作者 | 楼卓昊

来源 | 楼卓昊Fintech

今年2月18日，江西农商联合银行在万众瞩目中召开成立大会，核心高管阵容首次亮相。这家由地方政府牵头、合并多家县级农商行组建的“巨无霸”，存款余额超万亿，贷款规模占全省六分之一，一举跃升为江西金融业的“扛把子”。

然而，而这只是冰山一角，全国金融版图的裂变已势不可挡。今年一年，河南、内蒙古等至少六家省级农商行还将陆续开业，这些省份的地方金融将遭遇“大洗牌”。

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散是满天星，聚是一团火

过去几年，省级银行的组建像一场席卷全国的“合并潮”。浙江、四川、广西等地率先完成农商行整合，山西、辽宁等地则通过合并地市级城商行打造省级法人银行。

这场改革的核心逻辑，是用规模效应化解风险——中小银行“抱团取暖”，既甩掉了历史包袱，又形成了与全国性银行抗衡的资本。

部分省级银行成立及股东情况

以四川银行为例，2020年成立时资产仅1848亿元，不到三年便翻倍至3776亿；四川农商联合银行更是在一年内存款突破2万亿，成为省内“吸金王”。这些数据背后，是地方政府对金融话语权的争夺：谁能掌握本省的资金池，谁就能在产业升级、基建投资中占据主动权。

目前，全国仅剩广东、福建、山东三省尚未明确筹建省级银行。但这绝非“掉队”，而是暗藏玄机。以福建为例，兴业银行作为全国性股份行，扎根八闽大地，早已通过“商行+投行”模式深度绑定地方经济，甚至被业内视为“隐形省级银行”。广东则坐拥5万亿规模的省联社，规模堪比一家中型股份行，其“以静制动”或许正等待更成熟的整合时机。

可以预见，省级银行对股份行业务“肯定有冲击”，品牌、规模优势增大，省级银行在省市政府、国企资产负债业务承接能力会更大，其次省级银行在资金、业务和客户服务方面区域协同能力会更强。

当然，金融的本质不是数字游戏，而是让每一分钱都流向需要它的地方。在全国金融的变局之下，没有永远的“安全区”。比如，新成立的省级银行需耗费数年整合内部系统、消化不良资产，甚至可能因过度扩张偏离“服务中小微企业”的初心。

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“抱团取暖”的城商行们

除了省联社和农商行以外，实力与规模不“拔尖”的城商行吗，也懂得“一个好汉三个帮”的道理。

2021年，在大同银行、长治银行等5家城商行基础上以新设合并方式设立的山西银行已于2021年4月27日揭牌成立，以吸收辽阳银行、营口沿海银行方式设立的辽沈银行于2021年6月7日成立；中原银行是河南省首家省属地方法人银行，于2014年由开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行、商丘银行、信阳银行、三门峡银行、驻马店银行等13家河南省内城商行合并组建成立。

在港上市的中原银行则在去年5月完成吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行。吸收合并三家城商行后，中原银行成为资产规模超万亿元的城商行，截至今年上半年，资产规模达1.36万亿元。

值得一提的是，与山西银行、辽沈银行、中原银行相似，新疆银行也是当地省级城商行。也是国内首家由农商行发起设立，并最终参股城商行的案例。提到新疆银行，就不得不说到在去年的4月，新疆银行吸收合并了原来的库尔勒银行，进一步扩大了自身的实力。

在城商行的范围中，有的看起来就是省级城商行，比如江苏银行、甘肃银行、湖北银行、吉林银行、贵州银行、龙江银行等。还有些城商行从名称也能判断省份。比如，徽商银行自然想到安徽，晋商银行则会想到山西。这一类省级城商行多数是在2家城商行（城信社）基础上合并组建而成。

以省为单位，通过联合重组设立城商行是提高资本规模，做大做强的快速通道。2005年，安徽省诞生了唯一一家省级城商行。徽商银行按照“6+7”方案整体设计，即由合肥、芜湖、安庆、马鞍山、淮北、蚌埠6家城市商业银行和六安、铜陵、淮南、阜阳科技、阜阳鑫鹰、阜阳银河、阜阳金达等7家城市信用社合并组建。

2007年1月24日，江苏省内除南京银行之外的10家地级市城商行根据“新设合并统一法人、综合处置不良资产、募集新股充实资本，构建现代银行体制”的总体思路成立了江苏银行。

2007年10月10日，长春市商业银行、吉林市商业银行、辽源市城信社等合并成立了吉林银行。

2010年10月，株洲市商业银行、湘潭市商业银行、岳阳市商业银行、衡阳市商业银行和邵阳市城信社合并组建了华融湘江银行。

2010年12月，黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、孝感市商业银行等5家省内城商行合并组建了湖北银行。辽宁营口4家城市信用社组建为营口沿海银行。

2011年11月，平凉市商业银行、白银市商业银行合并组建甘肃银行。

2012年10月，遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行合并组建为贵州银行。

2014年8月开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行、濮阳银行、许昌银行、漯河银行、三门峡银行、南阳银行、商丘银行、信阳银行、周口银行、驻马店银行等13家河南省内城商行合并组建中原银行。

如今，辽宁、山东、四川、浙江、河北是城商行最多的省份，其实，当年因种种原因错过合并，又缺乏特色的地方小城商行想要寻求合并，可能也不得不寻找一个合适的时机了。

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2025年，至少六家省级银行在路上

按照监管要求，目前获批筹建的河南、江苏、江西、内蒙、贵州、新疆等至少六家省级农商行将在未来半年内开业。

当江西、四川的省级银行高歌猛进，当广东、福建的巨头们暗中蓄力，这场金融版图的重构早已超越单纯的商业竞争，成为地方经济话语权的终极博弈。目前，尚未存在或明确筹建省级银行的省份仅有广东、福建和山东等少数几个。

从各省筹建模式来看，主要有农商联合银行和农商银行两种模式。农商联合银行模式自下而上，由各地农商行或信用社共同成立省级农商联合银行，控股或参股省内各级农商行，不改变原有法人机构地位，仅调整股权结构。

而农商银行模式自上而下，由国资等出资成立省级农商行，通过收购各地农商行、信用社成立统一的农商银行，被合并吸收的农商行取消法人机构，上缴金融牌照，成为省级农商行分支机构。

按照目前改革要求，不少省联社将会转化成法人单位，并强化统一经营的定位，除了法律、机制上改造之外，内部操作逻辑从多法人自主经营向统一经营转变也是重要的指标，如果还是沿用之前的系统，可能将无法实现本轮改制的目标。

虽然省级银行，尤其省级农商行成为真正意义上的省级银行可能还需要一定时间的融合。但随着省级城商行、农商行在内的省级银行陆续成立，会给省域、市域银行业竞争带来不小的影响，未来某些地方甚至会重塑金融竞争格局。

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结束语

可以预见，2025年之后将有更多银行在合并重组中“升级”。这一变革不仅是银行业自身发展的需要，也是适应经济形势变化、提升金融服务实体经济能力的必然选择。

未来，中小行合并重组的步伐并不会停止，监管部门也希望通过合并整合小而分散的同省商业银行，通过做大做强，切实提高金融风险防范化解和处置的综合实力。

银行业格局将焕然一新，且让我们拭目以待。