并购贷款“松绑”为科技创新添活力
李凤文
自金融监管总局将科技企业并购贷款试点放宽以来，并购贷款已在全国“多点开花”。连日来，上海、杭州、合肥、青岛、成都等地已有多家商业银行落实最新政策，一批民营上市公司、专精特新企业从中受益。
为疏通科技企业融资堵点痛点，全国两会期间，金融监管总局宣布适度放宽科技企业并购贷款政策试点，对于“控股型”并购，试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”，贷款期限“一般不超过7年”放宽至“一般不超过10年”。
科技企业并购贷款试点政策发布以来，工商银行迅速响应，第一时间制定专项方案和产品细则，优化信贷评价体系，组建专业团队，发挥“并购+”产品体系优势，为科技企业提供全链条金融支持。近日，工商银行已成功落地首批科技企业并购贷款试点业务，为青岛、广州共4笔优质科技企业并购交易提供并购贷款支持。建设银行苏州分行为某民营上市科技企业办理并购贷款授信1.9亿元，融资比例占交易金额的80%，期限8年。浦发银行上海分行、杭州分行、广州分行、青岛分行、西安分行率先完成5笔科技企业并购贷款试点业务审批工作，为四家国家级专精特新“小巨人”企业和一家国家级高新技术企业并购业务提供超过8亿元授信支持。
实践表明，并购贷款“松绑”为科技企业增添了活力。工商银行支持的试点项目中，青岛项目的并购方为国家级高新技术企业，标的公司技术团队与并购方研发体系深度融合，将加速关键材料工艺升级与生产智能化改造，推动企业跻身行业领先阵营；广州项目的并购方为某产业集团，此次并购可实现其数据安全领域的业务拓展，补足能力版图，优化产业布局，打造数字安全核心能力底座。北京银行为上海某民营上市科技企业并购交易提供并购贷款，并购方是一家国家级专精特新“小巨人”企业、国家级高新技术企业、民营科创板上市公司，标的方为国家级高新技术企业、上海市专精特新中小企业。交易完成后，将有利于并购方进一步增强其覆盖“核心部件―子系统―整机设备”全产业链的布局。
科技企业并购贷款比例的提升，意味着科技企业可以通过更少的自有资金完成并购交易，将有效降低科技企业在并购交易中的资金门槛，提高并购交易效率。贷款期限的延长，有效满足了科技企业长期资金需求，有助于缓解现金流压力，避免“短贷长投”风险。
与传统贷款业务相比，并购重组交易相对复杂。因此，科技企业并购贷款政策“松绑”，在为科技企业提供更多融资渠道和发展空间的同时，也对金融机构的风险防控和服务能力提出了更高要求。
一方面，银行要按照市场化、法治化原则，制定科技企业并购贷款试点工作细则，在并购贷款业务受理、尽职调查、风险评估、合同签订、贷款发放、贷后管理等主要业务环节以及内部控制体系中加强专业化的管理与控制。通过健全差异化的信贷评价体系，强化贷款资金用途监控，有效防控信贷风险。
另一方面，要强化专业队伍建设，加快人才培养，不断提升专业服务水平能力。银行要注重培养具有科技行业背景、企业并购专业知识的科技金融人才队伍，并从技术评估、动态监控、风险缓释等多维度升级科技企业并购贷款风控体系，为科技企业并购提供有效的金融支持。
与此同时，银行在试点科技企业的选择上，要注重支持科研积累和创新能力强、技术改造需求大、科技成果转化及市场化前景广阔、信用记录良好的科技企业，在为科技企业创新增添活力的同时，切实提高并购贷款质量。
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