东方新能源汽车主题混合：2025年第一季度利润4.82亿元 净值增长率5.48%
AI基金东方新能源汽车主题混合（400015）披露2025年一季报，第一季度基金利润4.82亿元，加权平均基金份额本期利润0.1124元。报告期内，基金净值增长率为5.48%，截至一季度末，基金规模为83.75亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月23日，单位净值为1.937元。基金经理是李瑞，目前管理4只基金。其中，截至4月23日，东方汽车产业趋势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达20.36%；东方高端制造混合A最低，为1.81%。
基金管理人在一季报中表示，随着新车型密集发布，高阶智驾价格下沉以及以旧换新政策的推进，电动化率持续提升，2025年一季度新能源车销量增速30%以上。叠加全球储能需求较快增长，整体锂电景气度持续向上。供给方面，多数锂电材料环节的资本开支已同比下滑，供给增速显著放缓，我们认为行业多数环节供需拐点渐近，产能利用率逐步提高。我们看好单位盈利率先见底的环节和率先放量的新技术方向，行业龙头在充分内卷的竞争之后体现出来的竞争优势非常显著。
截至4月23日，东方新能源汽车主题混合近三个月复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金90/182；近半年复权单位净值增长率为-0.09%，位于同类可比基金55/182；近一年复权单位净值增长率为10.01%，位于同类可比基金84/179；近三年复权单位净值增长率为-33.62%，位于同类可比基金95/119。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1687，位于同类可比基金83/116。
截至4月23日，基金近三年最大回撤为67.21%，同类可比基金排名6/115。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为30.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.94%，同类平均为86.48%。2023年上半年末基金达到94.04%的最高仓位，2019年三季度末最低，为76.96%。
截至2025年一季度末，基金规模为83.75亿元。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是比亚迪、宁德时代、汇川技术、科达利、亿纬锂能、新宙邦、璞泰来、天赐材料、中矿资源、三花智控。
核校：张蒲程