银行科创债发行逼近3000亿大关!浙商银行与上海清算所共推科创债指数
创始人
2025-06-17 15:43:37

6月16日晚间,浙商银行股份有限公司(以下简称“浙商银行”,601916.SH)在其微信公众号“浙商银行微讯”发布消息,表示该行已与上海清算所共同推出科创债指数。

从DeepSeek问世打破Open AI的垄断地位、并引出杭州科创“六小龙”的概念,再到歼36和歼50同时亮相、成为世界首创的六代机,国内科技实力的提升不但振奋了民族精神,也引发了全球资本市场对我国科技股的价值重估。

股市、债券市场也随之而动。5月7日中国人民银行、中国证监会两大机构,共同颁布了《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》,支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构等发行科技创新债券,引导债券市场资金投早、投小、投长期、投硬科技。

作为金融市场的重要组成部分,债券市场中的“科技板”也随之扬帆起航,而银行则成为科创债发行的“主力军”。

市场是积极的、行情是火爆的。续科创债在6月6日发行满月、规模突破2000亿元后,据iFind最新数据显示,截至6月16日其规模再创新高、已达2985亿元。

银行科创债发行火爆、成本相对较低

科技的创新、离不开资本的支持。“投早、投小、投长期、投硬科技”,寥寥数语就精辟地概括了科创型企业对资金需求的特点。

越是在尚未获得科创进展的早期阶段、越是小型的科创企业,就越是需要资金的“孵化”和支持。同时,在当前的无论是卡脖子的芯片问题、当前热门的人工智能、还是高精尖的制造业设备,其投研往往需要不计一时得失、是个持之以恒的过程。

这些特点,就注定了以银行为主体的大型金融机构会有更高的业务契合度,需要积极响应政策层面的引导、在发展自身业务的同时也承担起相应的社会责任。

毕竟,银行依托自身的体量优势,更有业务恒心、也有更强的风险承受能力,而普通的投资方未必能对此长期“坚守”。同时银行的资金支持,在成本上也更具优势。

注:银行科创债发行明细一览;单位:亿元;

基础数据来源:iFind。

在目前已发行的银行科创债中,国有大行共计发行11笔、规模合计1700亿元,而股份制行共计发行了8笔、规模合计850亿元,城商行共计发行9笔、规模合计435亿元。

国有大行中农业银行、交通银行和中国银行均发行400亿元,股份制行中浦发银行发行300亿元、华夏银行和中信银行均发行200亿元,城商行中北京银行发行160亿元、上海银行发行100亿元。

从发行期限来分析,可能是还处于“试水”的初期阶段,目前银行发行的科创债多在3年左右,该类型达到2510亿元、占比84.1%。同时,也有交通银行、建设银行、华夏银行、南京银行和重庆银行等直接发行期限5年左右的科创债,该类型为475亿元、占比15.9%。

至于利率,无论是3年期还是5年期、目前银行科创债多在1.5%至2%之间。与之对应的是,目前国内银行3年期存款利率呈现阶梯式分布,其中国有大行普遍为1.5%至1.55%,股份制银行则为1.55%至1.9%,部分城商行和农商行则可高达1.8%至2.35%。

理论上,风险越高、利率补偿也需越高。但作为银行融资成本的科创债利率,大体与目前的存款利率水平及其它债券较为接近。这对于风险水平相对较高的科创型企业,已是极为“优惠”的价格。

再添标准化投资标尺

市场化的运作才能良性、可持续。要通过科创债融通资金、进一步扶持科创企业的发展,那么既要让企业享受到“投早、投小、投长期、投硬科技”、又极为“优惠”的融资服务,也要让金融市场的利益攸关方有据可循、并至少有“微利可图”。

面对我国科技创新战略的持续推进、科创企业对融资需求的日益迫切,在科创债发行日益火爆之时、同步强化市场相应体系的建设也不可或缺,而推出科创债券指数则可谓是重要一环。

作为十二家全国性股份制商业银行之一、同时又身处诞生了“杭州六小龙”科创重地的金融机构,浙商银行原本就有相当规模的涉科创类贷款,据Wind口径该行2024年末的公司贷款中“科技研究和技术服务业”贷款余额就达到236.89亿元,而热门的“信息传输、计算机服务和软件业”贷款余额也有282.45亿元。

正是在这一背景下,本次该行又与上海清算所携手、联合推出“上海清算所浙商银行商业银行科技创新债券指数”。不但创新地丰富了债券市场的指数体系、也为科创债的投资者提供了精确的“北斗导航”,便利了市场、提高了交易效能。

浙商银行在微信公众号中介绍,“该指数采用科学编制方法并综合考量债券信用评级、期限结构、流动性等多方面因素,选出最具代表性和稳定性的样本券,其发行主体均是在支持科创企业发展方面表现突出且自身经营卓越稳健的商业银行,募集资金用途主要包括以不同投资形式支持科技创新类企业研发、生产、运营等活动。在指数运行方面,上海清算所作为我国重要金融基础设施,以其强大的专业优势、技术支持、风险管控能力和丰富经验,为指数顺利发布和稳定运行提供了坚实保障”。

目前科创债的投资者与其它债券类似,还是以同业市场中的机构投资者为主。除银行之外、还包括一些银行系理财子公司,如工银理财、交银理财等均参与其中。展望未来,后续其它资管机构、保险资金,以及社保基金、企业年金、养老金等也可参与对科创债的投资。

来源:机构之家

相关内容

热门资讯

药明康德上半年净利翻倍,CRO... 21世纪经济报道记者 闫硕 北京报道 7月11日开盘后,CRO(医药合同研发服务)概念股呈震荡上涨趋...
江丰电子:拟定增募资不超19.... 江丰电子披露向特定对象发行股票预案。在考虑从募集资金总额中扣除2,000万元的财务性投资后,本次发行...
创业板综指优化编制方案 7家公... 21世纪经济报道记者 杨坪 深圳报道 7月11日,记者获悉,在深交所公布优化创业板综合指数(简称创业...
阳光电源:股东计划减持公司股份... 每经AI快讯,阳光电源(SZ 300274,收盘价:76.16元)7月11日晚间发布公告称,公司副董...
分红险的“分红”从哪里来 近期,各家保险公司陆续披露2024年度分红型保险产品的红利实现率。“固定收益+浮动红利”的收益结构,...
财政部进一步加强国有商业保险公... 央广网北京7月11日消息(记者 马文静)日前,财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国...
演讲实录|朱云来解析全球经贸格... 来源:市场资讯 当前,全球经贸格局正在经历深度的结构性调整,企业的全球化发展受到来自地缘政治、贸易壁...
银行股再创新高!42家A股银行... 来源:图虫 7月11日,银行板块再度走强,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行A股股价再创历...
郑氏点银:黄金留意3345,一... 郑氏点银:黄金留意3345,一旦站稳会继续拉升上攻 回顾昨日行情走势及出现的技术点: 第一,黄金方面...
上市券商迎中报预喜潮,国联民生... (图片来源:视觉中国) 蓝鲸新闻7月11日(记者 王婉莹)日前,上市券商陆续披露今年上半年的业绩预告...
瑞茂通涨1.31%,成交额1.... 来源:新浪证券-红岸工作室 7月11日,瑞茂通涨1.31%,成交额1.41亿元,换手率2.80%,总...
Shein希音已经以“保密形式... 据知情人士透露,Shein(希音)集团已以保密形式提交香港上市申请,标志着这家快时尚零售商向上市又迈...
国有商业保险公司长周期考核机制... 7月11日,财政部网站发布《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知...
沪指本周震荡走高,上证50ET... 本周,上证50指数、上证180指数均上涨0.6%,上证中盘指数上涨0.2%。 每日经济新闻
PTA:7月10日基差走弱,供... 【7月10日PTA市场多因素影响行情】7月10日,PTA期货随成本端震荡收涨,现货市场商谈氛围一般。...
江南化工:7月10日召开董事会... 每经AI快讯,江南化工(SZ 002226,收盘价:5.62元)7月10日晚间发布公告称,公司第七届...
在中国,为什么两个CEO往往管... 文 | 镜相工作室,作者 | 阮怡玲,编辑 | 卢枕 随着喜马拉雅“卖身”给腾讯音乐,又一家采用联...
亚朵运营物资大降价!为了留住加... 红星资本局7月11日消息,在价格战与同质化竞争加剧的多重压力下,连锁酒店行业还面临服务体验与成本效率...
卫龙新CFO余风年薪1373万... DoNews7月11日消息,7月9日,卫龙公告,执行董事兼首席财务官彭宏志因个人职业发展安排,将于8...
澜起科技:拟发行境外上市股份H... 证券之星消息,澜起科技(688008)07月11日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。 投资者提...
螺纹钢期货:主力涨1.06%,... 【7月11日螺纹钢期货主力合约震荡上行,机构给出后市操作建议】7月11日盘中,螺纹钢期货主力合约震荡...
拿地14天极速亮相,建发宁波海... 潮新闻客户端 记者 郑青青 近日,宁波海曙区HS07-02-18地块的项目设计方案公示,公示时间为2...
推进全球化战略,电池巨头欣旺达... 排队赴港上市A股公司名单将再添一员,7月2日,电池巨头欣旺达发布《关于筹划发行H股股票并在香港联合交...
山东神光:非农数据影响,黄金白... 山东神光:非农数据影响,黄金白银投资新机遇 非农数据,即美国非农就业人数报告,是全球金融市场最为关注...
深挖巴蜀文化时代价值,成都设计... 7月11日,中共成都市委十四届七次全会召开。 “非常振奋人心!”成都设计咨询集团有限公司党委书记、...
邮储银行App热推ESG产品吸... 21世纪资管研究院研究员 唐曜华 实习生 姜博文近期债市震荡、股市站上3500点,部分“固收+权益”...
好消息!新一轮消费补贴要来了 7月9日 吉林省商务厅网站发布 《关于征集“政银企”联动开展 购车贴息政策实施金融机构的公告》 拟定...
蓝思科技港股首日大涨9%后跳水... 截至2025年7月11日中午收盘,蓝思科技港股、A股股价分别报收于19.20港元/股和22.74元/...
掌舵三年半,浙商银行董事长陆建... “人事有代谢,往来成古今”,商业银行董事长因到龄,辞去董事长等相关职务,是再正常不过了。 昨日晚间,...
下半年经济风口:科技引领,多元... 2025 年已悄然过半,在这半年里,全球市场风云变幻,地缘政治环境的复杂波动、科技领域的突飞猛进以及...