文｜壹度Pro

2019年盛大退休后，阿里巴巴一度失去了马云这位创始人的身影。

过去几年，阿里巴巴经历了资本市场的“滑铁卢”，市值一路跌到谷底，四年来跌超70%。

马云“回归”，结合几天前蔡崇信官宣与苹果合作AI，官宣当日阿里巴巴美股收盘大涨近5%，开年至今阿里巴巴股价已涨超60%。

这一切，表明阿里巴巴正处在历史转折关键点。

| 从扩张到聚焦，阿里 AI First？ |

曾经，阿里巴巴像一艘商海中全速前进的大船，不断扩张业务版图，涉足零售、金融、文娱传媒、汽车交通、医疗健康等领域。

然而，阿里市值从2020年巅峰时期的8000多亿美元跌掉约三个半拼多多，2024年6月仅剩1700多亿美元，甚至一度被拼多多超过。

这无疑给阿里巴巴敲响了警钟，过度扩张并非良策，战略聚焦才是硬道理。

阿里巴巴开始了断舍离，去年开始，阿里巴巴相继卖掉了银泰百货和高鑫零售，减持小鹏汽车、商汤科技、华谊兄弟等公司股份，出售持有的全部哔哩哔哩股份等等。

在此基础上，阿里巴巴将战略目光集中在电商、云和AI上，尤其AI更是重中之重。

尽管市场饱和等问题带来了挑战，但电商业务仍然是阿里巴巴现金牛业务和用户规模的重要支撑。云服务和AI则是阿里巴巴履带式发展战略的新希望。尤其AI业务，是阿里巴巴寄予厚望的新引擎。

2023年，阿里巴巴现任CEO吴泳铭接任时就曾明确表示，AI将成为阿里巴巴“第二增长曲线”的核心引擎，集团所有业务（电商、云计算、物流、本地生活等）必须全面拥抱AI技术重构，目标是实现“AI First”战略转型，颇有当年百度All in AI的气魄。

阿里巴巴联合创始人、董事会主席蔡崇信自2024年公开承认阿里巴巴落后之后，一共出来3次，每次露面必定提及AI。尤其是24年股东信中，蔡崇信更是将阿里巴巴定义为电商+云计算。

就连神龙见首不见尾的马云，每次出现也必言及AI。最近两年，马云公开露面5次，在内部发声超过3次。

2023年现身杭州云谷学校时，马云谈到，ChatGPT的技术已经对教育领域带来挑战，但这仅仅是人工智能时代的开端。

2024年12月，在蚂蚁集团20周年活动上，他强调科技的最终使命是改善普通人的生活。

今年2月11日，马云现身阿里巴巴杭州园区，再次强调AI的重要性，提出“AI会改变一切，但不代表AI能决定一切”。

从阿里巴巴的高层态度到整个集团战略，种种迹象表明，AI是阿里巴巴未来发展的一大关键所在。

事实证明，阿里巴巴的AI First也开始拉动增长。

阿里最新财报显示，截至2024年12月31日止季度，阿里巴巴云智能集团收入为人民币317.42亿元（43.49亿美元），同比增长13%，重回双位数。其中，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数的同比增长。

吴泳铭在财报中表示：“本季度的业绩充分展示我们在‘用户为先，AI驱动’的战略取得显著进展，核心业务增长重新加速。展望未来，由AI推动的云智能集团收入增速还会持续提升。我们将继续执行聚焦电商和云计算的战略，持续投入以推动长期增长。”

| 苹果送来大礼包 |

深耕AI多年的阿里巴巴还在今年迎来了大礼包——苹果在中国销售的iPhone手机将采用阿里巴巴的人工智能技术。

2月13日，在阿联酋迪拜举办的World Governments Summit 2025峰会上，蔡崇信宣布阿里巴巴将与苹果合作，为其国内版苹果手机开发AI功能。

原本，外界普遍预期苹果会和百度合作，毕竟在此之前百度曾是苹果的重要合作伙伴，而此番阿里巴巴突然官宣与苹果的合作，着实让业内外多方人士大感意外。

技术成色是苹果最看重的。

2025年1月，阿里巴巴开源了新一代多模态模型Qwen2.5-VL，并推出基于MoE架构的旗舰版模型Qwen2.5-Max。这两个模型在公认的基准测试中均取得全球领先的成绩。截至2025年1月31日，基于Qwen模型家族在 Hugging Face 上开发的衍生模型数量已超过90,000个，使其成为全球最大的AI模型家族之一，超越美国Meta公司旗下的Llama系列开源模型，位居全球前列。

在三方基准测试平台Chatbot Arena公布的最新大模型盲测榜单中，不久前发布的Qwen2.5-Max直接冲进前十，超越DeepSeek V3, o1-mini和Claude-3.5-Sonnet等模型，以1332分位列全球第七名。同时，Qwen2.5-Max在数学和编程上排名第一，在Hard prompts方面排名第二。

有知情人士透露，苹果手机上AI功能，正是为了应对在中国销售下滑，旨在提供更具吸引力的软件功能。

苹果在中国大陆的市场份额正不断被国产手机品牌蚕食。据Canalys数据，2024Q4中国大陆智能手机出货量达到7740万台，同比增长5%。其中，苹果出货量达到1310万台，市场份额为17%，排名第一。但由于国产旗舰设备竞争加剧，苹果出货量同比大幅下滑25%。

再看2024年中国大陆智能手机市场的全年出货量，共2.85亿台，苹果仅排名第三，占据15%的市场份额。

壹度Pro猜测，苹果选择阿里巴巴，还看中其中国最大电商玩家的地位，庞大的电商渠道和海量的用户数据，对于苹果提升销量至关重要。过去十一年，阿里旗下的天猫几乎成为了苹果的“第二官网”。

自2014年，Apple Store官方旗舰店上线天猫以来，苹果连续11年在天猫首发新品。去年，天猫Apple Store 官方旗舰店首次在iPhone 16首发之际，支持24期免息，成为除官网之外唯一的24期免息电商渠道。

根据公开数据，去年618，苹果在天猫开卖首小时成交额突破了15亿；去年双11，天猫现货开售仅5分钟，苹果成交金额便超过10亿元。

当然，苹果也并未放弃多元化合作策略，依然在与百度合作，继续开发AI搜索方面的功能。

| 蛰伏后的爆发 |

从2018年GPT-1问世以来，大模型技术快速发展，到2022年ChatGPT的爆火进一步推动中国AI大模型产业进入“百模大战”。这几年间，也是阿里云及AI被乌云笼罩的几年。

从2019财年到2023财年阿里云曾经历了增速“雪崩”，由84%一路下滑至3%，直到2024财年，阿里云才将营收增速相对稳在3%，直到最新一个季度，阿里云营收增速才重回两位数。

一个残酷的问题是：云服务时代全球第三、中国第一的阿里云，能否在大模型时代继续领先？

虽然阿里巴巴在2023年发布了通义千问大模型，但过去一年，阿里云通义在AI TOC端的业务进展缓慢。

据研究机构QuestMobile数据，截至2024年11月底，中国AIGC APP整体月活用户规模达1.2亿，豆包、Kimi、文小言三家包揽80%流量，豆包以7523万月活领先，而通义则以291万月活位列第七，不到豆包的4%。在AI To C端，阿里巴巴AI原生产品落后不少。

而此次与苹果合作，无疑能够打消一部分外界的质疑，证明阿里巴巴在AI领域的实力。一直困扰国内AI企业的变现问题，也能通过苹果的付费生态直接为阿里巴巴打开变现通道，更重要的是，阿里巴巴的AI能力与苹果手机的结合，能被更多B端、C端用户所感知。

比如在智能语音交互方面，阿里巴巴自研的Qwen系列多模态大模型，作为全球下载和使用量最高的开源模型之一，在电商、翻译、智能客服、物流、语音助手、监控等场景中表现非常出色。Qwen2-Audio语音模型对中文语义理解的深度优化和准确率，可以强化苹果的Siri助手，能实现更精准、更智能的语音交互。用户可以通过简单的语音指令，让Siri完成查询信息、购物下单、设备控制等复杂操作。

在手机交互方面，阿里巴巴前不久发布的视觉多模态大模型Qwen2.5-VL，可以作为一个视觉 Agent来自动化操作电脑、手机。例如，根据行程日期，自动预订机票。

此外，Qwen2.5-VL还能理解超过1小时的长视频，并且能定位特定时间点发生的事件，还能在长视频中搜索具体事件、总结不同时段要点，帮用户快速提取手机中视频文件的关键信息，极大节省审阅视频的时间。

同时Qwen2.5-VL也增强了其通用图像识别能力，大幅扩大了可识别的图像类别量级。不仅包括植物、动物、著名山川的地标，还包括影视作品中的IP以及各种各样的商品。

当然，阿里巴巴的AI战略不仅是与苹果的合作。有员工称，马云前不久现身的夸克，已不仅专注于提升用户的搜索体验，还融合了天猫精灵、通义团队等，在AI硬件以及更多AI To C的领域进行技术突破与布局。

全球顶尖人工智能科学家许主洪也于近期加入阿里巴巴，负责AI To C业务的多模态基础模型及Agents相关基础研究与应用解决方案。

阿里巴巴的AI战略，既是自救，亦是革新。从财报中的增长数据到苹果合作的官宣，阿里巴巴正用行动证明：技术驱动的第二曲线并非空谈，其正在成为一家以技术创新定义未来的公司。