一、市场机制创新与核心突破

全国统一市场试点

依托南方区域电力现货市场长周期结算试运行（2025年6月起），五省将率先实现跨省跨区现货交易全量覆盖，推动220千伏及以上新能源电站100%参与市场化定价，110千伏电站年底前全部入市。广东作为改革先锋，要求2025年底前所有110kV及以上新能源项目完成现货市场接入，通过节点边际电价机制（LMP）精准反映时空价值差异。

新能源消纳技术突破

南方电网部署AI大模型“大源”，实现168小时风光发电功率分钟级滚动预测，日均精度达93%，有效应对新能源出力随机性；

自动发电控制（AGC）系统与现货市场联动率达98%，保障云南水电、粤西光伏等波动性电源与电网需求实时匹配；

虚拟电厂聚合商模式落地，分布式新能源通过“四可”技术改造接入市场，广西已注册403个交易单元，覆盖装机超2000万千瓦。

二、核心改革路径与效能释放

价格机制重构

采用“市场化交易电价+场外差价”双轨制设计，市场化电量按实时价格结算，机制电量通过基准价浮动对冲风险。以汕头渔光互补项目为例，年电量6亿千瓦时中，70%通过现货市场出清，剩余30%执行“基准价±20%”保护机制。

跨省资源配置优化

云南水电外送广东通道利用率提升至95%，2024年现货试运行期间日均优化电量30亿千瓦时，占区域需求70%；

贵州、云南通过省间市场调减外送电量280亿千瓦时，支持本地煤电蓄力与新能源调节能力建设。

用电成本下降逻辑

尖峰电价上浮20%、深谷电价下浮20%的浮动机制，倒逼工商用户优化负荷曲线。广东已推动工商业用户峰谷价差扩大至0.77元/千瓦时（尖峰时段），预计年降低系统运行成本超50亿元。

三、万亿级市场潜力与投资主线

市场规模测算

南方五省新能源装机达1.92亿千瓦（2024年末），2025年市场化交易规模预计突破8000亿千瓦时；

广东单省市场容量6500亿千瓦时，江苏、云南分别贡献8000亿千瓦时、2000亿千瓦时，形成梯级增长格局。

核心受益方向

电网智能化：南网规划投资1750亿元建设数字电网，阳江三山岛柔直工程（102亿元）破解深远海风电送出瓶颈；

储能配套：广东强制10%配储政策催生百万千瓦级储能市场，V2G反向放电试点（峰期0.96元/千瓦时）开辟新盈利场景；

能源服务商：南网能源（现货市场运营主体）、粤电力A（区域负荷中心运营商）、深圳能源（分布式聚合商）或复制乐山电力150%涨幅逻辑。

为此我今天经过深度研究后整理出几家相关潜力公司，尤其是最后一家“五省联合”电改第一股。

电力供应、垃圾焚烧发电、新能源开发。深圳本地能源龙头，布局光伏、储能等新兴领域。

第二家：粤电力A

广东省属国资控股最大电力上市公司，可控装机容量超4170万千瓦，清洁能源占比提升至49.24%。

第三家：桂冠电力

水电、火电、风电、光伏等电源的开发与运营。

第四家：黔源电力

中国华电集团公司控股的上市公司，已发展成为以水电开发建设和生产经营管理为主的大型发电企业。

第五家：南网科技

能源电力领域的技术研发、产品制造及服务。

最后一家，也是作者为大家挖掘的“五省联合”电改第一股，实力碾压乐山电力！

1、公司是南方电网系统内唯一从事节能服务的企业，被誉为央企控股的综合能源“第一股”。

2、倒计时3天，6月1日电改通知已发，125家机构底部疯狂抄底。蚣锺号，郑说市，主页发消息“狐”揭晓，

3、股价不到5元，高位回撤65%，底部预期差极大，在当下电改超级风口下，有望迎来十倍行情，远超乐山电力！

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