3月21日，中国证券业协会（简称“中证协”）发布《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订稿）》（简称《评估指标》），在保持证券公司文化建设实践评估指标总体稳定的前提下，对评估指标进行了修订，引导证券行业强化党建引领和政治引领、强化廉洁从业管理、防范重大声誉事件、更好发挥行业智库作用，意在进一步规范证券公司文化建设实践评估工作。

业内人士指出，修订后的《评估指标》指标设置更加客观、合理，加分项和减分项的设置有意识地推动形成“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化，建立行业文化建设激励约束机制，督促行业机构及从业人员弘扬和践行中国特色金融文化，优化行业生态。

增设或强化加分指标

评估指标主要分为基础指标、加分指标和扣分指标。基础指标主要对券商践行“合规、诚信、专业、稳健”行业文化建设核心价值观、公司文化建设实践情况等进行评估。加分指标主要对券商文化建设取得成效被外部认可等情形进行加分。扣分指标主要对券商落实行业文化建设相关要求不力、对行业文化建设实践评估工作不重视或者弄虚作假等情形进行扣分。

在本次修订中，《评估指标》强化党建和政治引领，多项增设或强化加分指标都与此有关。

一是增设一项党建引领专项加分指标，对推动党组织不断健全完善、发挥基层党员先锋模范作用、党建工作考核等次较好的证券公司予以加分鼓励。引导证券公司推动党组织向基层覆盖，不断完善和优化党建工作，将党建工作落到实处。

二是增设一项“以高质量党建引领保障高质量发展”重点关注事项。考察证券公司发挥好党委把方向、管大局、保落实的领导作用情况，以及深化党的创新理论武装和推动党的纪律建设情况。

三是在“公司紧扣新时代金融行业核心任务，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持以社会主义核心价值观引领文化建设实践”重点关注事项中，要求证券公司提供做好“五篇大文章”、弘扬中华优秀传统文化以及践行“五要五不”中国特色金融文化情况的说明，进行重点考察。

在强化廉洁从业管理方面，《评估指标》明确在“文化理念在人员考核或晋升中起决定性作用”加分指标中强化廉洁从业考察要求，明确将廉洁从业作为人员考核或晋升必考察内容的公司方可加分。引导证券公司在选人用人中注重廉洁从业管理要求，促进从业人员筑牢廉洁从业意识。同时，在“公司组织全员文化宣导活动”重点关注事项中突出廉洁文化建设要求，明确评估年度证券公司面向全体员工开展的宣导活动中，必须包含一项廉洁文化宣导活动，方可符合重点关注事项要求。

《评估指标》推动更好发挥智库作用。在“发挥行业智库作用”加分指标中增设加分事项，明确对证券公司首席经济学家或研究部门负责人积极正面发声的，予以加分鼓励。引导证券公司积极作为，更好发挥智库作用。在“加强理论研究”加分指标中，进一步放宽在核心期刊发表行业文化建设及其他与证券业务、资本市场发展相关理论研究文章的标准，将CSSCI扩展版目录纳入可加分的期刊范围。

中证协鼓励文化建设国际交流，《评估指标》增设一项加分指标，对推动文化建设国际交流作出贡献的证券公司予以加分鼓励。明确证券公司、外资控股证券公司所属集团公司在境外权威媒体发表文章或接受访谈正面宣传中国资本市场，或参加省部级（含）以上国际交流会议并发声的可获得加分。

在从业人员职业道德建设方面，《评估指标》将证券公司在职员工获得省部级（含）以上精神文明相关表彰事项纳入加分，以更好发挥模范带头作用。

重大声誉事件列入扣分指标

就防范重大声誉事件方面，《评估指标》明确，在扣分指标中增设一项关于证券公司重大声誉事件的专项扣分指标，对于证券公司在评估年度发生重大声誉事件，造成严重影响的予以扣分。中证协在实践评估复核工作中，将对证券公司发生奢靡、炫富等声誉事件，造成严重影响或存在薪酬激励不当、管理不严的情况从重扣分。

实际上，监管部门始终重视重大声誉事件对行业的影响。近年来，围绕员工违规炒股、声誉风险、廉洁从业、薪酬管理等都提出了挂钩评估的要求。中证协多次组织和文化建设相关的培训，督促证券公司不断加强内部文化建设，加强合规内控和廉洁从业体系建设，也有部分证券公司因在薪酬激励不当、绩效考核制度不健全等领了罚单。

值得关注的是，此次修订调整了相关事项的加分权重。中证协相关人士指出，现有评估指标中，宣传、案例相关的加分事项权重较高，此次将文化建设及党建案例入选行业文化建设年报、被高校及省部级单位收录的加分事项分值进行相应调降。并将“服务行业专业能力提升，参与协会组织的培训、评价测试工作”加分指标的最高分值进行调降；将“发挥行业智库作用，服务国民经济和资本市场发展”加分指标中承接国家级和省部级课题事项的加分进行提高。

评估指标不断优化适配行业发展

券商文化建设实践评估工作始于2021年6月，2022年4月份，中证协发布《证券公司文化建设实践评估办法（试行）》，在推动形成“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化、建立行业文化建设激励约束机制、规范券商文化建设实践评估与年度报告编制工作等方面发挥着重要作用。随后，中证协持续对评级指标体系进行校准、调整以及优化，进一步适配行业发展。

2024年7月，中证协“点对点”对证券公司定向披露了2023年度券商文化建设实践评估结果。评估结果为A类公司共计11家，其中AA级5家，A级6家；B类公司共计34家，其中BB级10家，B级24家；C类公司共计61家，其中CC级36家，C级25家。

总体而言，证券行业文化建设评估是为全面推进和提高行业文化建设的需要，对证券公司文化建设实践情况进行的综合性评估，主要体现的是证券公司践行“合规、诚信、专业、稳健”的核心价值观以及文化建设实践现状。证券行业对此也高度重视，文化建设要求体现在证券公司的内在制度中，已成为证券行业长期稳健发展的内在要求。

责编： 战术恒

排版：刘珺宇

校对：刘榕枝

‍‍‍‍‍‍‍‍‍