再次呼吁引导长线资金入场，尤其对于大资金险资来讲，红利产品一直是他们的心头好。

另外，谨慎资金大幅流入货币类ETF以应对长假期间可能出现的不确定性，但资金的集中买入也导致周五下午多只货币ETF异动。

其中，国寿货币ETF、广发添利货币ETF、鹏华添利ETF、国联日盈货币ETF、华泰天天金ETF等多只货币ETF在盘中一度涨停，10余只货币ETF一度涨超5%。但这些涨幅较大的货币ETF普遍场内流通规模较小，不足1亿元，投资者应注意风险。

（来源：市值风云APP）

另一方面，金融科技、机器人、半导体材料设备、消费电子相关ETF也受到资金的关注，而这些题材也均是目前炒作最热，年后最有希望延续的。

整体看，年前没突破的压力位以及没放出来的成交量都要等年后来解决，当下最重要的是找到合适的仓位并在长假期间做好功课，从资金流向路径来看，芯片、半导体、人工智能、机器人等题材仍是被认可的，在这些方面可以多下功夫。

各位老铁如果有想了解的ETF数据，欢迎在评论区与风云君交流。

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